ราคาทองคำปกป้องช่วงเดือนกันยายนเนื่องจาก RSI อยู่เหนือโซนขายมากเกินไป

จุดพูดคุยราคาทองคำ

ราคาทองคำซื้อขายทำระดับสูงสุดใหม่ทุกสัปดาห์ ($1688) แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bp และทองคำแท่งอาจยังคงปกป้องช่วงเดือนกันยายนเนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ดูเหมือนจะกลับตัวก่อนเขตขายมากเกินไป

ราคาทองคำปกป้องช่วงเดือนกันยายนเนื่องจาก RSI อยู่เหนือโซนขายมากเกินไป

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายเดือน (1,654) ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ดึงกลับมาจากระดับสูงสุดในรอบปี และโลหะมีค่าอาจพยายามทดสอบ SMA 50 วัน (1732 ดอลลาร์) อีกครั้ง เนื่องจาก RSI อยู่เหนือ 30

ส่งผลให้ราคาทองคำอาจยังคงย้อนกลับการลดลงจากระดับสูงสุดรายเดือน (1735 ดอลลาร์) แต่ทองคำแท่งอาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดประจำปี (165 ดอลลาร์) เนื่องจากดูเหมือนว่าจะติดตามความชันติดลบในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

โปรดจำไว้ว่า ราคาทองคำปิดจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม 2020 (1670 เหรียญสหรัฐ) หลังจากพยายามดันเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่สำเร็จ และโลหะมีค่าอาจเผชิญกับกระแสลมแรงในช่วงที่เหลือของปีตามโครงการของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) เส้นทางที่สูงชันสำหรับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

ที่มา: FOMC

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย dot-plot ชี้ให้เห็นว่า FOMC จะยังคงแนวทางปัจจุบันในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากธนาคารกลางยืนยันว่า “การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะเหมาะสม” และคณะกรรมการอาจดำเนินการต่อไป ตีคำแนะนำไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วสำหรับนโยบายการเงินเนื่องจาก “การฟื้นฟูเสถียรภาพของราคาอาจจำเป็นต้องรักษาจุดยืนของนโยบายที่เข้มงวดไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง”

ในทางกลับกัน ความคาดหวังสำหรับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นอาจทำให้การอุทธรณ์ของทองคำลดลงไปอีก เนื่องจาก FOMC โต้แย้งกับ “นโยบายผ่อนคลายก่อนกำหนด” และยังคงต้องจับตาดูว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bp ในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายนนี้หรือไม่ 2 เป็นประธาน เจอโรม พาวเวล และ บจก. ให้คำมั่นว่าจะ “รักษาไว้จนกว่าเราจะมั่นใจว่างานจะเสร็จสิ้น”

จนกว่าจะถึงตอนนั้น การพัฒนาที่ออกมาจากสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อราคาทองคำเนื่องจาก FOMC ดำเนินนโยบายที่เข้มงวด และทองคำแท่งอาจสะท้อนความสัมพันธ์แบบผกผันกับผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากคณะกรรมการแสดงความสนใจเพียงเล็กน้อยในการปรับลดวงจรการเดินป่า

จากที่กล่าวมา ราคาทองคำอาจยังคงปกป้องช่วงเดือนกันยายนเนื่องจาก RSI อยู่เหนือเขตขายมากเกินไป แต่ทองคำแท่งอาจยังคงคุกคามระดับต่ำสุดรายเดือน ($ 1654) เนื่องจากดูเหมือนว่าจะติดตามความชันติดลบในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

กราฟราคาทองคำรายวัน

แหล่งที่มา: มุมมองการซื้อขาย

• ราคาทองคำปิดจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม 2020 (1670 ดอลลาร์) หลังจากล้มเหลวในการทดสอบ SMA 50 วัน (1732 ดอลลาร์) และทองคำแท่งอาจยังคงคุกคามระดับต่ำสุดประจำปี (165 ดอลลาร์) เนื่องจากดูเหมือนว่าจะติดตามความชันติดลบในเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ .
• ความล้มเหลวในการป้องกันช่วงเดือนกันยายนอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งไปที่ 1748 ดอลลาร์ (ขยายตัว 50%) โดยพื้นที่ที่น่าสนใจถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 1601 ดอลลาร์ (การขยายตัว 38.2%) เป็น 1618 ดอลลาร์ (การย้อนกลับ 50%)
• การทะลุ/ปิดต่ำกว่าบริเวณ $1584 (78.6% retracement) จะเปิดขึ้นที่ระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน 2020 (1568 ดอลลาร์) แต่ราคาทองคำอาจยังคงปกป้องช่วงเดือนกันยายนเนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ดูเหมือนจะกลับตัวก่อนการขายมากเกินไป อาณาเขต.
• ต้องการพัก/ปิดเหนือ $1690 (61.8% retracement) ถึง $1695 (61.8% การขยายตัว) ภูมิภาคเพื่อนำพื้นที่ $1726 (38.2% retracement) มาสู่เรดาร์ โดยขยับเหนือ 50-Day SMA (1732 ดอลลาร์) ที่เพิ่มขอบเขต สำหรับการทดสอบระดับสูงสุดรายเดือน ($1735)

— เขียนโดย David Song นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงิน

ติดตามฉันทาง Twitter ได้ที่ @DavidJSong