ประเด็นสำคัญ:
- Microstrategy มีจุดมุ่งหมายเพื่อสะสม bitcoin มากขึ้นและกำลังระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้น
- บริษัท จะออกซีรี่ส์ A Strike Premerred Stock ที่มีอัตราเงินปันผลคงที่
- การกระทำนี้เป็นการตอกย้ำความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของ MicroStrategy ว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลัก
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ: MSTR) ซึ่งเป็น บริษัท ธุรกิจข่าวกรองที่มีการซื้อขายอิสระที่ใหญ่ที่สุดในวันนี้ประกาศความตั้งใจที่จะเสนอหุ้น 5,000,000 หุ้นของซีรี่ส์ A Perpetual Strike Prement ในการเสนอขายสาธารณะ
การระดมทุนในอนาคต: ทำไม Bitcoin จึงเป็นศูนย์กลางของวิสัยทัศน์ของ MicroStrategy
บริษัท วางแผนที่จะใช้รายได้สุทธิจากการขายหุ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กรรวมถึงการซื้อ bitcoin จำนวนมาก การตัดสินใจครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของ Microstrategy เกี่ยวกับ Bitcoin ว่าเป็นร้านค้าระยะยาว
ข่าวเพิ่มเติม: MicroStrategy เพิ่มเข้าไปใน NASDAQ 100 ในที่สุดตลาดการส่งสัญญาณก็ตระหนักถึงกลยุทธ์ Bitcoin
มีอะไรอยู่ในซีรีส์ A Premitual Strike Predred Stock?
หุ้นบุริมสิทธิที่ออกใหม่นี้จะมีคุณสมบัติสำคัญหลายประการ:
- อัตราเงินปันผลคงที่: หุ้นบุริมสิทธิ Perpetual Strike จะสะสมเงินปันผลสะสมในอัตราคงที่ 10.00% ต่อปีตามจำนวนที่ระบุไว้ สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนมีรายได้ที่คาดการณ์ได้ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่มองหาการลงทุนตามผลตอบแทนในตลาดที่มีความผันผวน
- การชำระเงินปันผล: เงินปันผลจะต้องจ่ายรายไตรมาสในการค้างชำระในแต่ละวันที่ 31 มีนาคม 30 มิถุนายน 30 กันยายนและ 31 ธันวาคมของทุกปีเริ่มตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2568 เป็นเงินสดเท่านั้น
- เงินปันผลประกอบ: เงินปันผลที่ค้างชำระจะเกิดขึ้นและผสมรายไตรมาสในอัตราเริ่มต้นจาก 10% บวก 100 คะแนนพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็นประจำทุกปีด้วยคะแนนพื้นฐาน 100 คะแนนจนกว่าจะถึงสูงสุด 18%
- สิทธิ์ในการไถ่ถอน: MicroStrategy มีสิทธิ์ที่จะแลกหุ้นบุริมสิทธิ์ที่โดดเด่นทั้งหมดภายใต้เงื่อนไขบางประการรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงถ้าน้อยกว่า 25% ของหุ้นที่ออกครั้งแรกยังคงค้างชำระหรือเหตุการณ์ภาษีบางอย่างเกิดขึ้น
- การเปลี่ยนแปลงการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐาน: ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์มีสิทธิ์ขอให้ MicroStrategy ซื้อคืนหุ้นของพวกเขาในกรณีที่“ การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน”
- การตั้งค่าการชำระบัญชี: การตั้งค่าการชำระบัญชีเริ่มต้นของ $ 100 ต่อหุ้นจะถูกปรับตามราคาซื้อขายของหุ้นบุริมสิทธิ
หากนักลงทุนซื้อหุ้น 100 หุ้นของ Series A Perpetual Strike หุ้นและ บริษัท ยังคงประกาศเงินปันผลพวกเขาจะได้รับ $ 1,000 ต่อปีจ่ายรายไตรมาส การจ่ายเงินปันผลที่ไม่ได้รับจะสะสมเป็นเงินปันผลในการค้างชำระรวมกันในอัตราที่เพิ่มขึ้น
การเสนอขายและผลกระทบต่อโครงสร้างหุ้นของ MicroStrategy
ในโครงสร้างเงินทุน บริษัท มีหุ้นสามัญ Class A หุ้นสามัญ Class B และหุ้นบุริมสิทธิ คณะกรรมการ บริษัท มีความสามารถโดยไม่มีการดำเนินการของผู้ถือหุ้นเพิ่มเติมเพื่อออกหุ้นบุริมสิทธิ์“ การตรวจสอบเปล่า” สูงถึง 5,000,000 หุ้น ความยืดหยุ่นดังกล่าวช่วยให้ microstrategy มีความคล่องตัวพอที่จะปรับให้เข้ากับการขยายสภาวะตลาดและใช้โอกาสเชิงกลยุทธ์ตามที่พวกเขามาเช่นการรับ Bitcoin อย่างรวดเร็ว
การออกหุ้นบุริมสิทธิอาจส่งผลกระทบต่อความพยายามในการครอบครองโดยการให้สิทธิ์แก่ผู้ถือหุ้นที่ต้องการสิทธิเพิ่มเติมซึ่งอาจทำให้การเข้าซื้อกิจการหรือเพิ่มต้นทุนเพิ่มขึ้น นอกจากนี้การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการตอกย้ำความเป็นอิสระของ MicroStrategy เพื่อให้มั่นใจว่าการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ยังคงสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ที่เน้น Bitcoin ในระยะยาว
คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ: การสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลประโยชน์
กลยุทธ์การลงทุน Bitcoin ของ MicroStrategy ได้แบ่งนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์บางคนยืนยันว่า บริษัท ได้รับการยอมรับอย่างดีที่จะกลายเป็นผู้ชนะหลักเมื่อการยอมรับ Bitcoin เติบโตขึ้น Michael Saylor ประธานกล่าวถึงสิ่งนี้เมื่อเขาแนะนำว่า Bitcoin จะกลายเป็นสินทรัพย์สำรองคลังหลักสำหรับ บริษัท ทั่วโลก
แต่ผู้เชี่ยวชาญคนอื่น ๆ เตือนเกี่ยวกับการเชื่อมโยงโชคชะตาของ บริษัท อย่างแน่นหนากับสินทรัพย์ที่ผันผวน –ในขณะที่ Bitcoin แสดงการเติบโตที่น่าประทับใจ แต่การแปรปรวนของราคาก็น่าทึ่ง” นักวิเคราะห์ทางการเงินคนหนึ่งของธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำกล่าว
ข่าวเพิ่มเติม: 12 สหรัฐอเมริกาลงทุน $ 330M ในกลยุทธ์ (MSTR)
กฎหมาย บริษัท เดลาแวร์และการจัดเตรียมฟอรัมพิเศษ
สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจาก MicroStrategy เป็น บริษัท เดลาแวร์ดังนั้นจึงเป็นกฎหมายของ บริษัท เดลาแวร์ทั่วไปมาตรา 203 (อภิปรายการรวมกันทางธุรกิจกับสิ่งที่เรียกว่า “ผู้ถือหุ้นที่สนใจ” นำไปใช้ Chancery of State of Delaware จะทำหน้าที่เป็นฟอรัมพิเศษสำหรับการกระทำของอนุพันธ์หรือการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ
เสนอรายละเอียดและวิธีการรับข้อมูลหนังสือชี้ชวน
Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc. , Citigroup Global Markets Inc. และ Moelis & Company LLC ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการร่วมดำเนินการร่วมกันสำหรับการเสนอขาย การเสนอขายกำลังดำเนินการเป็นส่วนหนึ่งของคำสั่งการลงทะเบียนชั้นวางที่มีประสิทธิภาพยื่นต่อ SEC นักลงทุนที่มีศักยภาพอาจเข้าถึงผลิตภัณฑ์เสริมหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นและหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้องในเว็บไซต์ของ ก.ล.ต.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
