EUR/USD เผชิญกับการอ่านสูงเป็นประวัติการณ์สำหรับ CPI ของเขตยูโร

จุดพูดคุยของอัตรา EUR/USD

EUR/USD เคลียร์จุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2545 (0.9859) หลังจากแสดงปฏิกิริยาตอบโต้ต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ข้อมูลใหม่ที่พิมพ์ออกมาจากเขตยูโรอาจควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งแตะระดับ บันทึกสูง

EUR/USD เผชิญกับการอ่านสูงเป็นประวัติการณ์สำหรับ CPI ของเขตยูโร

EUR/USD อาจพยายามทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2545 (0.9303) เนื่องจากได้ขยายชุดค่าสูงสุดและค่าต่ำสุดที่ต่ำกว่าจากสัปดาห์ที่แล้ว ด้วยการเทขายออกล่าสุดในอัตราแลกเปลี่ยนที่ผลักดันให้ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เข้าสู่แดนขายเกินเป็นครั้งแรก เวลาตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่า 30 ใน RSI มีแนวโน้มที่จะมาพร้อมกับการลดลงของ EUR/USD เช่นเดียวกับการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อต้นปีนี้ แต่การอัปเดตดัชนีราคาผู้บริโภคในเขตยูโร (CPI) คาดว่าจะแสดงการอ่านหลักที่เพิ่มขึ้น เป็น 4.7% ในเดือนกันยายนจาก 4.3% ต่อปีในเดือนก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นการอ่านสูงสุดนับตั้งแต่ชุดข้อมูลเริ่มขึ้นในปี 1997

ส่งผลให้ ECB อาจเดินหน้าผลักดันแนวทางในการทำให้นโยบายการเงินเป็นปกติ เนื่องจาก “ความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อส่วนใหญ่อยู่ในขาขึ้น” และยังคงต้องจับตามองหากประธานาธิบดี คริสติน ลาการ์ด และ Co. จะส่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bp ในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 27 ตุลาคม เนื่องจากสภาปกครองยืนยันว่า “การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายในอนาคตจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลและปฏิบัติตามแนวทางการประชุมโดยการประชุม”

อย่างไรก็ตาม การอัปเดตดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐเลือกใช้ อาจส่งผลต่อ EUR/USD เนื่องจากการอ่านคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.7% ในเดือนสิงหาคมจาก 4.6% ต่อปีของเดือน ก่อนหน้านี้และหลักฐานของการเติบโตของราคาที่เหนียวแน่นอาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากกดดันให้คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ยังคงแนวทางในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ในทางกลับกัน การแสวงหานโยบายที่เข้มงวดของเฟดอาจยังคงลาก EUR/USD ต่อไป เนื่องจากบทสรุปของการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) สะท้อนให้เห็นถึงเส้นทางที่ชันขึ้นสำหรับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และอัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลงอีกอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ธุรกิจค้าปลีกปรับตัวลง ความรู้สึกเหมือนพฤติกรรมที่เห็นเมื่อต้นปีนี้

รายงานความเชื่อมั่นของลูกค้า IG แสดงให้เห็นว่า 74.79% ของผู้ค้าในปัจจุบันคือ EUR/USD ที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ยืนยาวและสั้นที่ 2.97 ต่อ 1

จำนวนผู้ซื้อขายสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 5.23% และเพิ่มขึ้น 12.44% จากสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่จำนวนผู้ค้าสุทธิ-ชอร์ตสูงกว่าเมื่อวาน 19.27% ​​และลดลง 43.17% จากสัปดาห์ที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยระยะยาวสุทธิได้กระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมการเบียดเสียดกัน เนื่องจาก 63.08% ของผู้ค้าขาย EUR/USD ที่ซื้อสุทธิเมื่อต้นเดือนนี้ ในขณะที่สถานะ Short สุทธิที่ลดลงนั้นเกิดขึ้นเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนพุ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบปี (0.9553) .

จากที่กล่าวมา การปรับขึ้นอีกครั้งใน CPI ของเขตยูโรอาจสร้างปฏิกิริยาเชิงบวกในสกุลเงิน EUR/USD เนื่องจากเป็นการกระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ECB อีก 75bp แต่อัตราแลกเปลี่ยนอาจพยายามทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2545 (0.9303) เนื่องจากขยายเวลา ชุดเสียงสูงและต่ำจากสัปดาห์ที่แล้ว

กราฟรายวันอัตรา EUR/USD

แหล่งที่มา: มุมมองการซื้อขาย

• EUR/USD เคลียร์จุดต่ำสุดของเดือนธันวาคม 2002 (0.9859) หลังจากล้มเหลวในการดันกลับเหนือ Fibonacci ที่คาบเกี่ยวกันที่ 0.9910 (78.6% retracement) ไปที่ 0.9950 (ขยายตัว 50%) โดยขยับต่ำกว่า 30 ใน Relative Strength Index (RSI) ตามมาด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลงอีก เช่น การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อต้นปีนี้
• การทะลุ/ปิดต่ำกว่าจุดต่ำสุดที่ทับซ้อนกันประมาณ 0.9430 (การขยายตัว 261.8%) เป็น 0.9530 (การขยายตัว 61.8%) ทำให้ขอบเขตการทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2545 (0.9303) เพิ่มขึ้น โดยพื้นที่ที่น่าสนใจถัดไปจะอยู่ในช่วงระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม 2545 ( 0.8995).
• อย่างไรก็ตาม การขาดโมเมนตัมที่จะทำลาย/ปิดต่ำกว่าส่วนที่ทับซ้อนกันประมาณ 0.9430 (การขยายตัว 261.8%) ถึง 0.9530 (การขยายตัว 61.8%) พร้อมกับการเคลื่อนไหวที่สูงกว่า 30 ใน RSI อาจผลักดัน EUR/USD กลับไปสู่ ​​0.9910 (การพักตัว 78.6%) ไปที่ 0.9950 (ขยายตัว 50%) โซนถัดไปที่น่าสนใจคือ 1.0070 (161.8%)

— เขียนโดย David Song นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงิน

ติดตามฉันทาง Twitter ได้ที่ @DavidJSong