ดอลลาร์สหรัฐ: เซสชั่นตลาดที่เงียบกว่าสามารถสนับสนุนสกุลเงินได้

• ภูมิศาสตร์การเมืองใช้เวทีกลางเนื่องจากตลาดสหรัฐเพลิดเพลินไปกับวันหยุดของธนาคาร
• ทั้งทองคำและดอลลาร์สหรัฐพยายามที่จะชดใช้ความสูญเสียของวันศุกร์
• สกุลเงินหลักขยายกำไรรายเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์
• เงินเยนผลประโยชน์จาก GDP ที่แข็งแกร่ง; ออสซี่เตรียมพร้อมสำหรับ RBA

ภูมิศาสตร์การเมืองในสปอตไลท์

ด้วยประธานาธิบดีสหรัฐทรัมป์ที่ใช้ประโยชน์จากวันหยุดสุดสัปดาห์ของสหรัฐอเมริกาเพื่อเยี่ยมชมฟลอริดารีสอร์ทของเขามีความคาดหวังสำหรับการตลาดที่เงียบสงบในวันนี้ ต้องบอกว่าการพัฒนาฉากทางการเมืองมีความสำคัญ ผู้แทนสหรัฐและรัสเซียมีกำหนดจะจัดการเจรจาในซาอุดิอาระเบียในวันอังคารโดยทั้งยูเครนและสหภาพยุโรปขาดการเจรจา แม้แต่การเลือกประเทศสำหรับการเจรจาเหล่านี้ก็บ่งบอกถึงการต่อสู้ของยุโรปที่จะมีบทบาทสำคัญในเวทีทางภูมิรัฐศาสตร์เนื่องจากในอดีตสวิตเซอร์แลนด์หรือออสเตรียได้รับเลือกให้เป็นสถานที่สำหรับการเจรจาดังกล่าว

ในการตอบสนองผู้นำยุโรปกำลังประชุมกันในปารีสในวันนี้สำหรับการประชุมสุดยอดฉุกเฉินที่เรียกโดยประธานาธิบดีฝรั่งเศส Macron เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตหลังสงครามของยูเครน อย่างไรก็ตามด้วยการเลือกตั้งรัฐบาลกลางของเยอรมันรอบมุมไม่คาดว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมาก

ที่น่าสนใจคือได้รับผลกระทบจากการพัฒนาเหล่านี้ถอยห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาล การย้ายครั้งนี้อาจเกิดจากการทำกำไรหลังจากการชุมนุมที่แข็งแกร่งโดยมีโลหะมีค่าข้ามระดับ $ 2,900 ในวันนี้

กำไรยูโรแม้จะมี dovish ecb

เห็นได้ชัดว่าเงินยูโรยังได้รับประโยชน์จากความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของข้อสรุปของความขัดแย้งในยูเครน-รัสเซีย

มีการซื้อขายต่ำกว่าพื้นที่ 1.0500 เล็กน้อยหลังจากกำไร 1.6% ของสัปดาห์ที่แล้ว เงินยูโรกำลังบันทึกการชุมนุม 1.3% ที่เป็นของแข็งเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับสกุลเงินของยูโรโซนตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2567 เมื่อเฟดส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเริ่มลดท่าทางนโยบายการเงิน

การย้ายครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาของการพิมพ์ข้อมูลยูโรโซนที่เหมาะสมและส่วนใหญ่เป็นผลบวกทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ปฏิทินเงียบกว่าเนื่องจากการสำรวจ PMI เบื้องต้นของวันศุกร์สำหรับฝั่งยูโรคาดว่าจะพิสูจน์การเคลื่อนไหวของตลาด ในสหรัฐอเมริกาการสำรวจธุรกิจที่หลากหลายและนาทีของเฟดจากการประชุมปลายเดือนมกราคมจะเห็นพาดหัวข่าว

นอกจากนี้คาดว่าจะมีผู้พูดเฟดจำนวนมากในสัปดาห์นี้โดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสามคน – สมาชิกคณะกรรมการ Bowman และ Waller และ Harker ของฟิลาเดลเฟีย – บนสายวันนี้

ผลกำไรล่าสุดของปอนด์อาจถูกคุกคามในสัปดาห์นี้

หลายสกุลเงินได้ใช้ประโยชน์จากการล่าถอยของดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนนี้ แต่มีปฏิทินข้อมูลที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ตัวเลขตลาดแรงงานวันอังคารรายงาน CPI ของวันพุธและจำนวนยอดค้าปลีกของวันศุกร์สามารถเปลี่ยนกระแสเงินปอนด์ได้ นอกจากนี้ชุดข้อมูลเชิงลบในสัปดาห์นี้อาจทำให้การอภิปรายเกี่ยวกับงบประมาณฤดูใบไม้ผลิปลายเดือนมีนาคมโดยนักวิเคราะห์จำนวนมากชี้ไปที่การปรับเปลี่ยนภาษีงบประมาณในฤดูใบไม้ร่วงที่เพิ่มขึ้น

ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในสปอตไลท์ขณะที่ RBA และ RBNZ พบกัน

ทั้ง RBA และ RBNZ กำลังจัดการประชุมนโยบายการเงินครั้งแรกในปี 2568 ในสัปดาห์นี้ ในขณะที่หลังคาดการณ์ว่าจะลดอัตรา 50bps – ด้วยโอกาส 10% ของการปรับ 75bps – RBA คาดว่าจะประกาศลดอัตราครั้งแรกตั้งแต่ปี 2020 อัตราภาษีของสหรัฐฯและความล้มเหลวอย่างต่อเนื่องของการบริหารของจีนในการรีสตาร์ทเศรษฐกิจในท้องถิ่นได้เปิดประตูอย่างมั่นคงในการปรับอัตราที่น่าจะเป็นในวันพรุ่งนี้ การแสดง dovish จากธนาคารกลางเหล่านี้อาจเป็นอันตรายต่อทั้งผลกำไรที่แข็งแกร่งของทั้งในเดือนกุมภาพันธ์

เงินเยนได้รับประโยชน์จากชุดข้อมูลที่แข็งแกร่งอีกชุดหนึ่ง

ในที่สุดก็อยู่ในการล่าถอยอีกครั้งในวันนี้เนื่องจากการปล่อยข้อมูลญี่ปุ่นในเชิงบวกยังคงดำเนินต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิมพ์เบื้องต้นสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2567 เพิ่มขึ้น 0.7% ไตรมาสต่อไตรมาสส่วนหนึ่งลบไตรมาสที่สามที่อ่อนแอลงและเครื่องฟอกจีดีพีเพิ่มขึ้น 2.8% เป็นประจำทุกปี

หลังจากรายงานที่แข็งแกร่งของสัปดาห์ที่แล้วซึ่งมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ไม่กี่เดือนมีความคาดหวังเพิ่มขึ้นสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย BOJ อีกครั้งในไม่ช้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากรอบชินโตที่ใกล้เข้ามาส่งผลให้ค่าจ้างที่แข็งแกร่งเพิ่มขึ้น