โดย Nell Mackenzie, Carolina Mandl และ Summer Zhen
ลอนดอน (รอยเตอร์) – กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้วางตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ของโดนัลด์ ทรัมป์ ด้วยระดับการกู้ยืมสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2010 ในขณะที่การเดิมพันว่าเงินดอลลาร์จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ตามการวิจัยของธนาคารและข้อมูลอุตสาหกรรม
กองทุนป้องกันความเสี่ยงการซื้อขายหุ้นของสหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยระดับเลเวอเรจรวมที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2010 ข้อความจาก มอร์แกน สแตนลีย์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำของ (NYSE:) ที่เห็นโดย Reuters แสดงให้เห็น เลเวอเรจรวมสะท้อนถึงจำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ทำให้ตำแหน่งทางการตลาดเพิ่มขึ้น
ผู้ค้าหุ้นชาวยุโรปเดิมพันว่าหุ้นยุโรปจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัททางการเงิน เทคโนโลยี และพลังงาน
จดหมายการลงทุนของ James Hanbury และ Jamie Grimston ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของทั้งสองกองทุนที่ Lancaster Investment Management ในลอนดอนที่ดูแลอยู่ ระบุว่า ภาษีที่ลดลง การยกเลิกกฎระเบียบ และภาษีที่สูงขึ้นอาจส่งผลเสียต่อหุ้นสหรัฐฯ บางตัว แต่ภาษีศุลกากรและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะขัดขวางการเพิ่มขึ้นในวงกว้างมากขึ้น มีสินทรัพย์ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์
“สิ่งนี้จะเกิดขึ้นต่อไปในขณะที่การขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ อยู่ที่มากกว่า 6% โดยที่เศรษฐกิจในปัจจุบันมีการจ้างงานเต็มจำนวน” จดหมายระบุ
ความผันผวนที่สูงขึ้นและกฎระเบียบที่ลดลง “น่าจะเป็นประโยชน์สำหรับ Plus500 (LON:) และ IG Group ที่เราถือหุ้นน้อยกว่า” รายงานกล่าวเสริม โดยอ้างถึงบริษัททางการเงินที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ดำรงตำแหน่งยาว
อเมริกามาก่อน
ทรัมป์เริ่มต้นการดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาวด้วยนโยบายกีดกันทางการค้าหลายประการเพื่อดึงผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของอเมริกาเหนือคู่ค้า
กองทุนเฮดจ์ฟันด์เทขายหุ้นในตลาดเกิดใหม่นอกจีนโดยมียอดขายสุทธิมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ระบุในบันทึกที่แยกต่างหากจาก Goldman Sachs เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
การค้าขายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในจีนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ซื้อขายสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงผู้ติดตามแนวโน้มอย่างเป็นระบบ ยังคงเดิมพันกับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าต่อไป บันทึกประจำสัปดาห์ที่แยกต่างหากจาก JPMorgan กล่าวเมื่อวันที่ 13 มกราคม
บาร์เคลย์ (LON:) กล่าวในหมายเหตุแยกต่างหากว่า CTAs ซึ่งเป็นกองทุนที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายฟิวเจอร์สและอนุพันธ์อื่น ๆ การเดิมพันดอลลาร์แบบยาวนั้น “ยืดออก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินยูโร”
“เมื่อมองดูตลาดที่กำลังก้าวไปข้างหน้า เราเป็นผู้สนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อการค้าขายของทรัมป์ในตลาดสกุลเงิน โดยถือค่าเงินดอลลาร์ในกลุ่ม G10 ไว้สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเงินสเตอร์ลิงและเงินยูโร” รัสเซล แมทธิวส์ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสในระดับมหภาคระดับโลกของ RBC กล่าว การจัดการสินทรัพย์ BlueBay ในลอนดอน
รัสเซลกล่าวว่าผู้จัดการการลงทุนขายเงินปอนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ “ค่อนข้างก้าวร้าว” เมื่อพิจารณาว่านโยบายของพรรคแรงงานสหราชอาณาจักรได้รับการ “เลือกสรรและวิพากษ์วิจารณ์” อย่างล้ำลึกเพียงใด
ตำแหน่งสั้นหมายถึงสินทรัพย์จะมีมูลค่าลดลง
ในขณะที่ RBC BlueBay ทำได้บางส่วนหากซื้อขายนอกตาราง บริษัทคาดว่าค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อผลักดันเงินยูโรให้อยู่ที่ 1 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า
“เรารู้ว่าจะมีมาตรการลงโทษต่อยุโรป … เรายังไม่ทราบว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นอย่างไร แต่สิ่งนี้กำลังจะเกิดขึ้น” แมทธิวส์กล่าว
ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอบางรายกำลังมองหาผลกระทบที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอาจมีต่อธุรกิจและประเทศที่มีหนี้เงินดอลลาร์
“คุณอาจเห็นการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ซึ่งอาจนำไปสู่ปัญหาสำหรับบริษัทในตลาดเกิดใหม่หลายแห่งที่มีหนี้ที่ออกในรูปเงินดอลลาร์” Sina (BitStamp:) Toussi ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงสถานการณ์พิเศษ Two Seas Capital กล่าว โดยมีเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ใน ทรัพย์สินภายใต้การจัดการ เขาเสริมว่าประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศในสกุลเงินดอลลาร์สูงก็สามารถดิ้นรนได้เช่นกัน
“เรายังไม่เห็นความคลาดเคลื่อนที่แท้จริงในตลาด แต่เราใช้เวลาพอสมควรในการพยายามคาดการณ์ว่าความคลาดเคลื่อนเหล่านั้นจะเกิดขึ้นที่ไหน”
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ซื้อขายในจีนคาดว่าจะมีความผันผวนในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากทรัมป์เมื่อวันอังคารที่กล่าวว่าฝ่ายบริหารของเขากำลังหารือเกี่ยวกับการเก็บภาษี 10% สำหรับการนำเข้าของจีน
Stanley Tao, CIO ของ Golden Nest Capital ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในฮ่องกงที่บริหารจัดการเงิน 250 ล้านดอลลาร์ ยังคงระมัดระวังในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากต้องใช้เวลาเพื่อดูว่าทรัมป์จะดำเนินการอย่างไร และจีนจะตอบสนองอย่างไร
“หากฝ่ายบริหารของทรัมป์แสดงความรุนแรงต่อจีน จีนอาจใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่แปลกใหม่ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อตลาดหุ้นได้” เทากล่าว
เขาชอบหุ้นที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ในประเทศและผู้ส่งออกที่มุ่งเน้นไปที่ประเทศที่ไม่ใช่สหรัฐฯ ในขณะที่เขากล่าวว่าเขาจะอยู่ห่างจากภาคยานยนต์ บริษัทที่มีปัญหาเรื่องกำลังการผลิตล้น และผู้ผลิตที่มีความเสี่ยงโดยตรงกับภาษี
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
