คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในการลงทุนเพื่อการเติบโต

ผู้คนมีรูปแบบและรสนิยมที่แตกต่างกันมากมายเมื่อพูดถึงเรื่องเงิน แต่โดยทั่วไปแล้วการทำให้เงินของคุณเติบโตนั้นถือเป็นวัตถุประสงค์ในการลงทุนขั้นพื้นฐานที่สุด วิธีที่ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายนี้จะแตกต่างกันไปตามปัจจัยต่างๆ เช่น ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุนและระยะเวลา อย่างไรก็ตาม มีหลักการและเทคนิคสำคัญบางประการที่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนหลายประเภทและกลยุทธ์การเติบโต

การลงทุนเพื่อการเติบโตคืออะไร?

แม้ว่าคุณสามารถเพิ่มเงินของคุณผ่านการรับผลตอบแทนจากเงินทุนของคุณได้ทุกรูปแบบ เช่น การจ่ายดอกเบี้ยจากบัตรเงินฝาก (CD) หรือพันธบัตร คำจำกัดความที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นของการลงทุนเพื่อการเติบโตคือการแสวงหาความมั่งคั่งในระยะสั้นหรือระยะยาว – การเพิ่มทุนระยะยาว โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนเพื่อการเติบโตจะถือเป็นส่วนที่ “ไม่เหมาะสม” ของพอร์ตการลงทุน โดยจะมีส่วน “การป้องกัน” ที่อุทิศให้กับการสร้างรายได้ การลดภาษี หรือการรักษาทุน

เมื่อพูดถึงหุ้น “การเติบโต” หมายความว่าบริษัทมีศักยภาพอย่างมากในการเพิ่มมูลค่าของทุน เมื่อเทียบกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ซึ่งนักวิเคราะห์รู้สึกว่าราคาหุ้นของบริษัทซื้อขายต่ำกว่าที่ควรจะเป็นด้วยเหตุผลที่อาจมีการเปลี่ยนแปลง ในอนาคตอันใกล้ บริษัทวิจัยการลงทุนอิสระ Morningstar จำแนกหุ้นและกองทุนรวมหุ้นทั้งหมดเป็นการลงทุนแบบเติบโต มูลค่า หรือแบบผสมผสาน (การเติบโต + มูลค่า)

ประเภทการลงทุนเพื่อการเติบโตยอดนิยม

สินทรัพย์ประเภทหลักสองสามประเภทได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในอดีต ทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเท่าเทียมในบางรูปแบบ และมักมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่า

ประเภทของการลงทุนเพื่อการเติบโต ได้แก่ :

หุ้นขนาดเล็ก

ขนาดของบริษัทขึ้นอยู่กับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือมูลค่าสุทธิของบริษัท ไม่มีคำจำกัดความที่แน่นอนและเป็นสากลของสิ่งที่ถือเป็น “หุ้นขนาดเล็ก” เมื่อเทียบกับไมโคร กลาง หรือใหญ่ แต่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จัดประเภทบริษัทใดๆ ที่มีมูลค่าระหว่าง 300 ล้านดอลลาร์ถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในฐานะบริษัทขนาดเล็ก .

บริษัทในกลุ่มนี้มักจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต และหุ้นของบริษัทมีศักยภาพที่ราคาจะแข็งค่าขึ้นอย่างมาก หุ้นขนาดเล็กได้โพสต์ผลตอบแทนที่สูงกว่าลูกพี่ลูกน้องของบลูชิพ แต่ก็มีความผันผวนมากขึ้นและมีความเสี่ยงสูงกว่า หุ้นกลุ่มเล็กมักจะทำได้ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ในช่วงที่ฟื้นตัวจากภาวะถดถอย

หุ้นเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ

บริษัทที่พัฒนาเทคโนโลยีใหม่หรือเสนอนวัตกรรมด้านการดูแลสุขภาพอาจเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการลงทุนในบ้านในพอร์ตการลงทุนของตน หุ้นของบริษัทที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ยอดนิยมหรือปฏิวัติสามารถขึ้นราคาแบบทวีคูณได้ในระยะเวลาอันสั้น

ตัวอย่างเช่น ราคาของไฟเซอร์ (PFE) ต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 1994 ก่อนที่ไวอากร้าจะวางจำหน่าย ยาบล็อคบัสเตอร์นี้ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทสูงกว่า 30 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงห้าปีข้างหน้า ต้องขอบคุณการอนุมัติขององค์การอาหารและยาในปี 2541 ในบางครั้ง หุ้นเติบโตสามารถไปได้ดี บริษัทสื่อสตรีมมิ่ง Roku (ROKU) เพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนหลังจากการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2560 เพียงเพื่อถอยไปสู่ราคาปิดจากวันแรกของการซื้อขายเพียงไม่กี่เดือนต่อมา

การลงทุนเก็งกำไร

ผู้แสวงหาความตื่นเต้นและนักเก็งกำไรมองหาเครื่องมือการเติบโตที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้นเพนนี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น เงินตราต่างประเทศ และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการเก็งกำไร เช่น ที่ดินที่ยังไม่พัฒนา นอกจากนี้ยังมีพันธมิตรด้านการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซและไพรเวทอิควิตี้สำหรับนักลงทุนที่ก้าวร้าวในกลุ่มที่มีรายได้สูง ผู้ที่เลือกทางเลือกที่เหมาะสมในเวทีนี้สามารถเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนหลายเท่าของการลงทุนเริ่มแรก แต่พวกเขาก็มักจะสูญเสียเงินต้นทุก ๆ ร้อยละ

ค้นคว้าหุ้นเติบโต

มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่ต้องพิจารณาเมื่อประเมินการเติบโตของการลงทุน อัตราการเติบโต จำนวนและประเภทของความเสี่ยง และองค์ประกอบอื่นๆ ของการลงทุนมีบทบาทสำคัญในจำนวนเงินที่นักลงทุนใช้

เมื่อพูดถึงหุ้น ข้อมูลบางส่วนที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ด้านการเติบโตตรวจสอบมีดังต่อไปนี้:

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)

ROE เป็นนิพจน์ทางคณิตศาสตร์ว่าบริษัทสามารถทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงถึงรายได้สุทธิของบริษัท (ซึ่งในกรณีนี้หมายถึงรายได้ที่เหลืออยู่หลังจากที่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้รับชำระแล้ว แต่ก่อนจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ) หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของผู้ถือหุ้น

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทหนึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 100 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่อีกบริษัทหนึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้น 300 ล้านดอลลาร์ และทั้งสองบริษัทมีรายได้สุทธิสำหรับปีที่ 75 ล้านดอลลาร์ บริษัทที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่าจะให้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นมากขึ้น เพราะมันมีรายได้สุทธิเท่าทุนน้อย

กำไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น (EPS)

แม้ว่าจะมี EPS หลายประเภทและจำนวนเงินที่ได้รับต่อหุ้นไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมดเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ แต่บริษัทที่รายได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจกำลังทำสิ่งที่ถูกต้อง นักลงทุนมักจะแสวงหาบริษัทที่มี EPS เพิ่มขึ้น แต่ควรทำการวิจัยเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลข EPS นั้นเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่แท้จริงจากการติดต่อทางธุรกิจที่ถูกกฎหมาย

รายได้ที่คาดการณ์

ผู้ค้ารายวันและนักลงทุนระยะสั้นจำนวนมากให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการประกาศผลประกอบการที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากพวกเขาสามารถมีผลกระทบทั้งในทันทีและในอนาคตต่อราคาหุ้นของบริษัท ในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนมากประกาศรายได้จากการซื้อขายหลักทรัพย์

ตัวอย่างเช่น เมื่อรายได้ของบริษัทที่คาดการณ์ไว้สูงกว่าที่คาดไว้ ราคาหุ้นมักจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและมีแนวโน้มกลับลงมาในวันต่อๆ ไป แต่รายงานกำไรที่คาดการณ์ในเชิงบวกอย่างสม่ำเสมอจะช่วยให้หุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

บรรทัดล่าง

การลงทุนเพื่อการเติบโตเป็นหัวข้อที่ซับซ้อนซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับเรื่องอื่นๆ เช่น การวิเคราะห์พื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค และการวิจัยตลาด มีกลยุทธ์การเติบโตอีกมากมายที่ใช้โดยนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน และรายชื่อทั้งหมดนั้นอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การเติบโตสำหรับการลงทุนของคุณ ปรึกษานายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ