การควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

มันเป็นการเริ่มต้นที่ผันผวนของปีโดยมีความคาดหวังมากมายที่วางไว้ในสิ่งที่การบริหารใหม่จะทำในสัปดาห์แรกวันและแม้กระทั่งชั่วโมงแห่งอำนาจ

เราปิด!

ในปีนี้ช่วงปฏิทินมกราคมของเราเรียงรายไปด้วยการเข้ารับตำแหน่งซึ่งสร้างจุดผันที่ดีสำหรับการซื้อขายและการวิเคราะห์ ในระยะสั้นการซื้อขายใด ๆ ข้างต้นหรือต่ำกว่าปีถึงสูงหรือต่ำ ณ วันที่ 16 มกราคมจะแนะนำว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

นับตั้งแต่สัปดาห์แรกของการบริหารของประธานาธิบดีทรัมป์เริ่มต้นหนึ่งวันทำการต่อมามันเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพในการสร้างสิวและการพลิกกลับทันทีหลังจากมีการกำหนดช่วงเดือนมกราคม

ตอนนี้เรามีการเคลื่อนไหวที่สำคัญในตลาดในสัปดาห์แรกของการบริหารใหม่การกระทำของสัปดาห์นี้สามารถใช้เป็นระดับราคาที่สำคัญเป็นเวลานานอาจเป็นไปได้ตลอดทั้งปี

การวิเคราะห์นี้อาจดูง่ายเกินไปเล็กน้อย แต่กลยุทธ์ช่วงปฏิทินเดือนมกราคมของเราได้พิสูจน์ตัวบ่งชี้อย่างง่ายนี้ว่ามีประสิทธิภาพมากสำหรับการตรวจจับการกลับรายการแนวโน้มที่สำคัญและการเร่งความเร็วของแนวโน้มที่คงทน

ในปีนี้ช่วงเดือนมกราคมมีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากการคาดการณ์ระดับสูงของการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว (คำสั่งผู้บริหาร) ในนโยบาย ตัวอย่างเช่นความคาดหวังของภาษี

หนึ่งสัปดาห์ในการบริหารใหม่สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปในทางที่มีความหมายตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว?

วิธีหลักในการดูตลาดผ่านเลนส์ของปฏิทินนี้เป็นเพียงการดูตลาด ด้านล่างคุณจะเห็นช่วงที่วาดบน ETF หลัก 4 ราย

และมีการยืนยันที่แข็งแกร่งที่สุดของการฝ่าวงล้อมรั้นดังนั้นเราจึงคาดหวังว่าสิ่งเหล่านี้จะถือช่วงสูงในการดึงกลับ อย่างไรก็ตามแนวโน้มในวงกว้างของตลาดมีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่ออย่างน้อยสายลับและอยู่ในการซิงค์และนั่นก็ยังไม่เป็นความจริงอย่างสมบูรณ์

หาก QQQ และ Breakdown ต่ำกว่าช่วงปฏิทินของพวกเขาสูงมันเป็นคำเตือนว่าโมเมนตัม upside อาจมีการต่อต้านอย่างมีนัยสำคัญ ในทำนองเดียวกันระดับสูงปีใหม่ใน QQQ และ IWM จะเป็นการยืนยันรั้นของการฝ่าฝืนการค้าเทรนด์ในเดือนมกราคม

การวิเคราะห์ช่วงนี้มีความชาญฉลาดอย่างมากในภาคและหุ้นเช่นกัน เราจะตรวจสอบตัวอย่างด้านล่าง

ก่อนอื่นมาดูการตอบสนองของตลาดจากมุมมองอื่น ๆ

ความเชื่อมั่นของนักลงทุน

อย่างที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านล่างความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยตามที่รายงานโดย Aaii แสดงให้เห็นว่าวัวเด้งกลับมาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 43% จาก 25% ในขณะที่หมีลดลงเหลือ 27% จาก 34% เข้าไปในดินแดนที่เป็นบวก

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าตลาดตัวเลือกซึ่งวัดจากอัตราส่วนการโทร/การโทรและเบ้ก็เปลี่ยนรั้นมากขึ้น

รายงานและประมาณการรายได้

บริษัท ประมาณ 80 แห่งได้รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ของพวกเขาและจากการวิจัยของ Yardeni

“ รายได้ที่ดีกว่าที่คาดการณ์จากธนาคารสหรัฐฯและการขาดภาษีวันที่ 1 จากประธานาธิบดีทรัมป์น่าจะเก็บวิญญาณสัตว์ไว้ นักวิเคราะห์ได้เพิ่มความคาดหวังการเติบโตของกำไรไตรมาส 4-2024 จาก 8.2% เป็น 9.1% y/y เราเพิ่มประมาณการของเราจาก 10.0% เป็น 12.0%”

ฤดูกาลรายได้ทวีความรุนแรงมากขึ้นในสัปดาห์นี้กับ บริษัท กว่า 300 แห่งและสมาชิก S&P กว่า 90 คนรายงาน ซึ่งจะรวม 4 จาก 7 อันงดงาม Tesla (Nasdaq :), Microsoft (NASDAQ 🙂 และ Meta (NASDAQ 🙂 ในวันพุธและ Apple (NASDAQ 🙂 ในวันพฤหัสบดี

วิญญาณสัตว์และแผนภูมิอาจรั้นและพวกเขาสามารถให้ระดับในการจัดการความเสี่ยงทางการค้า แต่ผลประกอบการที่แท้จริงและคำแนะนำไปข้างหน้าเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด

Zack สร้างมุมมองที่น่าสนใจด้วยบทสรุปทางประวัติศาสตร์ของ บริษัท 78 S&P ที่รายงานมาแล้ว

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าชุดย่อยของ บริษัท นี้ได้รายงานผลลัพธ์ที่เพิ่มขึ้นตามลำดับและปีต่อปี

อัตราดอกเบี้ย

การลดลงของพันธบัตรที่ยาวนาน (อัตราการเพิ่มขึ้น) เป็นลมที่มีความสำคัญมากขึ้นสำหรับหุ้นรั้น เช่นเดียวกับปัจจัยตลาดส่วนใหญ่สิ่งนี้ไม่ชัดเจนเสมอไปและผลกระทบของมันคือฟังก์ชั่นของระดับอัตราดอกเบี้ยความเร็วที่พวกเขากำลังเปลี่ยนแปลงตลาดอื่น ๆ มีปฏิกิริยาอย่างไร (เช่น) และอื่น ๆ

หลังจากการลดลงอย่างไม่หยุดยั้งในช่วงต้นเดือนธันวาคม TLT ได้รวบรวมจากสองสามวันก่อนการเข้ารับตำแหน่งจนถึงวันอังคารที่ 21 และจากนั้นก็ตกลงที่เหลือของสัปดาห์

แผนภูมิด้านล่างของ TLT จะแนะนำว่าพันธบัตรยาวอาจพบอย่างน้อยระดับชั่วคราวถึงฐาน

สำหรับผู้ค้าหุ้นที่กังวลว่านโยบายใหม่สามารถผลักดันอัตราที่สูงขึ้นในตลาดด้วยโมเมนตัมของอัตราที่สูงขึ้นการดำเนินการด้านราคานี้เป็นการบรรเทาทุกข์

ผลกระทบของอัตราที่สูงขึ้นของหุ้นสามารถสวมหน้ากากเมื่อดูดัชนีเช่นสายลับหรือ QQQ ซึ่งถูกครอบงำโดยหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่อาจเกี่ยวข้องกับอัตราที่สูงขึ้นเมื่อพวกเขามีอัตราการเติบโตสูง อย่างไรก็ตามผลกระทบจะชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อคุณดูภาคที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราหรือตลาดที่กว้างขึ้นดังที่แสดงในชุดของแผนภูมิด้านล่าง

วิธีง่ายๆในการรับข้อมูลเชิงลึกจากอัตราการเปลี่ยนแปลง (ซึ่งขึ้นอยู่กับระยะเวลา 4 และ 8 สัปดาห์) คือการพิจารณาความอ่อนแอของทุนในช่วงระยะเวลาของการอ่าน TLT ที่มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การแก้ไขที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ตัวบ่งชี้พันธบัตรจะรั้นสำหรับหุ้นตราบใดที่พันธบัตรรั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับความกลัวของภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ข้อสังเกตในแผนภูมิด้านล่างว่าการเริ่มต้นใหม่ของ TLT downtend ในเดือนธันวาคม 2024 ชั่งน้ำหนักแม้ในสายลับซึ่งรวบรวมเมื่อเผชิญกับราคาพันธบัตรที่ต่ำกว่าจนถึงจุดนั้น

(RSP) ที่แสดงด้านล่างแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในปี 2566 ว่ามันจะไวมากกว่าสายลับต่ออัตราการเปลี่ยนแปลงใน TLT ได้อย่างไร

IWM ที่แสดงด้านล่างนั้นมีความอ่อนไหวมากขึ้น

ในที่สุดอย่างที่คุณคาดหวังนั้นมีความอ่อนไหวต่ออัตราการเปลี่ยนแปลงใน TLT สิ่งนี้เห็นได้ชัดล่าสุดโดยจุดสูงสุดในปี 2567 จะมาไม่นานหลังจาก TLT สูงสุดในเดือนสิงหาคม

อะไรต่อไป?

เสถียรภาพของ TLT ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นไม่ได้รั้นและอย่างที่คุณเห็นในแผนภูมิของ TLT มันไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่มีขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามมันเป็นการพัฒนาที่สำคัญเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มของหมีและความกังวลของนักลงทุนที่นำไปสู่การเข้ารับตำแหน่ง

วิธีง่ายๆในการติดตามความสำคัญของ TLT ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าคือการดูช่วงปฏิทินมกราคม

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นถึงการดำเนินการด้านราคาในปีพ. ศ. 2567 ในช่วงปีนั้นและแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการหยุดพักระดับสูงของปีนี้

หาก TLT กลับมาทำงานต่อไปวิธีง่ายๆในการติดตามแท็บในพื้นที่ที่มีความเสี่ยงที่สุดของตลาดคือช่วงปฏิทิน ปัจจุบันภาคสรุปของภาคสรุปของภาคสรุปส่วนเดียวคือสเตเปิลผู้บริโภคซึ่งเป็นภาคที่มีความอ่อนไหวต่ออัตรา

อย่างที่คุณเห็นจากแผนภูมิช่วงปฏิทินด้านล่างมันไม่ได้เป็นหมี แต่มันล้าหลังตลาด ใช้เพื่อยืนยันความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นในทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

ดังที่คี ธ อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมในวิดีโอรายสัปดาห์ของเขาและกระสุนมุมมองขนาดใหญ่มีความเสี่ยงสูงต่อตลาดที่ได้รับการสนับสนุนโดยการขยายความแข็งแกร่งในตัวชี้วัดทางเทคนิคจำนวนมาก นอกจากนี้การบริหารใหม่จะทำให้นักลงทุนอยู่ในนิ้วเท้าของพวกเขาด้วยกระแสข่าวที่ผันผวนดังนั้นจึงไม่มีเวลาที่ดีไปกว่าตอนนี้ที่จะตระหนักถึงความแข็งแกร่งทางเทคนิคของตลาด

กระแสข่าวจะเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งและรวดเร็ว ในฐานะผู้ค้าที่มีการตัดสินใจคุณจะมีโอกาสมากมายที่จะฝึกฝนทักษะของคุณในการตีความความแข็งแกร่งของตลาดโดยการตอบสนองต่อข่าว

ในขณะที่การวิเคราะห์การซื้อขายตามดุลยพินิจของเราข้างต้นดูเหมือนว่าจะคาดการณ์แนวโน้มของตลาดด้วยการถ่วงน้ำหนักที่ยืดหยุ่นของการรวบรวมเครื่องมือและการวิเคราะห์ แต่โมเดลการซื้อขายอัลกอริทึมของ MarketGauge นำทางตลาดโดยไม่จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์แบบอัตนัย

เนื่องจากความสำเร็จในการลงทุนที่ใช้งานอยู่เป็นฟังก์ชั่นของรายการเวลาและการออกมีบางครั้งที่โมเดลอัลกอริทึมและกลยุทธ์การตัดสินใจอาจดูเหมือนขัดแย้งกัน แต่ก็ยังทั้งคู่ออกมาข้างหน้าในที่สุด สำหรับผู้ค้าตามดุลยพินิจตำแหน่งของแบบจำลองสามารถใช้เป็นอินพุตสำหรับการวิเคราะห์

โมเดลของเราที่ซื้อขายหุ้นตามระบบการจัดอันดับความแข็งแกร่งของแนวโน้มของเรานั้นเริ่มต้นขึ้นอย่างมากในปี 2568 โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ 3% ถึง 10% ต่อปี

กลยุทธ์การเติบโตที่มีรายได้ขนาดเล็กและขนาดกลางกำลังนำไปสู่การเพิ่มขึ้น 10% เมื่อถึงเป้าหมายกำไรขั้นกลางในและ ตำแหน่งทั้งสองยังคงอยู่ในรูปแบบและอยู่ในอันดับสูง รุ่นนี้จะหมุนไปเป็นตำแหน่งใหม่ในสัปดาห์นี้ซึ่งอาจรวมถึง บริษัท ในอุตสาหกรรมพลังงานและการค้าปลีก

ผู้นำหมวกขนาดใหญ่ของเราซึ่งมุ่งเน้นไปที่หุ้นก็มีประสิทธิภาพสูงกว่า 6.5% สำหรับปีเทียบกับ 3.7% สำหรับสายลับ รุ่นนี้นำโดยหุ้นพลังงานและผู้ค้าปลีกหรูหรา

โมเดลภาคธุรกิจของเราซึ่งซื้อขายสามภาคส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดตามการจัดอันดับความแข็งแกร่งของเทรนด์ของเรานั้นนำโดยผู้บริโภคด้วยตำแหน่งผู้นำ

สรุป: การดำเนินการด้านราคาเชิงบวกในดัชนีหุ้นสหรัฐฯที่สำคัญทั้งสี่ (ด้วย S&P ที่สร้างเสียงสูงตลอดเวลา) และการฝ่าวงล้อมของทั้งปฏิทินรายเดือนและหกเดือนพร้อมกับการปรับปรุงที่แข็งแกร่งในการลงทุนในต่างประเทศทำให้เราแข็งแกร่ง สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง เมื่อพิจารณาถึงอัตราภาษีที่รุนแรงการรักษาความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว