อัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายน ประเด็นสำคัญ:
- อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ทำให้อัตรารายปีอยู่ที่ 8.2% จาก 8.3% ในเดือนสิงหาคม เหนือความคาดหมาย
- Core CPI เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 6.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเกินที่คาดการณ์ไว้
- แรงกดดันด้านราคาที่สูงอย่างดื้อรั้นในระบบเศรษฐกิจควรให้เฟดอยู่ในเส้นทางที่แข็งกร้าว สนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐในขณะที่สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับหุ้น
ซื้อขายอย่างชาญฉลาด – ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำวิจารณ์ตลาดที่ทันท่วงทีและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
อ่านมากที่สุด: ฤดูกาลหารายได้คืออะไร & สิ่งที่ควรมองหาในรายงานรายได้?
อัปเดตเมื่อ 9:15 น. ET
ปฏิกิริยาของตลาด
ทันทีที่รายงาน CPI เปิดเผย อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากผู้ค้าเริ่มลดวงจรการไต่เขาที่มีพลังมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ ดังที่เห็นในแผนภูมิฟิวเจอร์สของเฟดด้านล่าง (สัญญา 2023) การเปลี่ยนแปลงของอัตราทำให้เกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ได้ส่งผลกระทบต่อหุ้น โดยส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ลดลงเกือบ 2% ในขณะที่เขียนบทความนี้ เมื่อมองไปข้างหน้า ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะต้องเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในเชิงรุกมากขึ้นเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่พุ่งสูงขึ้นน่าจะหนุนค่าเงินดอลลาร์และเสริมอคติหยาบคายในตลาดหุ้น
แผนภูมิฟิวเจอร์สของเฟด (อัตราโดยนัยสำหรับสัญญา 2023)
S&P 500, NASDAQ 100, ดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) และแผนภูมิผลตอบแทน 2 ปี
ที่มา: TradingView
โพสต์เดิมเมื่อ 08:40 น. ET
รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้ นำความผันผวนมาสู่ตลาด เนื่องจากข้อมูลยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคาไม่ได้ลดระดับลงเร็วพอและอยู่ในระดับที่ยอมรับได้ แม้ว่าภาวะการเงินจะตึงตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเหลื่อมล้ำได้ เส้นทางเดินป่าในเร็ว ๆ นี้
จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกันยายนเมื่อปรับตามฤดูกาล ทำให้การอ่านค่า 12 เดือนเป็น 8.2% จาก 8.3% ในเดือนสิงหาคม เป็นการดีแต่มีทิศทางที่ดีขึ้นอย่างช้าๆ อัตรายังคงสูงกว่าเป้าหมายระยะยาว 2% ของ FOMC ถึงสี่เท่า การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์เรียกร้องให้เพิ่มขึ้น 0.2% เดือนต่อเดือน และเพิ่มขึ้น 8.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในตัวบ่งชี้พาดหัว
ไม่รวมอาหารและพลังงานที่เรียกว่า CPI หลัก ซึ่งแยกส่วนประกอบที่ระเหยออกจากการคำนวณ และคิดว่าจะสะท้อนถึงแนวโน้มระยะยาวในระบบเศรษฐกิจ เพิ่มขึ้น 0.6% ต่อเดือนเมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 0.4% เมื่อเทียบกับหนึ่งปีที่ผ่านมา ดัชนีเร่งตัวขึ้นเป็น 6.6% จาก 6.3% ก่อนหน้านี้ สูงที่สุดในรอบเดือนมี.ค. และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1982
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อโดยย่อ
แหล่งที่มา: ปฏิทินเศรษฐกิจ DailyFX
ในแง่ของผู้ขับขี่รายเดือน อาหารและที่พักพิงยังคงอยู่ในวิถีขาขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.4% และ 0.7% ตามลำดับ ทำให้ครอบครัวที่มีรายได้น้อยได้ผ่อนปรนเพียงเล็กน้อยซึ่งใช้ค่าจ้างส่วนใหญ่ไปกับค่าใช้จ่ายสองหมวดนี้ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของราคาโดยรวมนั้นถูกจำกัดโดยการลดลงของพลังงาน ยานพาหนะที่ใช้แล้ว เครื่องนุ่งห่ม และสินค้าเพื่อการรักษาพยาบาล สี่รายการเหล่านี้ลดลง 2.1%, 1.1%, 0.3% และ 0.1% ตามลำดับ
แนะนำโดย Diego Colman
รับการพยากรณ์ USD ฟรีของคุณ
แผนภูมิอัตราเงินเฟ้อ
ที่มา: เศรษฐศาสตร์การค้า
แนวโน้มนโยบายการเงิน
จากการพิจารณาทั้งหมด ไม่มีอะไรให้เฉลิมฉลองในรายงาน CPI ของวันนี้มากนัก แม้ว่าดัชนีพาดหัวข่าวจะผ่อนคลายลงในช่วงปลายไตรมาสที่สามในแง่ของรายปี ตัวบ่งชี้หลักยังคงรักษาโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์ประกอบการเช่าที่เหนียวแน่น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงมีอคติต่อขาขึ้นสำหรับตอนนี้
ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน เฟดอาจไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อนำนโยบายการเงินไปสู่ระดับที่จำกัดเพียงพอและคงระดับดังกล่าวไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยการทำลายอุปสงค์ ซึ่งหมายความว่า “dovish pivot” ไม่น่าจะเกิดขึ้นจริงในระยะเวลาอันใกล้ แม้ว่าสภาวะทางการเงินที่ตึงตัวจะนำไปสู่ภาวะถดถอยที่เจ็บปวด
แนะนำโดย Diego Colman
รับพยากรณ์หุ้นฟรีของคุณ
ดอลลาร์สหรัฐและผลกระทบต่อตลาดหุ้น
อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้นเป็นสูตรสำหรับต้นทุนการกู้ยืมที่จะเพิ่มสูงขึ้นต่อไปและสำหรับจุดยืนของนโยบายการเงินที่ยังคงถูกจำกัดไว้เป็นระยะเวลานาน เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ควรยังคงได้รับการสนับสนุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนหน้า ซึ่งเป็นการตอกย้ำแรงกระตุ้นที่เป็นขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในปี 2565 ในทางกลับกัน หุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบอย่างต่อเนื่องเมื่อเผชิญกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและรายได้ที่เพิ่มสูงขึ้น สร้างการตั้งค่าที่ไม่เป็นมิตรสำหรับ S&P 500
เครื่องมือการศึกษาสำหรับเทรดเดอร์
- คุณเพิ่งเริ่มต้น? ดาวน์โหลดคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นสำหรับผู้ซื้อขาย FX
- คุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับบุคลิกภาพในการซื้อขายของคุณหรือไม่? ทำแบบทดสอบ DailyFX และค้นหา
- ข้อมูลตำแหน่งลูกค้าของ IG ให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาด รับคำแนะนำฟรีของคุณเกี่ยวกับวิธีการใช้ตัวบ่งชี้การซื้อขายที่ทรงพลังนี้ที่นี่
—เขียนโดย Diego Colman นักยุทธศาสตร์การตลาดของ DailyFX
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
