วอลมาร์ทเผชิญกับลมพัดแรงแนวโน้มของผู้บริโภคยังคงเป็นบวก

Walmart's (NYSE 🙂 การแก้ไขราคากุมภาพันธ์เป็นสัญญาณการซื้อสำหรับนักลงทุนระยะยาว การลดลงเกิดจากการเติบโตที่ชะลอตัวและความกลัวภาษี แต่ไม่เพียงเล็กน้อยที่จะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะยาวสำหรับรายได้กระแสเงินสดกำไรที่เพิ่มขึ้นและผลตอบแทนจากเงินทุน ในขณะที่การเติบโตที่ช้าลงและอัตราภาษีเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าปลีกผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งและธุรกิจยังคงแข็งแกร่งออกจาก บริษัท เพื่อทำสิ่งที่ดีที่สุด: จัดการห่วงโซ่อุปทานและให้คุณค่าที่น่าสนใจสำหรับผู้บริโภค

ภัยคุกคามภาษีเป็นเรื่องจริง แต่ไม่ใช่เรื่องใหม่ บริษัท ได้นำทางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราภาษีมาตั้งแต่การบริหารของทรัมป์ครั้งแรกและพร้อมที่จะลดผลกระทบของอัตราภาษีใหม่ในระดับหนึ่ง น้อยกว่า 35% ของผลิตภัณฑ์ของ บริษัท มาจากนอกสหรัฐอเมริกาลดการเปิดรับแสงที่สามารถลดลงได้อีกผ่านการจัดหาเชิงกลยุทธ์และฉลากส่วนตัว

Walmart มี Q4 ที่แข็งแกร่งออกคำแนะนำอย่างระมัดระวังสำหรับปฏิทิน 2025

Walmart มี FQ4 2025/CQ4 2024 ที่แข็งแกร่งโดยมีรายรับ 180.6 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 4.1% และ Outpaced Marketbeat รายงานฉันทามติเกือบ 100 คะแนนพื้นฐาน รายละเอียดที่สำคัญรวมถึงความแข็งแกร่งในตลาดหลักของสหรัฐอเมริกาและความแข็งแกร่งในวงกว้างในหมวดหมู่ชดเชยด้วยความอ่อนแอส่วนเพิ่มในระดับสากล ยอดขายที่ Walmart US เพิ่มขึ้น 5% จากการเพิ่มขึ้นของคอมพ์ 4.6% เพิ่มขึ้น 2.8% ในจำนวนตั๋วและเพิ่มขนาดตั๋วเพิ่มขึ้น 1.8% สโมสรของแซมยังแข็งแกร่งขับเคลื่อนด้วยรายได้จากสมาชิกเพิ่มขึ้น 13% ยอดขายที่แซมเพิ่มขึ้น 5.7% จากการเพิ่มขึ้น 5.4% ในการทำธุรกรรมและการเพิ่มขนาดตั๋วเพิ่มขึ้น 1.3%

ข่าวมาร์จิ้นก็ดีเช่นกัน บริษัท ขยายอัตรากำไรขั้นต้นและการดำเนินงานเพื่อผลักดันการเติบโตของการเติบโตในบรรทัดล่างและผลการดำเนินงานที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ผลลัพธ์สุทธิคือ $ 0.66 ในกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วเพื่อเพิ่ม 1,000 bps เกือบสองเท่าของการเติบโตบนบรรทัดบนสุดโดยคาดว่าจะดำเนินต่อไปใน F2026

ปัญหาคือคำแนะนำนั้นอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่มีความระมัดระวังเนื่องจากแนวโน้มของผู้บริโภค บริษัท คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตของรายได้เพียง 3% ถึง 4% เมื่อเทียบกับ 4.2% ที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะระมัดระวังเนื่องจากความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและข้อมูลการขายค้าปลีก ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องลดการว่างงานและค่าแรงเฉลี่ยเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.2% ในยอดค้าปลีก แนวโน้มเหล่านี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปใน F2026 และอาจได้รับแรงผลักดันในปีต่อ ๆ ไปเนื่องจากนโยบายของทรัมป์กระตุ้นกิจกรรมในประเทศ

Walmart Capital Return ปลอดภัยสำหรับปี 2025

สถานที่ท่องเที่ยวการลงทุนของ Walmart รวมถึงโปรแกรมผลตอบแทนเงินทุน ทั้งการกระจายเงินปันผลและการซื้อคืนมีขนาดใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ แต่ด้วยกันพวกเขามีจำนวนผลตอบแทนมากกว่า 1% ต่อปีด้วยหุ้นใกล้ $ 100 และยั่งยืน เงินปันผลมีมูลค่าน้อยกว่า 35% ของแนวโน้มผลประกอบการ F2026 รวมถึงการเพิ่มขึ้น 13% ที่ประกาศสำหรับปี ให้ผลผลิตประมาณ 0.8% และประกอบกับการซื้อคืน การซื้อคืนลดจำนวนลง 0.3% ในปี 2567 และมีแนวโน้มที่จะลดลงด้วยจำนวนที่ใกล้เคียงกันใน F2026

เกี่ยวกับงบดุลมันมีสุขภาพดีเช่นเคย ในตอนท้ายของ F2026 ไฮไลท์รวมถึงการชดเชยเงินสดที่ลดลงโดยสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นลูกหนี้และสินทรัพย์และหนี้ที่ลดลง ผลลัพธ์สุทธิคือการเพิ่มขึ้นเกือบ 8% ในส่วนของผู้ถือหุ้นและการใช้ประโยชน์จากธุรกิจต่ำ หนี้ระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 0.35x

Walmart ดึงกลับสู่ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ

หลังจากการอัปเดตคำแนะนำราคาหุ้นของ Walmart ลดลงมากกว่า 8% ในการซื้อขายล่วงหน้า แต่อาจไม่ลดลงอีกมาก การย้ายทำให้ตลาดอยู่ในระดับการสนับสนุนที่สำคัญใกล้กับ $ 95 มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการซื้อหากไม่ใช่การตอบสนอง สมมติว่าตลาดยืนยันการสนับสนุนในระดับนี้หุ้นของ Walmart น่าจะย้ายไปด้านข้างภายในช่วงใหม่จนถึงปลายปี หากการสนับสนุนไม่ได้รับการยืนยันในระดับนี้สต็อกของ Walmart อาจลดลงเหลือ $ 90 หรือต่ำกว่าก่อนที่จะได้รับการสนับสนุนที่มั่นคง

โพสต์ต้นฉบับ