ดอลลาร์สหรัฐ: Soft PPI เพิ่มในการดึงกลับ, CPI รายงานถัดไป

• ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มความหวังว่าจะเกิดข้อเสียในข้อมูล CPI
• ดอลลาร์อ่อนตัวลง เงินเยนพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว
• ทุบตีด้วยคูลดาวน์ที่น่าประหลาดใจในภาวะเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร
• หุ้นขยายการฟื้นตัวอย่างระมัดระวัง ทองขึ้นด้วย

ความเชื่อมั่นดีขึ้นเมื่อการขายพันธบัตรลดลง

ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันพุธท่ามกลางการขายพันธบัตรรัฐบาลที่ผ่อนคลายลงโดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อบางส่วน กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ซื้อขายกันประมาณ 4.78% ถอยห่างจากจุดสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีของสัปดาห์ที่แล้วที่ 4.8050% ในขณะที่การแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินในช่วงต้นเซสชั่น

ความพ่ายแพ้ในตลาดตราสารหนี้เริ่มลดลงบ้างแล้วในสัปดาห์นี้ ก่อนที่ราคาผู้ผลิตออกจากสหรัฐฯ เมื่อวานนี้จะกระตุ้นให้เกิดความโล่งใจในวงกว้างมากขึ้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น และทำให้ความเจ็บปวดของรัฐบาลที่มีปัญหาหนี้แย่ลง

เพิ่มขึ้นจาก 3.0% เป็น 3.3% ต่อปีในเดือนธันวาคม แต่การเพิ่มขึ้นนั้นน้อยกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเดือนต่อเดือน ซึ่งท้าทายการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.3%

ดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อน CPI ของสหรัฐฯ

นี่ไม่ได้หมายความว่าตัวเลขในปัจจุบันจะสร้างความประหลาดใจให้กับข้อเสียเช่นเดียวกัน แต่ก็ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจมองโลกในแง่ร้ายเกินไปเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เป็น 2.9% ต่อปีในเดือนธันวาคม

สำหรับตลาดการเงิน ทรัมป์มีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องหยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว แม้ว่าแนวโน้มขาลงจะยังคงอยู่ในขณะนี้ก็ตาม รายงานว่าฝ่ายบริหารของทรัมป์ที่เข้ามาอาจขึ้นภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไปนั้นได้รับการตอบสนองด้วยความระมัดระวังเมื่อวานนี้ และการเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ก็เพิ่มขึ้นเพียงไม่กี่จุด

ความหวาดหวั่นของตลาดสะท้อนให้เห็นในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอ่อนค่าลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และการที่การปรับฐานในระดับลึกลงไปนั้นจะขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของรายงาน CPI หรือไม่

ปอนด์เชียร์ CPI ของสหราชอาณาจักรลดลงอย่างไม่คาดคิด

วันนี้มีข่าวดีเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรเช่นกัน อัตราทั่วไปลดลงเหลือ 2.5% y/y ในเดือนธันวาคม แทนที่จะถือไว้ที่ 2.6% แต่ที่สำคัญกว่านั้น CPI ทั้งสองและบริการลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในการประชุมในเดือนกุมภาพันธ์

ในตอนแรกข้อมูลตกลงก่อนที่จะกลับตัวสูงขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตหนี้ที่อาจเกิดขึ้นจากการกู้ยืมของรัฐบาลสหราชอาณาจักรในระดับสูงช่วยชดเชยผลกระทบจากการเดิมพันที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย เงินสเตอร์ลิงซื้อขายแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 1.2217 ดอลลาร์

เยนกลับกลายเป็นกระทิงจากการเดิมพันขึ้นอัตรา BoJ

ในทางกลับกัน ถือเป็นค่าดำเนินการที่แข็งแกร่งที่สุดของวัน โดยเพิ่มขึ้นทั่วกระดาน หลังจากผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ กล่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า

อูเอดะแสดงความเห็นในแง่ดีในวันนี้เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของค่าจ้างของญี่ปุ่นจะยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ช่วยให้ธนาคารบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ได้อย่างยั่งยืน

เงินเยนแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.7% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และเงินปอนด์ โดยเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงต่ำกว่า 157 เยน

Wall Street รอผลประกอบการของธนาคาร และการฟื้นตัวของทองคำ

หุ้นในเอเชียปะปนกัน แต่ตลาดหุ้นยุโรปรายใหญ่ทั้งหมดเปิดในแดนบวกในวันพุธ โดยยักไหล่ช่วงที่สงบลงอีกครั้งใน Wall Street เมื่อวานนี้ ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในวันนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะรอรับสัญญาณจากรายได้ล่าสุดที่จะมาในช่วงท้ายๆ ของวัน

ธนาคารขนาดใหญ่ของ Wall Street รวมถึง JPMorgan Chase, Citigroup และ Wells Fargo จะเริ่มฤดูกาลผลประกอบการของไตรมาสที่ 4 อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลลัพธ์จะเป็นเชิงบวก แต่การเพิ่มขึ้นนั้นมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดอยู่แค่ที่ โดยอาจจะต้องดิ้นรนจนกว่ารายได้ด้านเทคโนโลยีจะเผยให้เห็นแนวโน้มบางส่วน

ขณะเดียวกัน มุ่งหน้าสูงขึ้นเป็นวันที่สอง โดยรักษาระดับ 2,700 ดอลลาร์ไว้ในเป้าหมาย แม้ว่าจะมีข้อบ่งชี้ว่าผู้เจรจาใกล้จะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาส ท่ามกลางการสู้รบที่ดำเนินอยู่ในฉนวนกาซา