- การฝ่าวงล้อมของพันธบัตรสหรัฐฯ ส่งผลให้ USD/JPY สู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ต่ำกว่า 150
- ข้อมูลบัญชีเงินเดือนถือเป็นกุญแจสำคัญสู่ความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของเงินเยน
- ตำแหน่งงานที่แข็งแกร่งสามารถพลิกกลับการเพิ่มขึ้นของกระทรวงการคลังและยกระดับ USD/JPY
- ข้อมูลที่อ่อนแอมีความเสี่ยงที่จะเร่งให้เงินเยนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 147
ภาพรวม
การฝ่าวงล้อมของพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ได้จุดประกายให้ค่าเงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ส่งผลให้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ด้วยเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญในปฏิทิน ข้อมูลทางเทคนิคจะรวมกับปัจจัยพื้นฐานเพื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวจะจม ทะยาน หรือเคลื่อนตัวไปด้านข้างในสัปดาห์ข้างหน้าหรือไม่
การฝ่าวงล้อมพันธบัตรรั้นมอบ
การฝ่าวงล้อมของตลาดฟิวเจอร์สที่ตลาดกระทิงที่พูดคุยกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกิดขึ้นเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยมีข่าวว่า Donald Trump ได้เสนอชื่อ Scott Bessant ให้ดำรงตำแหน่งเลขานุการกระทรวงการคลัง ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดสำหรับ USD/JPY ประจำสัปดาห์
ที่มา: TradingView
คุณสามารถดูความเคลื่อนไหวในแผนภูมิฟิวเจอร์สตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีด้านบน ซึ่งมาจากปริมาณการซื้อขายที่บันทึกในช่วงเวลาของม้วนสัญญา การทะลุได้ขยายออกไปแล้ว โดยส่งราคาไปยังโซนที่ประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วัน พร้อมด้วยแนวต้านแนวนอนที่ 115'03 ในระยะสั้นซึ่งอาจพิสูจน์ได้ยากเมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญข้างหน้า
อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ คลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว
ไม่ว่าจะถูกหรือผิด ตลาดกำลังให้ Bessent ได้รับประโยชน์จากข้อสงสัยเมื่อพูดถึงเป้าหมายอันทะเยอทะยานของเขาที่จะเพิ่มการเติบโตของ GDP 3% การขาดดุลงบประมาณ 3% และการผลิตพิเศษของสหรัฐฯ อีก 3 ล้านบาร์เรลภายในปี 2571 ทำให้เกิดคลื่นแห่งความโล่งใจต่อ เส้นทางงบประมาณของสหรัฐฯ นั่นส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ส่วนหลังของเส้นโค้งตั้งแต่สิบปีขึ้นไป
ที่มา: TradingView
การเสนอชื่อเข้าชิงของ Bessent อาจผสมผสานกับกระแสในช่วงปลายเดือนและการปรับตำแหน่งก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มขึ้นเล็กน้อยระหว่างตอนนี้ถึงสิ้นปี 2025
หากสิ่งนั้นยังคงส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเคลื่อนไหวมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อะไรก็ตามที่มีอิทธิพลต่อการกำหนดราคาของ Fed จะต้องถูกจับตามองสำหรับเทรดเดอร์ USD/JPY เมื่อพิจารณาจากความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับอัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา , นั่งที่ 0.91. นั่นถือว่าแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงครอบงำการเคลื่อนไหวในทิศทางต่างๆ
เหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญกำลังรออยู่
ปฏิทินเต็มไปด้วยเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงที่กำหนดให้ USD/JPY ได้รับการเน้นไว้ด้านล่าง แม้ว่าจะต้องเน้นย้ำว่าข้อมูลแรงงานมีความสำคัญเหนือทุกสิ่งเมื่อพูดถึงขนาดความเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้ม
ที่มา: Refintiv
เงินเดือนจะเป็นเหตุการณ์หลักที่มีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งซึ่งมีแนวโน้มที่จะจุดประกายให้เกิดการผ่อนคลายอีกครั้งในการกำหนดราคาลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งชี้ไปที่ความเสี่ยงของการกลับรายการอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และ USD/JPY อีกทางหนึ่ง หากอ่อนค่า เงินเยนที่พุ่งขึ้นอาจพุ่งเกินพิกัด เหมือนกับที่เห็นในช่วงต้นเดือนสิงหาคม
แม้ว่าเทรดเดอร์มักจะตอบสนองต่อตัวเลขเงินเดือนในตอนแรก แต่ดูเหมือนจะลืมการแก้ไขครั้งใหญ่ที่เราเห็นเป็นรายเดือนและรายปี แต่ก็คุ้มค่าที่จะจำไว้ว่า Fed มีคำสั่งจ้างงานเต็มรูปแบบ ไม่ใช่คำสั่งเงินเดือน หากมีข้อความผสมกันจากข้อมูล อัตราการว่างงานน่าจะเข้ามาแทนที่เมื่อพูดถึงการตีความของตลาด
เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของรายงานแล้ว วิทยากรของ Federal Reserve ที่เราได้ยินหลังจากนั้นน่าจะส่งข้อความที่มีผลกระทบมากที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ Fed พูดเป็นวันที่ยุ่งที่สุดคือวันศุกร์!
ที่มา: Refinitiv
แม้ว่าปฏิทินญี่ปุ่นควรถือเป็นการพิจารณารอง แต่รายงานรายได้เงินสดแรงงานเดือนตุลาคมก็มีความสำคัญ เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยเบื้องต้นในการช่วยเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในประเทศอย่างยั่งยืน และช่วยให้ BOJ อยู่ในเส้นทางสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
USD/JPY: คงอคติแบบหมีเอาไว้
ที่มา: TradingView
แผนภูมิรายวันของ USD/JPY เห็นภาพสะท้อนของฟิวเจอร์สตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีด้านบน โดยมีการทะลุตลาดขาลงในช่วงต้นสัปดาห์ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงสร้างสัญญาณขาลง ทำให้เกิดความโน้มเอียงที่จะขายการชุมนุมในระยะสั้น
หากเราเห็นว่ามีการบีบตัวกลับไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน มันจะสร้างการตั้งค่าการค้าที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อตำแหน่ง Short เพื่อให้สามารถกำหนดตำแหน่งไว้ด้านล่างโดยมีจุดหยุดอยู่เหนือเส้นนั้นหรือ 150.90 เพื่อป้องกัน
หากราคาไม่สามารถไต่กลับเหนือ 150 ได้ อีกทางเลือกหนึ่งคือขายต่ำกว่าโดยมีจุดหยุดด้านบนแน่นเพื่อป้องกัน หน้าจอนี้เป็นการตั้งค่าความน่าจะเป็นที่ต่ำกว่า โดยที่ 150 เป็นเพียงตัวเลขขนาดใหญ่ทางจิตวิทยา ไม่ใช่ระดับที่พิสูจน์แล้ว แม้ว่าคุณจะอ่านจากที่อื่นก็ตาม
มีการสนับสนุนที่มองเห็นได้น้อยมากจนถึง 147.20 ทำให้เป็นเป้าหมายที่ชัดเจนสำหรับการตั้งค่าทั้งสองแบบ ในระหว่างนั้น ร่างใหญ่อาจหยุดหรือชะลอการเคลื่อนไหวชั่วคราว หากราคากลับตัวเหนือ 150.90 ความโน้มเอียงของภาวะหมีจะถือเป็นโมฆะ และเป็นการเปิดประตูสู่ภาวะกระทิงที่อาจเกิดขึ้น
ขอให้โชคดี!
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
