เมื่อฤดูรายได้ลดลงแนวโน้มที่โดดเด่นได้เกิดขึ้น: หุ้นขนาดใหญ่หลายรายได้มีประสิทธิภาพต่ำกว่าปีถึงปัจจุบัน (YTD) ในทางตรงกันข้ามสต็อกหมวกขนาดกลางถึงสูงหลายชนิดที่มีการค้าปลีกที่แข็งแกร่งได้ส่งมอบผลตอบแทนที่เหนือกว่า การเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลงของตลาดนี้มีความสำคัญเนื่องจากอิทธิพลของหุ้นขนาดใหญ่ที่มีต่อดัชนีที่สำคัญและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
ในขณะที่ความกว้างของตลาดดีขึ้นในปี 2567 กำไรได้รับการกระจายอย่างเท่าเทียมกันในหลายภาคส่วนตรงกันข้ามกับปีก่อนหน้าซึ่งภาคเทคโนโลยีนำตลาดที่สูงขึ้น
ในปีนี้ภาคส่วนใหญ่ได้ค่อยๆเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปรวมอยู่ในระยะเวลาที่สูงขึ้นและช่องทาง ผลที่ได้คือกิจกรรมการซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงได้โดยมีการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นที่สุดจำนวนมากที่เกิดขึ้นในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่มากเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ที่เห็นในปีก่อนหน้า
การต่อสู้ของ 7 อันงดงาม
หนึ่งในประเด็นที่โดดเด่นที่สุดจากประสิทธิภาพ YTD ของตลาดคือความซบเซาที่สัมพันธ์กันของสต็อกเจ็ดอันงดงาม Apple (NASDAQ :), Microsoft (NASDAQ :), Amazon (NASDAQ :), ตัวอักษร (NASDAQ :), NVIDIA (NASDAQ :), TESLA (NASDAQ 🙂 และ Meta Platform (NASDAQ 🙂 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเมตาถูกลบออกจากกลุ่มนี้หุ้นที่เหลือจะอยู่ใกล้กับ YTD แบน
ในเจ็ดนี้มีเพียงเมตาเพียงตัวอักษรและ Nvidia เป็นบวก YTD ในขณะที่คนอื่น ๆ อยู่ในดินแดนลบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเทสลาได้ลดลงเกือบ 12% เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 20 กุมภาพันธ์ ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่านี้มีความสำคัญเนื่องจากในปีก่อนหน้าหุ้นเหล่านี้ผลักดันให้ตลาดโดยรวมสูงขึ้นโดยให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของนักลงทุนผ่าน ETFs ในวงกว้าง
อย่างไรก็ตามปี 2024 ได้เห็นแนวโน้มที่แตกต่างกัน: หุ้นตามราคาตลาดขนาดเล็กได้ส่งผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้ดีขึ้นทำให้การเล่าเรื่องออกไปจากการพึ่งพาเจ็ดอันงดงาม
หุ้นกลางแคปที่ส่งผลดีกว่า
ในขณะที่หุ้น CAP กลางถึงสูงจำนวนมากมีประสิทธิภาพสูงกว่า YTD ตัวอย่างสามตัวอย่างที่โดดเด่นเน้นแนวโน้มนี้:
1. Dutch Bros (NYSE:) บริษัท วัฏจักรผู้บริโภคจำนวน 12.7 พันล้านดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น 56% YTD เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์
ห่วงโซ่กาแฟได้รับความนิยมสูงขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนและรายงานผลประกอบการล่าสุดเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์เร่งปฏิกิริยาเพิ่มขึ้นเกือบ 30% รายงานการเพิ่มขึ้น 75% ในกำไรไตรมาสต่อหุ้นเป็น 0.07 ดอลลาร์ในขณะที่ยอดขายเพิ่มขึ้น 35% เป็น 343 ล้านดอลลาร์
ยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 4.4% ซึ่งเกินกว่าคาดว่าจะได้รับ 1.5%
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการชุมนุมที่ตามมาเน้นแนวโน้มที่กว้างขึ้น: ตลาดกำลังให้รางวัล บริษัท ที่มีรายได้กลางสำหรับรายได้ที่ได้รับการคว่ำมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความพยายามอย่างมาก
2. Domimity (NYSE:) บริษัท แพลตฟอร์มดิจิตอลมูลค่า 14 พันล้านดอลลาร์สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการแพทย์ได้รับ YTD 40% แล้ว
เช่นเดียวกับ Bros หุ้นของ DOCS อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่รายได้จากนั้นเพิ่มขึ้นเกือบ 25% หลังจากรายงาน 6 กุมภาพันธ์
บริษัท ส่งมอบรายได้มหาศาลที่เพิ่มขึ้นกำไรต่อหุ้นที่ 0.45 ดอลลาร์เทียบกับ 0.34 ดอลลาร์คาดว่าและรายรับ 168.6 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 152.8 ล้านดอลลาร์คาดว่า
นอกจากนี้คำแนะนำรายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณที่ 132.5-$ 133.5 ล้านสูงกว่าการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 123.8 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงในแง่ดีของนักลงทุนต่อไป
3. ตลาด Robinhood (NASDAQ 🙂ในขณะที่มูลค่าตลาดที่มีขนาดใหญ่กว่าสองด้านข้างต้นด้วยมูลค่าตลาด 49.7 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็เป็นนักแสดงยอดเยี่ยมและได้รับ 50% YTD
หุ้นมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่ต้นปีและหลังจากรายงานผลประกอบการ 12 กุมภาพันธ์หุ้นเพิ่มขึ้นจาก $ 55 เป็นเกือบ $ 67 ก่อนที่จะดึงกลับมา
บริษัท มีกำไรต่อหุ้นจำนวนมหาศาลสูงกว่าการประมาณการ 141% และเพิ่มแนวโน้มของหุ้น CAP ขนาดกลางถึงขนาดใหญ่ที่ได้รับปฏิกิริยาตลาดที่แข็งแกร่งต่อรายได้มากกว่ารายได้ขนาดใหญ่ของพวกเขา
การหมุนเวียนเงินทุนในปี 2568
การแสดง YTD ที่แข็งแกร่งของ BROS เอกสารและฮูดแนะนำว่าความเสี่ยงและเงินทุนกำลังไหลไปสู่หุ้นฝาปิดกลางถึงสูงมากกว่าเจ็ดอันงดงาม ซึ่งแตกต่างจากปีก่อนหน้าเมื่อถือ ETF ที่เน้นเทคโนโลยีชั้นนำเพียงพอที่จะสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งนักลงทุนบางคนอาจเห็นโอกาสที่ดีขึ้นในแต่ละหุ้น
เมื่อฤดูกาลผลประกอบการสิ้นสุดลงการตอบสนองของตลาดต่อหุ้นเหล่านี้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในความเชื่อมั่นของนักลงทุน การทำงานของแคปขนาดใหญ่แสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดใหญ่อาจใกล้จะหมดแรงในขณะที่ชื่อฝาปิดกลางถึงขนาดใหญ่ยังคงส่งมอบศักยภาพกลับหัวกลับหางที่น่าสนใจ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
