S&P 500 กำไร: ผลกำไรขององค์กรที่แข็งแกร่ง แต่การแก้ไขเชิงลบในปีพ. ศ. 2568

ส่วนหนึ่งของการแก้ไขเชิงลบสำหรับการประมาณการการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในปี 2568 นั้นไม่ต้องสงสัยเลยจากคำแนะนำที่ระมัดระวังจาก Microsoft (NASDAQ 🙂 Amazon (NASDAQ 🙂 ในคืนวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งจุดกึ่งกลางของคำแนะนำรายได้ไตรมาส 1 '25 อยู่ที่ประมาณ 153 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับประมาณการฉันทามติที่มีมูลค่า 156 พันล้านดอลลาร์

ความประหลาดใจรายได้กลับหาง:

• Microsoft: +1%
• ตัวอักษร: 0%
• Amazon: 0%

EPS upside Surprise:

• Microsoft: 0%
• ตัวอักษร: 16%
• Amazon: 25%

ต้องใช้เวลาสองสามวันในการชำระและได้รับการบันทึก แต่บล็อกนี้ควรทำโพสต์ที่แสดงผู้อ่าน EPS และการแก้ไขประมาณการรายได้สำหรับ บริษัท เหล่านี้เพื่อดูความเสียหายที่เกิดขึ้น หมายเลขของ Apple ยังไม่ได้รับการอัปเดตและไม่มีเมตา (NASDAQ 🙂 ในขณะที่ Nvidia (NASDAQ 🙂 ไม่ได้รายงานอีก 2 – 3 สัปดาห์

ดังนั้นนี่คือวิธีที่การประมาณการ EPS ของ S&P 500 มีการเปลี่ยนแปลง (ตามข้อมูล LSEG) ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว:

• การประเมินผล EPS 4-Quarter S&P 500 Forward ลดลงเหลือ $ 271.24 ในสัปดาห์นี้หลังจาก $ 273.33 ของสัปดาห์ที่แล้วและสัปดาห์ก่อนหน้า 273.17 ดอลลาร์ การลดลงของการประมาณการล่วงหน้าในสัปดาห์นี้ไม่ได้ดูมากนักที่ลดลง $ 2.09 แต่นั่นจะได้รับความสนใจ
• อัตราส่วน S&P 500 PE คือ 22.2x ซึ่งไม่ได้เปลี่ยน YTD มากนัก
• อัตราผลประกอบการ S&P 500 อยู่ที่ 4.50%ยังคงต่ำเกินไปในความคิดของฉันและจำเป็นต้องซื้อขายสูงถึง 5%ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการ S&P 500 ผลตอบแทนเทียบเท่ากับ 20x PE สำหรับเกณฑ์มาตรฐาน 25 S&P 500 EPS การเติบโต 10% – 11% ต่อปี

คลิกเพื่อขยายสเปรดชีต

หมายเหตุการเพิ่มขึ้นของการเติบโตของ S&P 500 EPS ที่คาดหวังในปี 2567 สำหรับ '24 เนื่องจากผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ได้รับการรายงานบิตยังทราบว่าปี 2025 คาดว่าการเติบโตของ S&P 500 EPS ได้ถูกตัดแต่งค่อนข้างมาก

มันน่าผิดหวังที่เห็นการเติบโตของ EPS ในอุตสาหกรรมลดลงอย่างรวดเร็วอาจเป็นเพราะ Honeywell (Nasdaq 🙂 2025 คาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในรายได้ภาคอุตสาหกรรมตามตารางข้างต้น

โปรดทราบว่าภาคเทคโนโลยีคาดว่าการเติบโตของ S&P EPS ตลอดทั้งปี 2025 ได้ลดลงตามลำดับทุกสัปดาห์ในปี 2568

ในที่สุดขยายสเปรดชีตข้างต้นและสังเกตว่า Q4 '24 EPS และการเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้นอย่างชาญฉลาดตั้งแต่ผลลัพธ์ไตรมาส 4 '24 เริ่มเปิดตัวในต้นเดือนมกราคม '25 จากนั้นสังเกตว่ากำไรต่อหุ้นรายไตรมาสและรายได้ที่คาดว่าจะได้รับการแก้ไขในปี 2568 ในปี 2568 .

บทสรุป:

สิ่งที่ยากในการเขียนบล็อกนี้ตั้งแต่ปี 2008 และดู S&P 500 EPS และข้อมูลรายได้คือรูปแบบรายไตรมาสรายปีมีแนวโน้มที่จะดูเหมือนกันจนกว่าพวกเขาจะไม่และ “EPS ที่เกิดขึ้นจริง” และข้อมูลรายได้มาบรรจบกันจาก “คาดว่า”

คาดว่าการเติบโตของ EPS 500 S&P 500 ยังคงมีสุขภาพดีอยู่ที่ 11%ณ สุดสัปดาห์นี้

การชักภาษีและพาดหัวอื่น ๆ ทำให้ภาคและการวิเคราะห์ของ บริษัท มีความซับซ้อนมากขึ้น

ไม่มีคำถามไม่มีความไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับภูมิทัศน์ของตลาดในปี 2568 และนั่นควร – สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากัน – ส่งผลให้เกิดการบีบอัด PE บางอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ S&P 500 และ Nasdaq

• ยอดแหลมที่ 20,204 ในวันที่ 16 ธันวาคม '24 และไม่ได้สร้างสูงใหม่และสิ้นสุดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในสัปดาห์นี้
• ยอดเขาที่ 539.15 ในวันที่ 16 ธันวาคมและยังไม่ได้ทำใหม่ตั้งแต่ใหม่ แต่ไม่ได้ลดลงภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• S&P 500 ไม่ได้สูงสุดจนกระทั่ง 6,128.18 ในวันที่ 1/24/25 และยังไม่ได้ทำใหม่ตั้งแต่นั้นมาและยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

เมื่อพิจารณาถึงอัตราการเติบโตของภาคปฏิทินปี พ.ศ. 2568 ภาคเทคโนโลยียังคงคาดว่าจะเติบโตเกือบ 2 เท่าของการเติบโตที่คาดหวังของ S&P 500

ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน '24 พูดคุยกันว่าฉันคิดอย่างไรเกี่ยวกับปี 2025 แต่เฟดลดอัตราเงินของเฟดเพิ่มเติม (ไม่ใช่ว่าอยู่ในการ์ดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า) สามารถเปลี่ยนกระบวนการคิดทั้งหมดได้ทั้งหมด

ความเชื่อมั่นในตลาดวัวนี้ซึ่งมีอายุเกือบ 16 ปีไม่มีอะไรเหมือนที่เราเห็นในช่วงปลายปี '99 ต้นปี 2543

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: สิ่งนี้ไม่มีคำแนะนำหรือคำแนะนำ แต่มีความคิดเห็นเท่านั้น ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต การลงทุนสามารถและเกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินต้นแม้ในช่วงเวลาสั้น ๆ ข้อมูลทั้งหมดที่มาข้างต้นมาจาก LSEG

ขอบคุณสำหรับการอ่าน