ตัวชี้วัดตลาดที่สะท้อนความผันผวนในตลาด

เครื่องมือที่ใช้กันมากที่สุดบางส่วนในการวัดระดับความผันผวนของตลาดหุ้นคือดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX), ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR) และแถบ Bollinger ในขณะที่ผู้ค้าและนักวิเคราะห์พึ่งพาตัวชี้วัดต่าง ๆ เพื่อติดตามความผันผวนและกำหนดจุดออกหรือจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายสิ่งเหล่านี้โดดเด่นเนื่องจากการใช้งานอย่างกว้างขวาง

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX)

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) เป็นหนึ่งในเกจวัดความผันผวนที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้รับการปรับปรุงในช่วงเวลา 15 วินาทีตลอดทั้งวันซื้อขายและคำนวณโดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก มันสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนโดยนัยหรือคาดหวังในปัจจุบันซึ่งราคาอยู่ในแถบตัวเลือกดัชนี S&P 500 ระยะสั้น

เนื่องจากสถาบันขนาดใหญ่มีส่วนสำคัญในการซื้อขายในตัวเลือกดัชนี S&P การรับรู้ความผันผวนของพวกเขา (ซึ่งวัดโดย VIX) ถูกนำมาใช้โดยผู้ค้ารายอื่นเพื่อรับการอ่านความผันผวนของตลาดในวันข้างหน้า

ดัชนีความผันผวนของ CBOE อยู่ระหว่าง 12 และ 35 ส่วนใหญ่ แต่บางครั้งก็ลดลงเป็นตัวเลขหลักเดียวที่มีการชุมนุมมากกว่า 75 โดยทั่วไปค่า VIX สูงกว่า 30 หมายถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ค่าในวัยรุ่นต่ำเป็นตัวบ่งชี้ว่า ความผันผวนต่ำ

อนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือกของ VIX มีการซื้อขายอย่างแข็งขัน นอกจากนี้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีการใช้ประโยชน์จากดัชนีความผันผวนเช่น Proshares Ultra Vix ระยะสั้น ETF (UVXY) และหุ้นส่วน Proshares ระยะสั้นระยะสั้น VIX ETF (SVXY)-อยู่ด้วยเช่นกัน

ช่วงที่แท้จริงโดยเฉลี่ย

ตัวบ่งชี้ช่วงที่แท้จริงโดยเฉลี่ยได้รับการพัฒนาโดย J. Welles Wilder Jr. มันเป็นตัวบ่งชี้แผนภูมิทางเทคนิคที่สามารถนำไปใช้กับหุ้นใด ๆ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคู่ Forex, สินค้าโภคภัณฑ์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ATR คำนวณสิ่งที่ Wilder เรียกว่า “ช่วงที่แท้จริง” จากนั้นสร้าง ATR เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 14 วัน (EMA) ของช่วงที่แท้จริง ช่วงที่แท้จริงพบได้โดยใช้ค่าสูงสุดที่สร้างขึ้นโดยหนึ่งในสามสมการ:

• ช่วงที่แท้จริง = วันปัจจุบันของวันที่ต่ำที่สุดในวันปัจจุบัน
• ช่วงที่แท้จริง = วันปัจจุบันของวันก่อนหน้านี้ปิดตัวลง
• ช่วงที่แท้จริง = วันก่อนหน้าของวันก่อนลบวันปัจจุบันต่ำ

ATR จะถูกสร้างขึ้นเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ที่คำนวณโดยใช้ค่าสูงสุดที่พบเมื่อสมการทั้งสามได้รับการแก้ไข ATR ที่มีขนาดใหญ่กว่าบ่งบอกถึงช่วงการซื้อขายที่สูงขึ้นและเพิ่มความผันผวน การอ่านต่ำจาก ATR โดยทั่วไปจะสอดคล้องกับช่วงเวลาของการซื้อขายที่เงียบสงบหรือไม่มีเหตุการณ์

วง Bollinger

Bollinger Bands เป็นตัวบ่งชี้กฎบัตรอีกตัวหนึ่งและประกอบด้วยสองบรรทัดหรือแถบซึ่งเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองส่วนด้านบนและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปรากฏเป็นเส้นแบ่งระหว่างแถบบนและล่าง การขยายวงกว้างของแถบแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและการลดลงของแถบแสดงให้เห็นว่าความผันผวนลดลง เช่นเดียวกับ ATR วง Bollinger สามารถนำไปใช้กับหุ้นหรือแผนภูมิสินค้าใด ๆ

บรรทัดล่าง

ความผันผวนของตลาดต้องผ่านวัฏจักรของเสียงสูงและต่ำ นักวิเคราะห์ดูทิศทางของการเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อมีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็นข้อบ่งชี้ที่เป็นไปได้ของแนวโน้มตลาดในอนาคต ในขณะที่ VIX มีประโยชน์ในการดูระดับความผันผวนโดยรวมของดัชนี S&P 500, แถบ ATR และ Bollinger สามารถนำไปใช้กับหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, forex, ดัชนีหรือฟิวเจอร์สโดยใช้แอปพลิเคชันแผนภูมิจำนวนเท่าใดก็ได้