น้ำมันดิบ: ตลาดน้ำมันสงบระหว่างอิสราเอล-เฮซบอลเลาะห์ ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานทั่วโลก

ตามที่คาดไว้ อิสราเอลและฮิซบุลเลาะห์ได้ประกาศข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน และวางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่ยืดเยื้อยาวนานขึ้น ตลาดน้ำมันกำลังประเมินพลวัตใหม่และผลกระทบต่อความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในภูมิภาคนี้อย่างไร

พลังงาน – อิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ประกาศหยุดยิง

ICE มีการซื้อขายทรงตัวหลังจากการร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดประเมินการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ของตะวันออกกลาง อิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ได้ประกาศข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน มีผลทันที กรอบเวลานี้สามารถใช้เพื่อหารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่ยืดเยื้อยาวนานขึ้น ประเด็นมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการตามข้อตกลงปัจจุบัน และผลกระทบที่ข้อตกลงดังกล่าวส่งผลต่อการสู้รบที่กำลังดำเนินอยู่ในฉนวนกาซาหรือความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน

ข้อมูลรายสัปดาห์จาก American Petroleum Institute (API) แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ลดลง 5.9 ล้านบาร์เรลในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย สำหรับผลิตภัณฑ์กลั่น สต็อกน้ำมันกลั่นและน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.5 ล้านบาร์เรล และ 1.8 ล้านบาร์เรล ตามลำดับ รายงาน EIA ที่ถูกติดตามอย่างกว้างขวางมากขึ้นจะถูกเผยแพร่ในวันนี้

OPEC+ มีกำหนดการประชุมในสุดสัปดาห์นี้ และความคาดหมายคือกลุ่มบริษัทอาจชะลอแผนการเพิ่มการผลิตอีก 180,000 บาร์เรล/วันในเดือนมกราคม ในการประชุมครั้งล่าสุด ทางกลุ่มได้เลื่อนแผนการเพิ่มอุปทานจากเดือนธันวาคมเป็นมกราคม

ราคายังคงเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งประมาณ US$75/bbl เนื่องจากความกังวลด้านอุปสงค์ การเพิ่มการผลิตก่อนกำหนดจากกลุ่มอาจผลักดันให้ตลาดเข้าสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดมากขึ้น

โลหะ – LME Zinc ยกเลิกใบสำคัญแสดงสิทธิเพิ่มขึ้น

ข้อมูล LME ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าใบสำคัญแสดงสิทธิที่ยกเลิกเพิ่มขึ้น 47,800 ตัน (การเพิ่มรายวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ 27 สิงหาคม 2558) เป็น 57,350 ตัน ณ เมื่อวาน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 21 มีนาคม 2567 การยกเลิกส่วนใหญ่มีการรายงานในคลังสินค้าในสิงคโปร์ ขณะนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิที่ถูกยกเลิกคิดเป็นประมาณ 22% ของสต็อกสังกะสีของ LME และบ่งบอกถึงการถอนสต็อกคลังสินค้าอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สต็อกสังกะสีของ LME ลดลงประมาณ 12.7kt นับตั้งแต่วันพุธที่แล้ว

ในการอัปเดตล่าสุด World Platinum Investment Council (WPIC) คาดการณ์การขาดดุลของตลาดโลกจะลดลงเหลือ 682koz ในปี 2567 ตามแนวโน้มอุปทานที่ดีขึ้นและอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่ลดลง ซึ่งเปรียบเทียบกับการประมาณการก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการขาดดุลอุปทานที่ 1.03moz สำหรับปีปัจจุบัน ในขณะเดียวกัน ตลาดอาจเผชิญกับการขาดดุลเป็นครั้งที่สามติดต่อกันที่ 539koz ในปี 2568 ท่ามกลางอุปทานที่ลดลงและความต้องการยานยนต์ที่เพิ่มขึ้น (สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2560) ตลาดแพลตตินัมทั่วโลกมีการขาดดุลอุปทานที่ 759koz ในปี 2023 WPIC ประมาณการว่าการบริโภคแพลตตินัมอาจเพิ่มขึ้น 0.4% YoY เป็น 7.95moz ในปี 2024 ในขณะที่อุปทานทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้น 1.5% YoY เป็น 7.27moz สำหรับปี 2025 สภาคาดการณ์ว่าความต้องการจะลดลงประมาณ 1.1% YoY สาเหตุหลักมาจากความต้องการที่ลดลงจากอุตสาหกรรมแก้ว ในทางกลับกัน อุปทานอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% YoY เนื่องจากการรีไซเคิลที่สูงขึ้น

รายงาน LME COTR ล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรลดการเดิมพันขาขึ้นในอลูมิเนียมและสังกะสีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักเก็งกำไรลดสถานะ Long สุทธิในทองแดงลง 506 ล็อตเหลือ 57,892 ล็อตสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน นี่เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 มกราคม 2024 ในทำนองเดียวกัน การเดิมพันขาขึ้นสุทธิสำหรับอะลูมิเนียมลดลง 4,960 ล็อตเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันเป็น 116,499 ล็อตเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 ตุลาคม 2024 ในขณะเดียวกัน ผู้จัดการเงินลดการเดิมพันกระทิงสุทธิสำหรับสังกะสีลง 769 ล็อตเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันเป็น 26,303 ล็อต (ต่ำสุดนับตั้งแต่สัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน พ.ศ. 2567) ณ วันศุกร์ที่ผ่านมา

เกษตรกรรม – การส่งออกข้าวสาลีของยุโรปยังคงซบเซา

ข้อมูลรายสัปดาห์จากคณะกรรมาธิการยุโรปแสดงให้เห็นว่าการส่งออกอ่อนของสหภาพยุโรปสำหรับฤดูกาล 2024/25 ลดลงเหลือ 9.2 ล้านตัน ณ วันที่ 24 พฤศจิกายน ลดลง 30% YoY การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากรัสเซียและการเก็บเกี่ยวที่ไม่ดีในฝรั่งเศสส่งผลกระทบต่อปริมาณการส่งออก ในขณะเดียวกัน การนำเข้าข้าวโพดของสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 7% YoY เป็น 7.9 ล้านตัน สาเหตุหลักมาจากอุปทานในประเทศที่อ่อนแอลงในฤดูกาลนี้

คณะกรรมการอ้อยและน้ำตาลแห่งประเทศไทยรายงานว่าประเทศสามารถเริ่มฤดูกาลที่สนใจได้ในวันที่ 6 ธันวาคมปีนี้ ฝนตกหนักในปีนี้เพิ่มความเสี่ยงที่ฤดูฝนจะล่าช้า อย่างไรก็ตามผลกระทบต่อพืชผลไม่รุนแรงเท่าที่ควร คณะกรรมการประเมินว่าการหีบอ้อยอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 13% YoY เป็น 93.2 ตันในปี 2024/25 โดยการผลิตน้ำตาลจะเพิ่มขึ้นประมาณ 18% YoY เป็น 10.4 ตัน

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ