January 2025 euro area bank lending survey

28 มกราคม 2568

• มาตรฐานเครดิตแน่นสำหรับ บริษัท ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงที่รับรู้สูงขึ้นและลดความเสี่ยงลดลง
• มาตรฐานเครดิตยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับสินเชื่อเพื่อครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้าน แต่ยังคงกระชับสำหรับเครดิตผู้บริโภค
• ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในขณะที่ความต้องการสินเชื่อของ บริษัท ยังคงอ่อนแอ

จากการสำรวจการให้สินเชื่อของธนาคารในเดือนมกราคม 2568 (BLS) ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามีการกำหนดมาตรฐานเครดิตสุทธิใหม่ – แนวทางภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ – สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อไปยังองค์กร ในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคาร 7%; แผนภูมิ 1) ธนาคารยังรายงานมาตรฐานเครดิตที่ไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับ สินเชื่อเพื่อครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้าน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 1%) ในขณะที่มาตรฐานเครดิตสำหรับ เครดิตผู้บริโภคและสินเชื่ออื่น ๆ ให้กับครัวเรือน แน่นขึ้น (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 6%) สำหรับ บริษัท การกระชับสุทธิเป็นไปตามมาตรฐานเครดิตที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่เห็นในไตรมาสที่สามและสูงกว่าที่ธนาคารคาดไว้ในรอบการสำรวจก่อนหน้านี้ มันถูกขับเคลื่อนโดยความเสี่ยงที่รับรู้ที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจสถานการณ์อุตสาหกรรมและ บริษัท เฉพาะและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลงของธนาคาร สำหรับสินเชื่อเพื่อครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้านความมั่นคงของมาตรฐานเครดิตหลังจากสามในสี่ของการผ่อนคลายนั้นตรงกันข้ามกับการผ่อนคลายสุทธิที่แข็งแกร่งซึ่งธนาคารคาดว่าในไตรมาสก่อนหน้า มาตรฐานเครดิตเข้มงวดต่อไปสำหรับเครดิตผู้บริโภคส่วนใหญ่เนื่องจากความเสี่ยงที่รับรู้สูงขึ้น สำหรับไตรมาสแรกของปี 2568 ธนาคารคาดว่าจะมีการกระชับมาตรฐานเครดิตสุทธิเพิ่มเติมสำหรับสินเชื่อแก่ บริษัท และเครดิตผู้บริโภคและการกระชับสุทธิเล็ก ๆ น้อย ๆ สำหรับการกู้ยืมเงินให้กับครัวเรือนสำหรับการซื้อบ้าน

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แท้จริงที่ตกลงกันไว้ในสัญญาเงินกู้ – ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวางสำหรับสินเชื่อแก่ บริษัท และเครดิตผู้บริโภค สำหรับสินเชื่อให้กับ บริษัท การมีส่วนร่วมในการผ่อนคลายจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำกว่าและอัตรากำไรขั้นต้นที่แคบลงจากสินเชื่อเฉลี่ยนั้นถูกชดเชยอย่างกว้างขวางโดยข้อกำหนดหลักประกันที่เข้มงวดและข้อกำหนดและเงื่อนไขอื่น ๆ เช่นพันธสัญญาเงินกู้เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่รับรู้สูงขึ้น สำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยอัตราการปล่อยสินเชื่อที่ต่ำกว่าและอัตรากำไรขั้นต้นจากสินเชื่อโดยเฉลี่ยเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการผ่อนคลายสุทธิ สำหรับเครดิตผู้บริโภคอัตราการให้กู้ยืมมีผลกระทบต่อการลดลงชดเชยโดยการขยายอัตรากำไรขั้นต้น

ในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 ความต้องการจาก บริษัท สำหรับสินเชื่อหรือการวาดวงเงินสินเชื่อ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย (แผนภูมิ 2) ในขณะที่ยังคงอ่อนแอโดยรวม ความต้องการเงินกู้จาก บริษัท ได้รับการสนับสนุนส่วนใหญ่โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงด้วยการลงทุนคงที่มีผลกระทบที่ยังคงอยู่หลังจากการสนับสนุนเชิงบวกเล็กน้อยในไตรมาสก่อนหน้า ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยสุทธิ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องอย่างต่อเนื่องผลักดันโดยส่วนใหญ่โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงยืนยันว่ายังคงมีสัญญาณของการฟื้นตัวจากการลดลงอย่างรุนแรงที่เห็นในความต้องการเงินกู้ที่อยู่อาศัยในปีที่ผ่านมา ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยได้รับการสนับสนุนโดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในขณะที่การใช้จ่ายกับสินค้าคงทนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภครวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่ลดความต้องการสินเชื่อผู้บริโภค ในไตรมาสแรกของปี 2568 ธนาคารคาดว่าความต้องการเงินกู้จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวางสำหรับ บริษัท และเพิ่มขึ้นสำหรับครัวเรือนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย

การเข้าถึงเงินทุนของธนาคารในเขตยูโรทำให้การระดมทุนค้าปลีกตลาดเงินและตราสารหนี้ในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 แย่ลงในไตรมาสแรกของปี 2568 ธนาคารคาดว่าการเข้าถึงเงินทุนจะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวางในทุกกลุ่มตลาด

ในการตอบสนองต่อข้อกำหนดด้านกฎระเบียบหรือการกำกับดูแลใหม่ในปี 2567 ธนาคารในเขตยูโรรายงานการเพิ่มขึ้นสุทธิของเงินทุนที่ต้องการรวมถึงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่เป็นของเหลวและน้ำหนักความเสี่ยง ธนาคารยังรายงานผลกระทบที่เข้มงวดสุทธิต่อมาตรฐานเครดิตที่เกิดจากข้อกำหนดโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินเชื่อให้กับ บริษัท โดยคาดว่าจะมีการกระชับสุทธิเพิ่มเติมในปี 2568

ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ได้ผลและตัวชี้วัดอื่น ๆ ของคุณภาพเครดิตมีผลกระทบอย่างเข้มงวดสุทธิต่อมาตรฐานเครดิตของพวกเขาสำหรับสินเชื่อแก่ บริษัท และเครดิตผู้บริโภคในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ซึ่งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ความสูงของการแพร่ระบาดและระยะเวลา การทำความสะอาดงบดุลในปี 2014-17 ในทางตรงกันข้ามสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยคุณภาพเครดิตมีผลกระทบเป็นกลางต่อเงื่อนไขการให้กู้ยืมธนาคาร ธนาคารคาดหวังว่าการพัฒนาเหล่านี้จะดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งแรกของปี 2568

มาตรฐานสินเชื่อของธนาคารเข้มงวดมากขึ้นในภาคเศรษฐกิจหลักทั้งหมดในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) การค้าส่งและการค้าปลีกการก่อสร้างและการผลิตที่ใช้พลังงานมาก ธนาคารยังรายงานความต้องการเงินกู้ที่ลดลงสุทธิใน CRE การก่อสร้างและการผลิตที่ใช้พลังงานมาก ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ธนาคารคาดว่าจะมีมาตรฐานเครดิตเพิ่มขึ้นสุทธิในภาคเศรษฐกิจส่วนใหญ่ยกเว้นบริการ พวกเขาคาดหวังความต้องการเงินกู้ที่เงียบในทุกภาคส่วน แต่อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยซึ่งพวกเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นปานกลาง

ธนาคารรายงานว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องส่วนเกินที่จัดขึ้นกับระบบยูโรมีผลกระทบที่เป็นกลางต่อเงื่อนไขการให้กู้ยืมของธนาคารในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 พวกเขาคาดหวังผลที่คล้ายกันในช่วงครึ่งแรกของปี 2568

BLS รายไตรมาสได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจมกราคม 2568 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสแรกของปี 2568 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบการสำรวจมกราคม 2568 ดำเนินการระหว่างวันที่ 10 ธันวาคม 2567 ถึง 7 มกราคม 2568 มีการสำรวจทั้งหมด 155 ธนาคารในรอบนี้โดยมีอัตราการตอบกลับ 99%

สำหรับการสืบค้นสื่อกรุณาติดต่อ William Lelieveldtโทรศัพท์.: +49 69 1344 7316

หมายเหตุ

• รายงานเกี่ยวกับรอบการสำรวจนี้ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB พร้อมกับสำเนาของแบบสอบถามคำศัพท์คำศัพท์ BLS และคู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับปุ่ม BLS Series
• พื้นที่ยูโรและชุดข้อมูลแห่งชาติ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB ผ่าน พอร์ทัลข้อมูล ECB– ผลการศึกษาระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้องสามารถรับได้ผ่านเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดูKöhler-Ulbrich, P. , Dimou, M. , Ferrante, L. และ Parle, C. ,“สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจสินเชื่อธนาคารยูโรพื้นที่ 20 ปี– แถลงการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023; และ Huennekes, F. และKöhler-Ulbrich, P. ,“การสำรวจสินเชื่อของธนาคารยูโรพื้นที่ให้ข้อมูลอะไรเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต– แถลงการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022