ทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้นหลังจากประกาศ CPI

ทองคำ () เพิ่มขึ้น 0.7% ในวันพุธเนื่องจาก (USD) อ่อนค่าลงตามการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่ต่ำกว่าคาด

รายงานของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้คลี่คลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มความหวังว่า Federal Reserve () อาจจะไม่เสร็จสิ้นรอบการผ่อนคลาย ซึ่งไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 3.2% ต่อปี เทียบกับที่คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 3.3%

“CPI หลักมาต่ำกว่าคาดเล็กน้อย นี่เป็นผลดีต่อทองคำเล็กน้อย ข้อพิสูจน์คือเฟดไม่จำเป็นต้องตัดความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย” Bart Melek หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD กล่าว หลักทรัพย์.

จากข้อมูลของรอยเตอร์ ตลาดต่างๆ คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยได้ถึง 40 จุด (bps) ภายในสิ้นปี เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 31 bps ก่อนที่ข้อมูลเงินเฟ้อจะเปิดเผย ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนแบบพาสซีฟ มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและนโยบายการค้าทั่วโลก รวมถึงศักยภาพในการขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ คาดว่าจะช่วยรักษาความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

XAU/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชีย แต่เริ่มลดลงในช่วงต้นชั่วโมงยุโรป ในปัจจุบัน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เพิ่มเติมอาจบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าไปที่ใด นักลงทุนต่างเตรียมพร้อมสำหรับการเผยแพร่รายงานสามฉบับพร้อมกันในเวลา 13:30 น. UTC: , และ ฟิลาเดลเฟีย

ผลลัพธ์ที่ดีเกินคาดอาจกระตุ้นให้นักลงทุนคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง ซึ่งน่าจะส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ในทางกลับกัน ตัวเลขที่แย่กว่าที่คาดอาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25-bps ในเดือนมีนาคม ซึ่งเกือบจะดึง XAU/USD ให้สูงขึ้นอย่างแน่นอน

“สปอตทองคำอาจขยายกำไรไปสู่ช่วง 2,714 ถึง 2,719 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามที่แนะนำโดยการวิเคราะห์ประมาณการและลิ่มที่เพิ่มขึ้น” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว

การต่อสู้ของยูโรเพื่อเสริมสร้างความเข้มแข็งแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐจะลดลงก็ตาม

เงินยูโร () สูญเสีย 0.17% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวนมากในวันพุธ

ในตอนแรก EUR/USD พุ่งขึ้นเหนือระดับวิกฤต 1.03500 หลังจากการเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่สูญเสียกำไรทั้งหมดและปิดต่ำกว่าระดับ 1.02900 รายงาน CPI ของสหรัฐคลายความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเร่งตัวขึ้น และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้สองครั้งในปีนี้ ถึงกระนั้น ข้อมูลก็ล้มเหลวในการทำลายแนวโน้มพื้นฐานขาลงของ EUR/USD

“การแข็งค่าของเงินดอลลาร์จะไม่สิ้นสุดเนื่องจากตัวเลข (CPI) นี้ มันอาจมีความเหมาะสมมากขึ้น และเราอาจเห็นว่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่าต่อไปเมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโรป” Peter Vassallo ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ FX ของ BNP Paribas กล่าว การจัดการสินทรัพย์

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเศรษฐกิจยูโรโซน และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงถูกคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าเฟดในปี 2568 EUR/USD ร่วงลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปช่วงต้น ปัจจุบัน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ มากขึ้นให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ มากขึ้น รายงานการขายปลีก การเรียกร้องการว่างงาน และดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟียจะออกมาเวลา 13:30 น. UTC ผลลัพธ์ที่ดีเกินคาดอาจบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง ซึ่งอาจส่งผลให้ EUR/USD ร่วงลง ในทางกลับกัน ตัวเลขที่แย่กว่าที่คาดอาจเพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมีนาคม ซึ่งเกือบจะดึง EUR/USD ให้สูงขึ้นอย่างแน่นอน

ดอลลาร์แคนาดาดูเหมือนจะหาแนวรับ

ปฏิเสธเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในวันพุธ อย่างไรก็ตาม การลดลงดังกล่าวถูกจำกัดเนื่องจากคำเตือนของเทรดเดอร์เกี่ยวกับภาษีการค้าของสหรัฐฯ ที่คาดหวังไว้ชดเชยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เย็นกว่าที่คาดไว้

การเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบอาหารและพลังงานที่ผันผวน ได้ชะลอตัวลงสู่ 3.2% ในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 3.3% ในเดือนก่อนหน้า การชะลอตัวดังกล่าวบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในอนาคตอันใกล้นี้ Michael Goshko นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Convera Canada ULC กล่าวว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเป็นที่ต้องการสูง จนกว่าจะมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสถานการณ์เกี่ยวกับภาษี ผู้ค้าสกุลเงินมีแนวโน้มที่จะคงสถานะซื้อในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐไว้ เกร็ตเชน วิตเมอร์ ผู้ว่าการรัฐมิชิแกน แสดงความกังวลว่าการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอให้เก็บภาษีนำเข้าจากเม็กซิโกและแคนาดา 25% อาจส่งผลเสียต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ของสหรัฐฯ ทำให้ราคารถยนต์สูงขึ้น และส่งผลดีต่อจีน

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาเปิดเผยว่ายอดขายบ้านลดลง 5.8% ในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสที่ 4 ก็ตาม การลดลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากธนาคารแห่งประเทศแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ยลง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันซึ่งเป็นหนึ่งในสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ก็เพิ่มขึ้น 2.8% สู่ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการลดลงอย่างมากของสินค้าคงคลังในสหรัฐฯ และการหยุดชะงักในการจัดหาที่เกิดจากการคว่ำบาตรครั้งใหม่ของสหรัฐฯ ต่อรัสเซีย

USD/CAD เติบโตในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ ตลาดคาดว่ารายงานของสหรัฐฯ สองฉบับ: ข้อมูลยอดค้าปลีกและข้อมูลการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนว่างงาน ทั้งสองรายงานจะออกมาในเวลา 13:30 น. UTC ตัวเลขยอดขายปลีกที่ดีเกินคาดอาจสนับสนุน USD/CAD ในขณะที่ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงกว่าที่คาดอาจสร้างแรงกดดันให้ USD/CAD ลดลง