การลงทุนในกองทุนวันที่เป้าหมาย: คู่มือสำหรับพันปี

Millennials ที่เกิดในช่วงต้นทศวรรษ 1980 ถึงกลางปี ​​1990 กำลังเริ่มเข้าสู่วัยกลางคนและปีที่มีรายได้สูงสุด คนรุ่นนี้เข้าสู่พนักงานในช่วงเวลาที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่และต้องเผชิญกับอุปสรรคซึ่งรวมถึงภาระหนี้เงินกู้นักเรียนที่หนักหน่วงการระบาดของโรค Covid-19 และภัยพิบัติทางธรรมชาติจำนวนมากขึ้น เป็นผลให้พวกเขาอาจประสบกับอุปสรรคมากมายในการรักษาความปลอดภัย

กองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายอาจให้ตัวเลือกที่เป็นประโยชน์และสะดวกสบายสำหรับผู้ที่พบว่าประหยัดสำหรับการเกษียณอายุที่ยากหรือน่ากลัว

รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับกองทุนวันที่กำหนดเป้าหมาย

กองทุนวันที่เป้าหมายหรือที่เรียกว่ากองทุนวงจรชีวิตมีจุดมุ่งหมายเพื่อจัดการความเสี่ยงในนามของนักลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่าการออมเพื่อการเกษียณอายุของพวกเขาได้รับการคุ้มครองเป็นวันที่เกษียณอายุ โดยทั่วไปแล้วกองทุนเหล่านี้จะถูกระบุว่าเป็นปีแห่งการเกษียณอายุที่ตั้งใจไว้เช่น“ กองทุนปี 2055”-และใช้สิ่งที่เรียกว่าเส้นทางร่อนเพื่อเปลี่ยนการเปิดรับแสงจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

กองทุนวันที่เป้าหมายมักจะเป็นกองทุนรวมที่มีการรวมกันของหุ้นพันธบัตรและการลงทุนอื่น ๆ เมื่อเวลาผ่านไปผู้จัดการกองทุนเหล่านี้จะเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ประเภทต่างๆเหล่านี้ไปสู่แนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น ตัวอย่างเช่นพวกเขาเปลี่ยนจากพอร์ตโฟลิโอที่มีสต็อกหนักมากขึ้นเมื่อเกษียณอายุยังคงอยู่ห่างออกไปหลายทศวรรษเป็นพอร์ตการลงทุนที่มีรายได้คงที่หรือเงินสดที่เทียบเท่ากันในปีสุดท้ายก่อนเกษียณ

เป้าหมายของกองทุนเหล่านี้คือการเดิมพันกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงก่อนหน้านี้ในอาชีพของนักลงทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ของผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อยังมีเวลาฟื้นตัวจากการลดลงของตลาดที่อาจเกิดขึ้น จากนั้นเมื่อการเกษียณอายุใกล้เข้ามากองทุนวันที่เป้าหมายจะทำงานเพื่อปกป้องการลงทุนที่สะสมเมื่อเวลาผ่านไปจากความผันผวนของตลาดอย่างฉับพลันหรือปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจลบผลตอบแทนในนาทีสุดท้าย

ประโยชน์ของกองทุนวันที่เป้าหมายสำหรับพันปี

กองทุนวันที่เป้าหมายมีข้อได้เปรียบที่หลากหลายสำหรับผู้ที่สนใจในการออมเพื่อการเกษียณอายุ เหล่านี้รวมถึง:

• การจัดสรรสินทรัพย์อัตโนมัติ: กองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายลบงานทั้งหมดของการจัดการความเสี่ยง คุณเพียงแค่มีส่วนร่วมในกองทุนและผู้จัดการกองทุนจะเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์โดยอัตโนมัติเมื่อเวลาผ่านไปตามเป้าหมายโดยรวมของกองทุนและวันที่เกษียณอายุที่ตั้งใจไว้ หากคุณไม่มีเวลาหรือความสนใจในการเข้าร่วมอย่างแข็งขันในกระบวนการลงทุนสิ่งนี้ทำให้วันที่เป้าหมายเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยม
• การทำให้เข้าใจง่าย: เนื่องจากกองทุนวันที่เป้าหมายมีแนวโน้มที่จะเป็นกองทุนรวมที่หลากหลายในวงกว้างพวกเขาจึงถือได้ว่าเป็นยานพาหนะการลงทุนเดียวในการวางแผนการเกษียณอายุของคุณ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นรายบุคคลพันธบัตรกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งนักลงทุนอาจต้องตรวจสอบซื้อและขายเป็นประจำกองทุนวันที่เป้าหมายนั้นตรงไปตรงมามาก
• การยอมรับความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้น: กองทุนวันที่เป้าหมายจำนวนมากอนุญาตให้นักลงทุนระบุระดับสัมพัทธ์ของการยอมรับความเสี่ยงและปรับเส้นทางร่อนตามนั้น หากคุณพอใจกับความเสี่ยงในระดับที่มากขึ้นตัวอย่างเช่นเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นของพอร์ตการลงทุนอาจถูกจัดสรรให้กับหุ้น
• ขอบฟ้านาน: ตามคำจำกัดความกองทุนวันที่เป้าหมายจะพิจารณาขอบเขตอันยาวนานเมื่อทำการจัดสรร คนที่เก่าแก่ที่สุดในรุ่นนี้ยังคงมีทศวรรษจนถึงวัยเกษียณทำให้กองทุนเหล่านี้เป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งเนื่องจากกรอบเวลานี้

ความเสี่ยงและการพิจารณาของกองทุนวันที่เป้าหมายสำหรับพันปี

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุนในกองทุนวันที่เป้าหมาย เหล่านี้รวมถึง:

• การเยื้องศูนย์ของการยอมรับความเสี่ยงหรือเป้าหมายการลงทุน: มีความเสี่ยงของกองทุนวันที่เป้าหมายมากเกินไปทำให้กระบวนการวางแผนการเกษียณอายุสำหรับนักลงทุนบางคน เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาเฉพาะของกองทุน – ที่ลงทุนกองทุนที่ใดมันจะเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์อย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปและอื่น ๆ – และเปรียบเทียบเงินกับระดับการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงินของคุณ
• ค่าธรรมเนียม: แม้ว่ามันจะเป็นการล่อลวงให้ตั้งค่าการมีส่วนร่วมในกองทุนวันที่เป้าหมายและนำออกไปจากใจคุณควรทราบด้วยว่ากองทุนที่แตกต่างกันอาจมีค่าธรรมเนียมที่ต้องชำระเป็นระยะ สิ่งเหล่านี้อาจเป็นของกองทุนเองหรือบางครั้งสำหรับกองทุนรวมอื่น ๆ ที่กองทุนวันที่เป้าหมายลงทุน
• ไม่มีการรับประกันความสำเร็จ: เพียงเพราะกองทุนวันที่เป้าหมายได้รับการออกแบบมาเพื่อนำวิธีการอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในขณะที่คุณเข้าใกล้การเกษียณอายุไม่มีการรับประกันว่าจะช่วยปกป้องการออมเพื่อการเกษียณอายุได้สำเร็จ
• หน่วยงาน จำกัด: โดยการเลือกกองทุนวันที่เป้าหมายคุณจะลบตัวเลือกในการควบคุมแง่มุมของวิธีการลงทุนซึ่งอาจมีความสำคัญ หากคุณมีจุดสนใจเป็นพิเศษ – ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการลงทุนเฉพาะในหุ้นที่มีการประชุมด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) บางอย่าง – คุณอาจไม่สามารถระบุการตั้งค่านั้นเมื่อใช้กองทุนวันที่เป้าหมาย คุณอาจต้องการมีกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยมืออาชีพแม้ว่าคุณจะต้องการใช้วิธีการจัดการ กองทุนวันที่เป้าหมายที่หลากหลายเพิ่มขึ้นรวมถึงการตั้งค่าและกลยุทธ์การลงทุนประเภทนี้แม้ว่าคุณอาจต้องตามล่าพวกเขา

ปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อเลือกกองทุนวันที่เป้าหมาย

หากคุณตัดสินใจใช้กองทุนวันที่เป้าหมายมีข้อควรพิจารณาที่สำคัญบางประการที่ต้องคำนึงถึงก่อนเริ่มการลงทุน สิ่งที่สำคัญที่สุดของสิ่งเหล่านี้อาจเป็นวันที่เกษียณอายุเป้าหมายเอง

ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ รวมถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนและกองทุนส่วนประกอบใด ๆ ประสิทธิภาพของกองทุนโดยรวม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนวันที่เป้าหมายอื่น ๆ ที่ดำเนินงานในกรอบเวลาเดียวกัน) และกองทุนใดที่มีให้ผ่านผู้จัดการการลงทุนของคุณ

การเปรียบเทียบกองทุนวันที่เป้าหมายกับตัวเลือกอื่น ๆ

นักวางแผนการเกษียณอายุอาจชั่งน้ำหนักกองทุนวันที่เป้าหมายกับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ เช่นการลงทุนหุ้นรายบุคคลที่ปรึกษา Robo และบัญชีเกษียณอายุแบบดั้งเดิม ทางเลือกมักจะลงมาว่าคุณต้องการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน

กองทุนดัชนีและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องมีส่วนเกี่ยวข้องมากขึ้นเนื่องจากคุณจะต้องพิจารณาว่ากองทุนใดที่จะมุ่งเน้นและวิธีการจัดสรรพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป

การลงทุนในสต็อกส่วนบุคคลเป็นตัวแทนของจุดสิ้นสุดของสเปกตรัมและอาจดึงดูดหากคุณต้องการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพิจารณาว่าเงินของคุณจัดสรรเงินของคุณอย่างไร

ทางเลือกที่ได้รับความนิยมหนึ่งในกองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายหากคุณมีเวลาหลายทศวรรษจนกระทั่งเกษียณอายุคือการมุ่งเน้นไปที่กองทุนการเติบโตแทน

Chad Kennedy นักวางแผนทางการเงินสำหรับ Lighthouse Financial ในรัฐอาร์คันซอชี้ไปที่กรณีที่คุณอาจเลือกระหว่างกองทุนวันที่เป้าหมายกองทุนการเติบโตขนาดใหญ่หรือกองทุนดัชนี S&P 500 Kennedy ตั้งข้อสังเกตว่ากองทุนวันที่เป้าหมายส่วนใหญ่ “อยู่ในช่วง 0.5% ไปจนถึง 1% หรือมากกว่า” ในต้นทุนภายในในขณะที่กองทุนการเติบโตอาจมีค่าใช้จ่าย “ต่ำกว่า 0.1%” อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั่วไปสำหรับกองทุนดัชนีอาจเป็น 0.1%แม้ว่าบางส่วนจะต่ำกว่ามาก

ดังนั้นคนที่มีการเกษียณอายุมานานหลายทศวรรษอาจ “เลือกผสมผสานการลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตสำหรับอนาคตที่คาดการณ์ได้” เคนเนดีกล่าวทำให้หนึ่งในกองทุนการเติบโตเหล่านั้นเป็นตัวเลือกที่เทียบเท่ากับกองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายในระยะสั้น เขาเสริมว่ามีคนที่พิจารณาระหว่างสองพฤษภาคม “มีโอกาสที่ดีกว่ามากที่จะดีกว่ากองทุนวันที่เป้าหมายของพวกเขาที่เลือกที่จะเลือกกองทุนการเติบโตอย่างง่าย” จนกว่าจะถึงเวลาที่จะเปลี่ยนเป็นการจัดสรรที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นหลายปี

ความเข้าใจผิดทั่วไปเกี่ยวกับกองทุนวันที่เป้าหมาย

ความเข้าใจผิดทั่วไปเกี่ยวกับกองทุนวันที่เป้าหมายคือกองทุนที่มีวันที่เป้าหมายเดียวกัน แต่เสนอโดยผู้ให้บริการที่แตกต่างกันนั้นเหมือนกัน ในทางตรงกันข้ามกองทุนวันที่เป้าหมายที่มีวันที่ใกล้เคียงกันมีแนวโน้มที่จะมีการจัดสรรและประเภทของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่นในกรณีส่วนใหญ่กองทุนวันที่เป้าหมายที่เสนอโดยผู้ให้บริการรายใดรายหนึ่งจะรวมกองทุนรวมที่เสนอโดยผู้ให้บริการรายเดียวกันเท่านั้น ในทางตรงกันข้ามคนอื่น ๆ จะถือหุ้นของสหรัฐฯทุนในต่างประเทศและกองทุนพันธบัตรที่เสนอโดยผู้ให้บริการรายเดียวกัน

ความเข้าใจผิดอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับกองทุนวันที่เป้าหมายคือการจัดสรรจะมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง ดังที่เคนเนดีชี้ให้เห็นคนส่วนใหญ่สามารถเลือกกองทุนการเติบโตและทำการ“ อัปเดตการลงทุนส่วนประสม … เป็นแนวทางการเกษียณอายุใน 20 ถึง 30 ปี” ผลกระทบของการไม่เปลี่ยนแปลงการจัดสรรสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นอาจน้อยที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความแตกต่างของต้นทุนสัมพัทธ์ระหว่างการเติบโตและกองทุนวันที่เป้าหมาย

บริษัท จัดการการลงทุนส่วนใหญ่เสนอกองทุนวันที่เป้าหมาย นอกจาก Vanguard, Fidelity และ T. Rowe Price แล้วคนอื่น ๆ ได้แก่ TIAA, BlackRock, State Street, JPMorgan Chase และอีกมากมาย กองทุนวันที่เป้าหมายที่ดีที่สุดสำหรับคุณอาจขึ้นอยู่กับว่าคุณมีความชอบระหว่างผู้จัดการกองทุนเหล่านี้และผู้จัดการกองทุนอื่น ๆ หรือไม่ นอกเหนือจากนั้นคนรุ่นนี้มีแนวโน้มที่จะกำหนดเป้าหมายวันเกษียณอายุประมาณปี 2045 ถึง 2060 ดังนั้นการเลือกกองทุนที่มีระยะเวลาที่เหมาะสมเป็นสิ่งจำเป็น

ถัดไปมันจะเป็นประโยชน์ในการพิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในกองทุนที่เปรียบเทียบได้ที่แตกต่างกันรวมถึงสินทรัพย์ที่ประกอบขึ้นเป็นพอร์ตโฟลิโอและวิธีที่คุณคาดหวังให้พวกเขาเปลี่ยนไปตามกาลเวลา

บรรทัดล่าง

กองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายเริ่มต้นด้วยความเข้มข้นของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นและเปลี่ยนไปสู่แนวทางอนุรักษ์นิยมมากขึ้นเนื่องจากแนวทางการเกษียณอายุเป้าหมาย กองทุนเหล่านี้อาจดึงดูดนักลงทุนเพื่อความสะดวกในการเข้าถึงเนื่องจากพวกเขาอนุญาตให้พวกเขามีส่วนร่วมและปล่อยให้กระบวนการจัดการกองทุนที่เหลืออยู่กับมืออาชีพ อย่างไรก็ตามพวกเขามีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่ากองทุนดัชนีการเติบโตซึ่งอาจให้ประสิทธิภาพและระดับความเสี่ยงที่คล้ายกันสำหรับอาชีพนักลงทุนส่วนใหญ่