ทองและเงิน: ผู้พิทักษ์ความมั่งคั่งในโลกที่สูงเกินจริง

ในตอนล่าสุดของ MONE METALS MEMO MEMOโฮสต์ Mike Maharrey ใช้เวลาดำน้ำลึกลงไปในคุณค่าที่ยั่งยืนของและในโลกการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยเฟียต นี่คือประเด็นสำคัญจากตอน

ทองคำและเงินกับสกุลเงินคำสั่ง

Maharrey เปิดเหตุการณ์โดยตอบคำถามทั่วไป: “ทำไมทองคำและเงิน” เขาเปรียบเทียบกับการถามว่าทำไมผู้คนถึงถือดอลลาร์การตอกย้ำทองคำและเงินนั้นทำหน้าที่เป็นเงินที่ดีเสมอ ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงิน fiat เช่นซึ่งสูญเสียกำลังซื้ออย่างต่อเนื่องเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากรัฐบาลทองคำและเงินถือมูลค่าของพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป

เพื่อเน้นประเด็นนี้มาห์เรย์ใช้การเปรียบเทียบ “ชุดสูทดี” ที่โดดเด่น ใน ปี 1900ทองคำหนึ่งออนซ์สามารถซื้อชุดสูทได้ $ 20- $ 30– วันนี้ออนซ์เดียวกันนั้นยังคงซื้อสูทที่ดีตอนนี้ราคาสูงกว่า $ 2,000– ในขณะที่ชุดเองไม่ได้เปลี่ยนมูลค่า แต่กำลังซื้อของเงินดอลลาร์ลดลงอย่างมากผ่านการลดค่าเงิน

การเปรียบเทียบนี้แสดงให้เห็นว่ามูลค่าของสกุลเงินของคำสั่งกัดเซาะได้อย่างไรในขณะที่โลหะมีค่ายังคงเป็นที่เก็บความมั่งคั่งที่มั่นคง

ประสิทธิภาพการบันทึกของโกลด์

ผลการดำเนินงานของโกลด์ในช่วงปีที่ผ่านมาเป็นการตอกย้ำบทบาทของตนในฐานะการป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้จากความเสี่ยงของสกุลเงิน Maharrey รายงานว่า Gold Set สูงเป็นประวัติการณ์ทั่วโลกและมีประสิทธิภาพสูงกว่าสินทรัพย์การลงทุนแบบดั้งเดิมอย่างมีนัยสำคัญ

• ในแง่ดอลลาร์สหรัฐทองคำเพิ่มขึ้นโดย 26%ทำให้เป็นหนึ่งในการลงทุนที่ดีที่สุดของปี
• ในทองคำพุ่งขึ้น 38%เหนือกว่าประสิทธิภาพของหุ้นของออสเตรเลียโดยประมาณ 10%–
• เงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็คิดค่าเสื่อมราคาโดย 10% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสัญญาณของการลดค่าเงินทั่วโลกที่กว้างขึ้น

Maharrey อธิบายว่าแม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐมักถูกมองว่าเป็น “เสื้อเชิ้ตสกปรกที่สะอาดที่สุด” แต่ก็ยังคงทนทุกข์ทรมานจากค่าเสื่อมราคาแม้ว่าจะช้ากว่าสกุลเงินทั่วโลกอื่น ๆ ในทางตรงกันข้ามทองคำยังคงเป็น “เสื้อเชิ้ตที่สะอาด” อย่างสม่ำเสมอถือมูลค่าของมันอย่างต่อเนื่องเนื่องจากเงินของคำสั่งอ่อนลง

Federal Reserve และอัตราเงินเฟ้อ

ในเซ็กเมนต์นี้มหาราร์รีย์ระบุว่าเป็นผู้กระทำผิดหลักซึ่งเขากำหนดว่าเป็นการเพิ่มปริมาณเงิน เขาอ้างอิงนักเศรษฐศาสตร์เช่น Milton Friedman และ Ludwig Von Mises ซึ่งเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าภาวะเงินเฟ้ออยู่เสมอและทุกที่เป็นปรากฏการณ์ทางการเงิน

แม้จะมีการเรียกร้องเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับการกระชับการเงิน Maharrey ชี้ให้เห็นว่าปริมาณเงิน M2 เพิ่มขึ้น $ 21.5 ล้านล้าน ในเดือนธันวาคม 2567 เพิ่มขึ้นเกือบ $ 1 ล้านล้าน ในเวลาเพียงหนึ่งปี นี่แสดงถึงอัตราเงินเฟ้อประจำปีประมาณ 5%– Maharrey เน้นว่าอัตราเงินเฟ้อทางการเงินนี้ย่อมนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นทั่วกระดานเพิ่มกำลังซื้อของเงินดอลลาร์

เขาระบุว่าธนาคารกลางติดอยู่ใน “catch-22” ในขณะที่จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็ต้องมีอัตราที่ลดลงพร้อมกันเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่ติดหนี้ราคาถูก ในที่สุดมาห์เรย์เชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐจะจัดลำดับความสำคัญของอัตราเงินเฟ้อมากกว่าการป้องกันการล่มสลายทางเศรษฐกิจ

ภาษีและตำนานเงินเฟ้อ

Maharrey กล่าวถึงความกังวลเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าอัตราภาษีอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเป็นเชื้อเพลิง เขาอธิบายความสับสนระหว่าง “อัตราเงินเฟ้อราคา” และ “เงินเฟ้อทางการเงิน” ในขณะที่ภาษีอาจทำให้ราคาเพิ่มขึ้น แต่พวกเขาไม่ได้นำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ใช้ในวงกว้างเว้นแต่จะมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงิน

เขาให้ตัวอย่างสมมุติฐาน: หากภาษีเพิ่มราคาสินค้าบางอย่างผู้บริโภคอาจลดการใช้จ่ายในรายการอื่น ๆ เพื่อชดเชย แบบไดนามิกนี้ช่วยป้องกันการเพิ่มขึ้นของราคาทั่วไปทั่วทั้งเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริง Maharrey อ้างว่าเกิดจากการขยายตัวของปริมาณเงินของธนาคารกลางเท่านั้น

เพื่อเสริมสร้างประเด็นนี้เขาอ้างว่านักเศรษฐศาสตร์ Henry Hazlitt ผู้เขียนว่าอัตราเงินเฟ้อทางการเงินมีความรับผิดชอบโดยตรงต่อการเพิ่มขึ้นของราคา Maharrey ตั้งข้อสังเกตว่าผู้กำหนดนโยบายมักจะพูดคุยเกี่ยวกับแนวคิดเหล่านี้เพื่อเปลี่ยนความผิดสำหรับอัตราเงินเฟ้อไปสู่ปัจจัยภายนอกเช่นภาษีศุลกากรการหยุดชะงักของซัพพลายเชนหรือความโลภขององค์กรแทนที่จะยอมรับบทบาทของนโยบายการเงิน

ความเสี่ยงและทองคำเป็นระบบป้องกันความเสี่ยง

ในส่วนนี้มหาราร์รีย์เตือนผู้ฟังเพื่อความพึงพอใจแม้ในช่วงระยะเวลาของความมั่นคงทางการเมือง เขายอมรับว่าในขณะที่นักลงทุนบางคนมีความมั่นใจในนโยบายเศรษฐกิจในปัจจุบันความเสี่ยงของระบบที่เชื่อมโยงกับระบบการเงินของคำสั่งยังคงมีอยู่ การลดค่าเงินอย่างต่อเนื่องของสกุลเงินซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากการกู้ยืมเงินของรัฐบาลและการสร้างเงินของธนาคารกลางนำเสนอภัยคุกคามที่สำคัญต่อความมั่งคั่งระยะยาว

Maharrey ตอกย้ำความสำคัญของการถือทองคำและเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ โลหะมีค่าซึ่งแตกต่างจากสกุลเงิน Fiat ไม่ได้อยู่ภายใต้อัตราเงินเฟ้อโดยพลการและรักษาคุณค่าของพวกเขาในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ เขาเน้นว่าการยุบทางการเงินที่ผ่านมาเช่นฟองสบู่ที่อยู่อาศัยในปี 2008 นั้นรุนแรงขึ้นโดยการสร้างเงินมากเกินไป – รูปแบบที่ดำเนินต่อไปในปัจจุบัน

ความคิดสุดท้ายและการเรียกร้องให้ดำเนินการ

เมื่อตอนนี้สรุป Maharrey เรียกร้องให้ผู้ฟังพิจารณาเพิ่มทองและเงินให้กับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แม้จะมีราคาสูงเป็นประวัติการณ์ แต่เขาเชื่อว่าโลหะมีค่ายังคงเป็นสิ่งสำคัญในการป้องกันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

เขาแนะนำให้ผู้ฟังติดต่อแลกเปลี่ยนโลหะเพื่อสำรวจตัวเลือกของพวกเขาโดยเน้นความพร้อมของการจัดส่งทางกายภาพและบริการจัดเก็บที่ปลอดภัย

Maharrey ยังเชิญผู้ฟังให้เยี่ยมชม moneymetals.com/news สำหรับแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมและสมัครสมาชิกพอดคาสต์เพื่ออัปเดตปกติ เขาสรุปด้วยการขอบคุณผู้ชมของเขาสำหรับเวลาและความสนใจของพวกเขาย้ำถึงความสำคัญของเงินที่ดีในการรักษาความมั่งคั่ง