การพยากรณ์ราคาทองคำพื้นฐานรายสัปดาห์: เป็นกลาง
- ราคาทองคำมีสัปดาห์ที่ค่อนข้างเชื่องแม้ว่าจะขาดทุนอย่างหนักในวันศุกร์ ที่น่าเป็นห่วงมากกว่านั้นคือการผลักดันให้สูงขึ้นโดยผลตอบแทนที่แท้จริงในประเทศที่พัฒนาแล้ว
- ปฏิทินเศรษฐกิจเงียบในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งคึกคักที่สุดในวันพุธ จากนั้นลดน้อยลงอีกครั้งในรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมในวันศุกร์
- ดิ ดัชนีความเชื่อมั่นของลูกค้า IGแสดงว่า ราคาทองคำ ในเงื่อนไข USD (XAU .)/ดอลล่าร์) มีอคติในการซื้อขายขาลง
ราคาทองคำในสัปดาห์รีวิว
แม้ว่าการประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐจะทำให้เกิดความผันผวนในสินทรัพย์ทุกประเภท แต่ราคาทองคำโดยรวมในสัปดาห์นั้นค่อนข้างเชื่อง ทองคำในเงื่อนไข USD (XAU/USD) ลดลง -0.74% ซึ่งเป็นการข้ามผ่านของทองคำที่แย่ที่สุดในกลุ่มหลัก ในบรรดาผู้แพ้ ทองคำในรูปสกุลเงิน JPY (XAU/JPY) ลดลง -0.09% ในขณะที่ราคาทองคำที่แย่ที่สุดคือทองคำในแง่ AUD (XAU/AUD) ซึ่งลดลง -0.75% ในทางกลับกัน ทองคำในเงื่อนไข EUR (XAU/EUR) ขึ้นนำโดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ +0.24% ตามด้วยทองคำในแง่ของ GBP (XAU/GBP) เพิ่มขึ้น +0.17%
แต่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในวันศุกร์หลังจากประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์ชี้แจงว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะยังคงดำเนินต่อไปในช่วงหลายเดือนข้างหน้าเช่นเดียวกับธนาคารกลางอื่น ๆ ที่ Jackson Hole ผลกระทบทันทีในวันศุกร์คือการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (ไม่จำกัดเฉพาะอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ) และการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงทั่วโลกสูงขึ้น หากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงไต่ระดับต่อไป ราคาทองคำจะต้องเผชิญกับสภาวะการซื้อขายที่ยากขึ้นในอนาคตอันใกล้
ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า
วันสุดท้ายของเดือนสิงหาคมและวันแรกของเดือนกันยายนจะแสดงข้อมูลการเติบโต อัตราเงินเฟ้อ และการจ้างงานจากยุโรปและอเมริกาเหนือเพียงเล็กน้อย ปฏิทินค่อนข้างเงียบในตอนต้นของเดือนที่อ่อนแอ โดยหนาแน่นที่สุดในวันพุธ และค่อยๆ ลดลงอีกครั้งในช่วงสิ้นสัปดาห์
- บน วันอังคาร ทองคำในรูปสกุลเงิน EUR (XAU/EUR) จะได้รับความสนใจเมื่อรายงานเงินเฟ้อเบื้องต้นของเยอรมนีในเดือนสิงหาคม (HICP) เผยแพร่ในเวลา 12 GMT ทองคำในรูปสกุลเงิน USD (XAU/USD) จะได้รับความสนใจในเวลา 14 GMT เมื่อการอ่านความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ US Conference Board ในเดือนสิงหาคมถึงกำหนด
- ในวันพุธ ทองคำในเงื่อนไข CNH (XAU/CNH) น่าจะมีความผันผวนเมื่อ PMI ภาคการผลิตของ China NBA เดือนสิงหาคมเผยแพร่เมื่อเวลา 13:30 น. GMT ราคาทองคำในสกุลเงินยูโรกลับมาโฟกัสอีกครั้งเมื่อรายงานเงินเฟ้อเบื้องต้นของฝรั่งเศสในเดือนสิงหาคม (HICP) ออกมาในเวลา 6:45 น. GMT ตามด้วยการเปลี่ยนแปลงการว่างงานของเยอรมนีในเดือนสิงหาคมและอัตราการว่างงานเมื่อเวลา 7.55 GMT จากนั้นรายงานเงินเฟ้อเบื้องต้นในเดือนสิงหาคมของอิตาลี ( HICP) และรายงานเงินเฟ้อของยูโรโซนในเดือนสิงหาคม (HICP) ที่ 9 GMT ทองคำในเงื่อนไข CAD (XAU/CAD) จะได้รับความสนใจในเวลา 12:30 GMT เมื่อมีการเผยแพร่รายงาน GDP ของแคนาดาในไตรมาส 2/2565
- ในวันพฤหัสบดีที่ 1 กันยายน ทองคำในเงื่อนไข EUR กลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้งเมื่อรายงาน GDP ของอิตาลีงวด 2Q’22 จะครบกำหนดในเวลา 9 GMT ทองคำในรูป USD กลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้งเมื่อเวลา 14 GMT พร้อมการเปิดเผยรายงาน PMI ด้านการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม
- ในวันศุกร์ที่ 2 กันยายน ทองคำในรูป USD กลับมาอยู่ในโฟกัสอีกครั้ง โดยมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ และอัตราการว่างงานที่กำหนดไว้สำหรับการเปิดตัวเวลา 12:30 น. GMT
ราคาทองคำเทียบกับ COT NET ตำแหน่งที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์: กรอบเวลารายวัน (สิงหาคม 2020 ถึง สิงหาคม 2022) (แผนภูมิ 1)
ต่อไปก็ดู ที่ตำแหน่ง ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ให้เป็นไปตาม COT . ของ CFTC ข้อมูล, สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 30 สิงหาคม นักเก็งกำไร ลดลง ของพวกเขา ตำแหน่งฟิวเจอร์สทองคำสุทธิยาวถึง127,603 สัญญา ลดลงจาก144,036 สุทธิ-ยาว คontracts ที่จัดขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดฟิวเจอร์สตอนนี้มี net-long น้อยที่สุดในเดือนที่ผ่านมา
IG CLIENT SENTIMENT INDEX: การคาดการณ์ราคาทองคำ (26 สิงหาคม 2565) (แผนภูมิ 2)
ทองคำ: ข้อมูลผู้ค้าปลีกแสดงให้เห็น 84.82% ของผู้ค้าที่ซื้อสุทธิโดยมีอัตราส่วนของผู้ค้าที่ยาวถึงสั้นที่ 5.59 ต่อ 1 จำนวนผู้ค้าที่ซื้อสุทธิต่ำกว่าเมื่อวาน 0.60% และเพิ่มขึ้น 4.84% จากสัปดาห์ที่แล้วในขณะที่ จำนวนเทรดเดอร์ net-short ต่ำกว่าเมื่อวาน 17.45% และลดลง 32.90% จากสัปดาห์ที่แล้ว
โดยปกติเราจะใช้มุมมองที่ตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของฝูงชน และข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์มีสถานะ Long สุทธิ บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง
ผู้ค้ามีสถานะซื้อสุทธิมากกว่าเมื่อวานและสัปดาห์ที่แล้ว และการรวมกันของความเชื่อมั่นในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดทำให้เรามีอคติในการซื้อขายที่ตรงกันข้ามกับราคาทองคำที่แข็งแกร่งขึ้น
— เขียนโดย Christopher Vecchio, CFA, Senior Strategist
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
