ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAs) ระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงระยะเวลาของวงจรที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งจะสูงขึ้นและต่ำลงเพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มในวงกว้าง ค่าเฉลี่ยระยะยาวจะเปลี่ยนช้ากว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้น โดยมีความลาดชันระบุเงื่อนไขทางเทคนิคที่เพิ่มหรือลดโอกาสในการเจาะราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMAs) เปลี่ยนความชันได้เร็วกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) เนื่องจากการก่อสร้างเร็วกว่า
การดึงราคากลับมาเพื่อทดสอบค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นจากด้านบนมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนมากกว่าการทดสอบค่าเฉลี่ยที่ลดลง ราคาที่เด้งเข้าสู่ค่าเฉลี่ยที่ลดลงจากด้านล่างมีแนวโน้มที่จะพลิกกลับมากกว่าเมื่อทดสอบค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นที่ความยาวรอบต่างกันทำให้สถานการณ์เหล่านี้ซับซ้อนขึ้น เนื่องจากบางสถานการณ์อาจเพิ่มขึ้นในขณะที่บางช่วงกำลังลดลง
สัมพัทธภาพความชัน
ค่าเฉลี่ยระยะยาวเปลี่ยนความชันน้อยกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้น ตัวอย่างเช่น MA 20 วันสามารถแกว่งไปมาระหว่างความลาดชันที่เพิ่มขึ้นและลดลงหลายสิบครั้งในช่วงสามเดือน ในขณะที่ MA 50 วันอาจเลื่อนสองหรือสามครั้ง ในขณะเดียวกัน MA 200 วันอาจไม่เปลี่ยนแปลงเลยหรือขยับขึ้นหรือลงเพียงครั้งเดียว
ทฤษฎีสัมพัทธภาพความชันนี้มีผลในการวิเคราะห์แผนภูมิในสองวิธี อย่างแรก ค่าเฉลี่ยระยะยาวมักจะออกแรงสนับสนุนหรือแนวต้านมากกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้น ตัวอย่างเช่น แนวรับหรือแนวต้านที่ MA 200 วันนั้นยากที่จะทำลายกว่าแนวรับหรือแนวต้านที่ MA 50 วัน ประการที่สอง ความลาดชันที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะเพิ่มหรือลบออกจากแนวรับหรือแนวต้าน ขึ้นอยู่กับตำแหน่งของราคาที่สัมพันธ์กับค่าเฉลี่ย
ในลำดับชั้นนี้ ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่เพิ่มขึ้นให้การสนับสนุนมากกว่าค่าเฉลี่ยคงที่หรือลดลงเมื่อราคาซื้อขายเหนือระดับขณะเดียวกันก็สร้างแนวรับที่เพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นขึ้นหรือลงในระยะสั้น ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ร่วงลงจะมีแนวต้านมากกว่าค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นหรือคงที่เมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าระดับนั้นในขณะเดียวกันก็สร้างแนวต้านที่มากกว่าค่าเฉลี่ยการขึ้นหรือลงระยะสั้นในระยะสั้น
องค์ประกอบ Dow บริษัท Coca-Cola (KO) เด้งสองครั้งที่ด้านบนของ EMA 200 วันในช่วงแนวโน้มขาขึ้นปี 2017 และทำลายแนวรับในต้นปี 2018 ซึ่งเข้าสู่แนวโน้มขาลงที่สำคัญ การตีกลับสี่ครั้งในสามเดือนข้างหน้าจะกลับตัวที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งพลิกกลับเป็นทิศทางจากมากไปน้อย EMA 50 วันพลิกกลับเร็วขึ้น ทำให้เกิดการพลิกกลับห้าครั้งในช่วงเวลาเดียวกัน มันข้ามเส้น EMA 200 วันในเดือนมีนาคมโดยพิมพ์การข้ามเส้นตาย
การปรับกลยุทธ์เป็นทางลาด
ราคาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการลู่เข้าขาขึ้นซึ่งสนับสนุนกลยุทธ์ระยะยาว โดยมีตำแหน่งที่ใหญ่กว่าและระยะเวลาถือครองที่นานขึ้น การจัดแนวทางเทคนิคนี้เป็นเรื่องปกติในตลาดขาขึ้นและขาขึ้น ราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความแตกต่างแบบรั้นที่สนับสนุนโอกาสในการซื้อแบบจุ่มและการเล่นที่คุ้มค่า การซื้อขายราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยโดยมีความลาดชันตรงข้ามส่งสัญญาณถึงความขัดแย้ง โดยค่าเฉลี่ยระยะยาวที่เพิ่มขึ้นรองรับการเล่นฝั่งยาว ในขณะที่ความลาดชันที่ตกลงมาจะชี้ไปที่สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง
ราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่ลดลงทำให้เกิดการบรรจบกันของตลาดหมีซึ่งจะเพิ่มพลังให้กับกลยุทธ์การขายชอร์ต ส่งเสริมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและระยะเวลาการถือครองที่ยาวนานขึ้น การจัดแนวทางเทคนิคนี้เป็นเรื่องปกติในตลาดขาลงและตลาดหมี ราคาที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวที่ร่วงลงทำให้เกิดการกลับตัวของตลาดหมีซึ่งสนับสนุนการทำกำไรและการขายชอร์ต การซื้อขายราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโดยมีความลาดชันตรงข้ามส่งสัญญาณถึงความขัดแย้ง โดยค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ลดลงสนับสนุนการเล่นด้านสั้นในขณะที่ความชันที่เพิ่มขึ้นจะเตือนถึงจุดต่ำสุดที่กำลังจะเกิดขึ้น
สถานการณ์เหล่านี้ครอบคลุมเพียงส่วนเล็ก ๆ ของความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และความชัน ความขัดแย้งควรได้รับการต้อนรับเนื่องจากโครงสร้างราคาที่ผสมผสานกันสร้างเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับโอกาสในการซื้อขายในระยะสั้นและระยะยาว อย่างไรก็ตาม ระวังเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เคลื่อนเข้าสู่แนวนอนและบรรจบกัน และราคาเริ่มแกว่งตัวข้ามระดับแคบๆ เหล่านั้น การกระทำแบบผสมนี้ชี้ไปที่ระดับเสียงสูงที่สามารถส่งสัญญาณถึงโอกาสที่อ่อนแอ: ต้นทุนในระยะยาว
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะค่อยๆ เข้าสู่เส้นทางแนวนอนในตลาดไซด์เวย์ ทำให้มูลค่าลดลงในการตัดสินใจทางการค้าและการลงทุน Dow component McDonald’s Corporation (MCD) ขายหมดเมื่อต้นปี 2018 และใช้เวลาสี่เดือนข้างหน้าในรูปแบบที่ผันผวน มันตัดผ่าน EMA 200 วันมากกว่า 30 ครั้งในช่วงเวลานี้ ทำให้เกิดสัญญาณเท็จหลายระลอก EMA 50 วันเป็นแนวนอนเช่นกันในขณะที่ราคาข้ามขอบเขตมากกว่าสิบครั้ง
บรรทัดล่าง
รุกด้านยาวเมื่อราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น รุกด้านสั้นเมื่อราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะยาว รับการป้องกันเมื่อความลาดชันไม่ตรงกัน หรือเมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นหรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ลดลง
