ตัวอักษร: หุ้นราคาถูกเกินกว่าที่จะเพิกเฉยหลังจากการแก้ไขล่าสุดหรือไม่?

ตัวอักษร (NASDAQ 🙂 ซึ่งเป็น บริษัท แม่ของ Google ได้เริ่มต้นที่ท้าทายในปีนี้โดยมีสต็อกลดลงเกือบ 10% YTD เมื่อใกล้ถึงวันอังคาร

การลดลงนี้เป็นไปตามแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการแก้ไขหุ้นสหรัฐในไตรมาสแรกเนื่องจากเงินทุนได้เปลี่ยนไปจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นและตลาดต่างประเทศรวมถึงจีนยุโรปและประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่

ด้วยการซื้อขายของ Google ในขณะนี้ในการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจยิ่งขึ้นและเมื่อเร็ว ๆ นี้ยืนยันว่ามีระยะสั้นในระยะสั้นหุ้นราคาถูกเกินกว่าที่จะเพิกเฉยได้หรือไม่? มาวิเคราะห์การประเมินมูลค่าความท้าทายที่มีต่อประสิทธิภาพและศักยภาพในการฟื้นตัว

AI เป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อการครอบงำการค้นหาของ Google หรือไม่?

ธุรกิจการค้นหาของ Google ซึ่งเป็นรากฐานของการประเมินมูลค่าเผชิญกับความท้าทายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากคู่แข่งที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่น OpenAi's CHATGPT และ Grok ของ Xai เพื่อตั้งชื่อคู่ เครื่องมือ AI เหล่านี้นำเสนอคำตอบที่สังเคราะห์โดยตรงลดการพึ่งพาผู้ใช้ในการนำทางการค้นหาแบบดั้งเดิม

แม้ว่า Chatgpt และ Grok ได้รับแรงฉุด แต่ Google ก็ยังคงครองส่วนแบ่งการตลาด 88% ในการค้นหาของสหรัฐอเมริกา การค้นหาและรายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้นเป็น 54 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 เพิ่มขึ้น 12.5% ​​เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งได้รับการสนับสนุนจากคุณลักษณะภาพรวม AI ของ Google เอง อย่างไรก็ตามการรวม AI เข้ากับการค้นหามีข้อเสียกับรายงานที่ระบุว่าการคลิกเว็บไซต์ลดลง 8.9% เนื่องจากภาพรวม AI

แรงกดดันในการแข่งขันนี้ช่วยเติมความเชื่อมั่นในปี 2568 เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามว่า Google สามารถรักษารูปแบบรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วยโฆษณาได้ท่ามกลางการแข่งขัน AI ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่

การตอบสนอง AI ของ Google

Google ไม่ได้ยืนนิ่งในขณะที่ AI คุกคามการปกครอง บริษัท ได้ขยายความคิดริเริ่ม AI อย่างจริงจังเปิดตัวรุ่น Gemini AI และเพิ่มขีดความสามารถในการค้นหาด้วยภาพรวม AI ตอนนี้อาศัยอยู่ในกว่า 100 ประเทศภาพรวม AI มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในระบบนิเวศของ Google โดยนำเสนอบทสรุปที่สร้างขึ้นด้วย AI-Generated ควบคู่ไปกับผลการค้นหาแบบดั้งเดิม

CEO Sundar Pichai ได้เน้นว่าการปรับปรุงที่ขับเคลื่อนด้วย AI เหล่านี้ได้เพิ่มการมีส่วนร่วมในการค้นหามากกว่าการกินเนื้อ ข้อมูลก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าปริมาณการค้นหายังคงแข็งแกร่งในพื้นที่ที่ภาพรวม AI ทำงานอยู่เสริมความสามารถของ Google ในการปรับให้เข้ากับพฤติกรรมของผู้ใช้ที่พัฒนาขึ้น

Googl ถูกเกินไปที่จะเพิกเฉยหรือไม่?

คำถามสำคัญคือการเติบโตของรายได้ของตัวอักษรสามารถพิสูจน์การประเมินมูลค่าปัจจุบันได้หรือไม่ ในรายงานผลประกอบการในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 บริษัท ได้เปิดตัวแผนการใช้จ่ายเงินทุน 75 พันล้านดอลลาร์ที่มีความทะเยอทะยานเพิ่มขึ้น 43% จากปี 2567 เพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และคลาวด์ แม้จะมีรายได้เล็กน้อยพลาดที่ 96.47 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับคาดว่าจะมีมูลค่า 96.56 พันล้านดอลลาร์ แต่ธุรกิจหลักของตัวอักษรก็มีความยืดหยุ่น

รายรับจากการค้นหาเพิ่มขึ้น 12.5% ​​เป็น 54 พันล้านดอลลาร์รายได้โฆษณา YouTube เพิ่มขึ้นเป็น 10.47 พันล้านดอลลาร์และรายได้จาก Google Cloud เพิ่มขึ้น 30% เป็น 11.96 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามการเติบโตถูก จำกัด ด้วยขีด จำกัด กำลังการผลิตซึ่งตัวอักษรมีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ไขปัญหาการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ในขณะที่ตัวอักษรไม่ได้ให้การคาดการณ์รายได้ที่เฉพาะเจาะจง แต่นักวิเคราะห์บางคนก็คาดการณ์การเติบโตของ EPS ตลอดทั้งปีที่ 14-16% ด้วย P/E ปัจจุบันของ 21 และ P/E ไปข้างหน้าของ 16.69 ตัวอักษรจะทำการซื้อขายในการประเมินราคาที่มีราคาถูกในอดีตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับการลงทุน AI ที่สำคัญและหาก บริษัท สามารถบรรลุการประมาณการกำไรต่อหุ้นของนักวิเคราะห์ตลอดทั้งปี 2568

จากมุมมองทางเทคนิค Googl เพิ่งพบการสนับสนุนหลังจากลดลงต่ำกว่า $ 160 และได้รับการเรียกคืน $ 170 พร้อมกับ SMA 20 วันที่ลดลงเมื่อวันอังคารที่ใกล้เข้ามา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าอาจมีการตั้งค่าด้านล่างระยะสั้นโดยตั้งค่าส่วนต่างที่อาจเกิดขึ้นสำหรับหุ้นหากความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น

บรรทัดล่างของหุ้น googl

การดึงกลับล่าสุดของ Alphabet ได้รับแรงผลักดันจากความอ่อนแอของตลาดที่กว้างขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขัน AI อย่างไรก็ตามด้วยการเงินและพื้นฐานที่แข็งแกร่งการค้นหาอย่างต่อเนื่องและการลงทุน AI เชิงรุกหุ้นอาจถูกเกินกว่าที่จะเพิกเฉย

หากความคิดริเริ่ม AI ของตัวอักษรจ่ายและการเติบโตของกำไรยังคงดำเนินต่อไปการประเมินมูลค่าในปัจจุบันจะเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว

โพสต์ต้นฉบับ