พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ (NASDAQ:) เป็นผู้นำด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ของโลกในช่วงเวลาที่ความปลอดภัยทางไซเบอร์ไม่เคยมีความสำคัญเท่านี้มาก่อน จากต้นกำเนิดในฐานะผู้สร้างไฟร์วอลล์ชั้นนำ ธุรกิจของ Palo Alto ได้พัฒนาเพื่อรองรับภัยคุกคามที่เพิ่มมากขึ้นซึ่งยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
หนึ่งในภัยคุกคามเหล่านั้นมาจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อภัยคุกคามสำหรับบริษัททุกขนาด จากข้อมูลของ Acumen Research and Consulting ตลาดความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่ใช้ AI สามารถเติบโตจาก 14.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 เป็น 133.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573
หุ้น PANW ให้ผลตอบแทนรวมประมาณ 98% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และดำเนินการแตกหุ้น 2:1 ในเดือนธันวาคม 2024 อย่างไรก็ตาม ในภาวะการแข่งขันเช่นนี้ PANW เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณในปี 2025 หรือไม่ มีเหตุผลบางประการที่ทำให้ Palo Alto ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนแบบซื้อและถือ
1) กลยุทธ์การสร้างแพลตฟอร์มของบริษัทกำลังให้ผลตอบแทนที่ดี
เป็นเวลาหลายปีที่ชุมชนความปลอดภัยทางไซเบอร์ถกเถียงกันว่าแพลตฟอร์มหรือแนวทาง “ดีที่สุด” เป็นแนวทางที่เหมาะสมสำหรับบริษัทต่างๆ ที่ใช้เพื่อความปลอดภัยทางไซเบอร์ สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร บริษัทอย่าง Palo Alto นำเสนอข้อเสนอด้านความปลอดภัยที่ครอบคลุมภัยคุกคามทางไซเบอร์ทั้งหมด เมทริกซ์: ความปลอดภัยเครือข่าย การป้องกันแอปพลิเคชันบนคลาวด์ การดำเนินการด้านความปลอดภัย และความปลอดภัยปลายทาง ตอนนี้ ลองพิจารณาว่าบริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์หลายสิบแห่งกำลังเสนอโซลูชันในหมวดหมู่ข้างต้นอย่างน้อยหนึ่งหมวดหมู่ และคุณจะเห็นลักษณะของการอภิปราย
ในช่วงต้นปี 2024 Palo Alto ได้ปักหลักอย่างมั่นคงในค่ายแพลตฟอร์มด้วยการเปิดตัวกลยุทธ์การสร้างแพลตฟอร์มผ่านบริการคอมพิวเตอร์คลาวด์ วิธีนี้ช่วยให้ลูกค้าได้รับส่วนลด (และบางครั้งก็ได้รับส่วนลดมากมาย) สำหรับข้อเสนอด้านความปลอดภัยบางรายการของ Palo Alto โดยการซื้อผลิตภัณฑ์หลายรายการจากบริษัท
ในตอนแรกนักวิเคราะห์และนักลงทุนตอบสนองต่อการประกาศด้วยความกังขา แต่บริษัทก็กำลังดำเนินการอยู่ ในรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 พาโล อัลโตรายงานว่ารายได้ที่เกิดขึ้นเป็นประจำทุกปี (ARR) เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปีสำหรับผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัย (NGS) รุ่นต่อไป นอกจากนี้ยังเพิ่มจำนวนบัญชี 1 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน และบัญชี 5 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน
2) มองหาส่วนแบ่งตลาด SIEM ที่กำลังเติบโต
พาโล อัลโต ร่วมมือกันเพื่อเข้าสู่ตลาดการจัดการข้อมูลความปลอดภัยและเหตุการณ์ (SIEM) ระบบ SIEM รวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลความปลอดภัยจากส่วนต่างๆ ของแผนกไอทีขององค์กร ช่วยให้องค์กรตรวจจับและตอบสนองต่อภัยคุกคามด้านความปลอดภัย มันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจทุกขนาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแฮกเกอร์มีความซับซ้อนมากขึ้น
นี่ไม่ใช่เรื่องราวของเดวิดกับโกลิอัทอย่างแน่นอน แต่เพื่อที่จะรุกเข้าสู่ตลาดนี้ พาโล อัลโต จะต้องแย่งส่วนแบ่งการตลาดจากผู้เล่นที่เป็นที่ยอมรับ เช่น Splunk (แนสแด็ก 🙂 และ ไมโครซอฟต์ (แนสแด็ก 🙂– คู่แข่งรายอื่นๆ ของ Palo Alto ได้แก่ ฟอร์ติเน็ต (แนสแด็ก 🙂และต้องการส่วนแบ่งในพายนี้ด้วย
นี่เป็นตลาดประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่พาโล อัลโตเชื่อว่าจะเติบโตเป็นตลาด 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เป้าหมายของ Palo Alto คือการเป็นผู้เล่นรายใหญ่อันดับสามในพื้นที่นี้ หากบริษัทจัดขนาดการเติบโตของตลาดนี้ได้ถูกต้อง ก็จะมีส่วนแบ่งตลาดเหลือเฟือ
3) การประเมินมูลค่ามีความน่าสนใจมากขึ้น
แม้จะตกลงประมาณ 14% จากระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม แต่หุ้น PANW ยังคงมีการซื้อขายที่ประมาณ 49.5 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งลดลงจาก 56.8 เท่าของหุ้นที่ได้รับคำสั่งในเดือนธันวาคม 2567 แต่ยังคงเป็นพรีเมี่ยมที่แข็งแกร่งในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีและค่าเฉลี่ยของกลุ่มธุรกิจที่ประมาณ 32 เท่า
อย่างไรก็ตาม คุณค่ามักจะอยู่ในสายตาของนักลงทุน ถ้าเทียบกับปี 2024 ที่รัก คราวด์สไตรค์ (NASDAQ:)อัตราส่วน P/E ของ Palo Alto ดูค่อนข้างถูกเมื่อพิจารณาว่าคุณกำลังซื้อผู้นำในอุตสาหกรรม
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะเติบโต 22% โดยคาดว่าบริษัท Palo Alto จะยังคงเดินหน้าต่อไปในการเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงาน นักวิเคราะห์กลุ่มเดียวกันนี้มีมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของหุ้น PANW แต่เป้าหมายราคาที่เป็นเอกฉันท์ที่ประมาณ 199 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นว่าหุ้น PANW จะทดสอบราคาที่ปรับแยกส่วนในเดือนธันวาคมภายในสิ้นปี 2568
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
