AUDUSD และ NZDUSD Outlook จากแผนภูมิและมุมมองพื้นฐาน

AUDUSD, NZDUSD, Dollar และ AUDNZD ประเด็นพูดคุย:

• มุมมองของตลาด: AUDUSD ตลาดหมีต่ำกว่า 0.6850; NZDUSD หยาบคายต่ำกว่า 0.6200; AUDNZD รั้นเหนือ 1.0875
• อัตราผลตอบแทน 2 ปีของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนของสหรัฐในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากการเก็งกำไรของอัตราสุดท้ายที่ลดลงของเฟดได้เติบโตขึ้น
• AUDUSD กดดันจุดกึ่งกลางของช่วง 9 เดือนที่ผ่านมาที่ 0.6915 ขณะที่ NZDUSD จมดิ่งในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา…ทั้งหมดอยู่ที่สหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภค เนื่องจากในวันพฤหัสบดี

เมื่อพูดถึงสกุลเงินหลักที่อิงกับสกุลเงินดอลลาร์ Greenback จะยังคงพยายามยกเลิกอิทธิพลเหนือสกุลเงินอื่นๆ นั่นหมายถึงตลาดที่สามารถหยุดหรือเรียกเก็บเงินได้มากเท่าที่ตลาดจะแบกรับภาระที่เป็นขาขึ้นหรือขาลงในสกุลเงินเดียว ในขณะนี้ ค่าเงินสหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่กำลังดิ้นรนเพื่อคาดการณ์จุดต่ำสุดใหม่ ดูเหมือนว่ามวลชนกำลังรอไดรเวอร์ที่ชัดเจน ความเสี่ยงในภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ได้รับการล้อเลียนในช่วงที่ผ่านมา รวมถึงจากตัวบ่งชี้การมองโลกในแง่ดีทางธุรกิจของ NFIB ของสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมา แต่ภัยคุกคามอาจดูค่อนข้างเป็นนามธรรมและ ‘ห่างไกล’ สำหรับผู้ฉวยโอกาสระยะสั้น หากเราจะได้รับแรงฉุดจากแนวโน้มขาลงหรือขาขึ้นในสกุลเงินดอลลาร์ ดูเหมือนว่า CPI ของสหรัฐสำหรับการเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีหรือกำไรของธนาคารในวันศุกร์สำหรับศักยภาพในการเติบโตจะเป็นตัวกระตุ้นอันดับต้น ๆ ในทางกลับกัน ความคาดหมายอาจทำงานต่อต้านการเคลื่อนไหวที่ก่อให้เกิดผลใด ๆ ที่เราเห็นก่อนที่จะถึงการอัปเดตเหล่านี้

เมื่อฉันวิเคราะห์อะไรก็ตามในตลาด ฉันจะจัดลำดับความสำคัญของอิทธิพลพื้นฐาน สำหรับคู่เช่น AUDUSD สกุลเงินสหรัฐมีสภาพคล่องมากกว่าอย่างมาก และดังนั้นจึงสามารถเอาชนะผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานของออสเตรเลียได้ ที่กล่าวว่าหากใบปะหน้าและสกุลเงินของสหรัฐอเมริกาอยู่ในรูปแบบการถือครอง คู่หูของออสเตรเลียสามารถผลักดันตลาดให้สูงขึ้นหรือต่ำลงด้วยแรงจูงใจที่เหมาะสม ในช่วงระหว่างกาลจนกว่าเราจะแตะ CPI ของสหรัฐฯ ใบปะหน้าของออสเตรเลียจะเสนอตัวเลข CPI และยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนในเช้าวันพุธและดุลการค้าของเดือนเดียวกันในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ศักยภาพทางเศรษฐกิจเป็นปัจจัยหนึ่ง แต่ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะเป็นแสงนำทางสำหรับตอนนี้ ด้วยเหตุนี้ AUDUSD อยู่ที่จุดกึ่งกลางของช่วงวันที่ 5 เมษายนถึง 13 ตุลาคมที่ 0.6915 และเพิ่งทำลายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเมื่อไม่นานมานี้ ดูเหมือนว่าตลาดกำลังมองหาแรงจูงใจ รายงานอัตราเงินเฟ้ออาจนำเสนอแนวทางแก้ไขในระยะสั้น แต่การอัปเดต CPI ของสหรัฐฯ อาจเป็นการกลั่นแกล้ง (หรือขยาย) การเคลื่อนไหวได้อย่างง่ายดาย

แผนภูมิ AUDUSD พร้อม SMA 50 และ 200 วัน วางทับด้วยสเปรดผลตอบแทน NZ-US 2 ปี (รายวัน)

แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview

ตราบใดที่ลำดับชั้นของสกุลเงิน ‘หลัก’ ดำเนินไป ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังอยู่ในระดับต่ำกว่าเสาโทเท็มมากกว่าสกุลเงินออสซี่ด้วยซ้ำ มันแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนยิ่งขึ้นด้วยอัตราผลตอบแทนตราสารหนี้สาธารณะที่สูงและจัดอันดับ AAA ซึ่งบางทีอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมผลต่างอัตราผลตอบแทน 2 ปีของนิวซีแลนด์และสหรัฐฯ จึงมีความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยน NZDUSD โดยพื้นฐานแล้ว เกณฑ์เดียวกันกับฉากหลังสำหรับ AUDUSD นั้นมีอยู่จริง แต่ใบปะหน้าของนิวซีแลนด์ยังว่างอยู่สำหรับความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญในตลาด นั่นจะทำให้มันเป็นมุมมองที่ชัดเจนสำหรับใบปะหน้าของสหรัฐฯ ยิ่งไปกว่านั้น ภาพทางเทคนิคไม่ใช่การแก้ไขทางเทคนิคอย่างรวดเร็ว เรากำลังอยู่ในช่วงกลางของช่วงสองเดือนที่ผ่านมาโดยมีจุดกึ่งกลางของเดือนมีนาคม 2020 ถึงกุมภาพันธ์ 2021 ที่ 0.6460 และจุดสูงสุดของวันที่ 13 ธันวาคมที่ 0.6515 ซึ่งเสนอช่วงแนวต้าน สำหรับชั้นที่มีความหมาย การบรรจบกันของ SMA 50 วัน, Fib 61.8 เปอร์เซ็นต์ของช่วงดังกล่าวและจุดต่ำสุดที่ประมาณ 0.6200-25

แผนภูมิของ NZDUSD พร้อม SMA 50 วันซ้อนทับด้วยสเปรดผลตอบแทน NZ-US 2 ปี (รายวัน)

แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview

ภาพของออสเตรเลียและ/หรือนิวซีแลนด์จะเป็นอย่างไรหากปราศจากอิทธิพลของเงินดอลลาร์สหรัฐ การรวมกันของสองสกุลเงินนำเสนอภาพที่ละเอียดยิ่งขึ้นของสกุลเงินหลัก ‘ระดับล่างสุด’ ด้วยระดับทางเทคนิคที่สะอาดขึ้น แนวโน้มในอดีตที่มากขึ้น และฉากหลังพื้นฐานที่แตกต่างกัน จากแผนภูมิ แนวโน้มขาขึ้นหลังจากจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม (อาจมีคุณสมบัติเป็น ‘จุดต่ำสุด V’ ขึ้นอยู่กับคำจำกัดความที่คุณกำหนด) มีประสบการณ์การสร้างฐานที่แน่นหนาประมาณ 38.2 เปอร์เซ็นต์ Fibonacci retracement ของวันที่ 28 กันยายนถึงวันที่ 16 ธันวาคม ขาลง การทะลุต่ำกว่าช่วง 75 pip โดยประมาณนี้จะเป็น ‘เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุด’ เมื่อเคลื่อนกลับเข้าสู่ช่วงที่กำหนดไว้และสร้างการรวมฐาน การหยุดพักรั้นจะสร้างแนวโน้มที่จะติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดที่มีประสิทธิผลติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ ที่นี่ ข้อมูลของออสเตรเลียสามารถมีอิทธิพลมากกว่า ดังนั้นโปรดติดตามการเผยแพร่

แผนภูมิ AUDNZD พร้อม SMA 20 และ 100 วัน วางทับด้วยสเปรดผลตอบแทน 2 ปีของ AU-NZ (รายวัน)

แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview