- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายและผลกระทบของการบริหารงานของประธานาธิบดีที่เข้ามาใหม่ยังคงมีอยู่ภายหลังการเลือกตั้ง
- หากตลาดปรับตัวลดลงในช่วงปีใหม่ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมที่จะหาวิธีใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวนี้
- ETF แบบผกผันเป็นโอกาสที่ทรงพลังแม้ว่าจะมีความเสี่ยงในการใช้ประโยชน์จากในกรณีนี้
หลังการเลือกตั้งสหรัฐในปี 2024 มีการคาดเดากันมากมายว่ารัฐบาลทรัมป์ชุดที่ 2 จะกำหนดนโยบายที่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร บางคนมีมุมมองในแง่ดีอย่างยิ่งต่อสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น รายงานของ Goldman Sachs เมื่อเร็วๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยลดลงพร้อมกับระดับเงินเฟ้อ และการเปลี่ยนแปลงด้านภาษีศุลกากร การย้ายถิ่นฐาน และนโยบายอื่นๆ ที่คาดการณ์ไว้ไม่น่าจะกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ
นักลงทุนที่สมัครรับมุมมองแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กว้างขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป มีแนวโน้มที่จะมองหาวิธีใช้ประโยชน์จากการเติบโตดังกล่าวด้วยการลงทุน ไม่ว่าจะผ่านหุ้นรายบุคคล กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนอื่นๆ ยานพาหนะ ในทางกลับกัน นักลงทุนรายอื่นมองว่าเป็นเรื่องที่น่ากังวล
นักลงทุนขาลงกังวลว่าภาษีศุลกากรในฝ่ายบริหารชุดใหม่อาจสูงขึ้นและหลากหลายกว่าฝ่ายบริหารของทรัมป์ชุดก่อนๆ มาก โดยอาจส่งผลกระทบด้านลบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค ราคา และอัตราเงินเฟ้อ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่หละหลวมอาจกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในโครงสร้างธุรกิจของตนเอง ในขณะที่การเนรเทศออกนอกประเทศจำนวนมากอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยการปลดพนักงานจำนวนมากออกพร้อมกันอย่างรวดเร็ว
หากคุณเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงลบ มีหลายวิธีในการวางตำแหน่งการลงทุนของคุณเพื่อรับประโยชน์จากภาวะตลาดตกต่ำ ETF แบบผกผันเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ทรงพลังที่สุดในกรณีนี้
1. ProShares UltraPro Short S&P 500: ค่าธรรมเนียมที่สมเหตุสมผลสำหรับการเล่นภาวะหมีระยะสั้น
ProShares UltraPro Short S&P500 (NYSE:) ให้การซื้อขายระยะสั้นในวงกว้าง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนได้เมื่อดัชนีลดลง SPXU ใช้ความพยายามที่จะบรรลุผลตรงกันข้ามกับผลการดำเนินงานของ S&P 500 รายวันถึงสามเท่า ดังนั้น เมื่อ S&P ลดลงในหนึ่งวัน ผู้ถือ SPXU จะได้รับประโยชน์
การติดตาม S&P 500 ด้วยวิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนวางเดิมพันในตลาดหมีในวงกว้างได้โดยไม่ต้องหันไปพึ่งการขายหุ้น อุตสาหกรรม หรือภาคส่วนต่างๆ อย่างไรก็ตาม ด้วยวิธีการที่ SPXU ใช้เลเวอเรจ จึงได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของ S&P ในแต่ละวันเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายเข้าและออกเป็นประจำเท่านั้น ไม่ใช่สำหรับนักลงทุนแบบซื้อและถือ
เนื่องจากจำเป็นต้องมีการซื้อขายบ่อยครั้งในโครงสร้างของ SPXU จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ SPXU จะมีสภาพคล่องที่แข็งแกร่งโดยพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย 1 เดือนที่เกือบ 9.5 ล้าน และแม้ว่านักลงทุนควรคาดหวังที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับกองทุนที่มีเลเวอเรจแบบผกผัน แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ SPXU ที่ 0.89% นั้นค่อนข้างสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางรายทั้งในด้านยาวและสั้น
2. ProShares UltraShort Russell2000: พร้อมสำหรับการลดลงในหุ้นขนาดเล็ก
หุ้นขนาดเล็กเพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ในเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนมักมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมในอนาคตของการลดภาษีและให้ความสำคัญกับธุรกิจในประเทศมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มนี้ก็ได้รับผลกระทบหนักจากภาวะเงินเฟ้อและอาจพลิกผันไปในทิศทางอื่นได้ง่าย
หากเป็นเช่นนั้น ProShares UltraShort Russell2000 (NYSE:) อาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าจะปรับตัวลดลงอีก เช่นเดียวกับ SPXU กองทุนนี้เสนอความเสี่ยงแบบผกผัน แม้ว่าในกรณีนี้ ดัชนีเป้าหมายคือ Russell 2000 นอกจากนี้ TWM ยังได้รับการออกแบบสำหรับการซื้อขายรายวันเช่นเดียวกับ SPXU ให้ความเสี่ยงแบบผกผัน 2 เท่าและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เทียบเคียงได้ แต่กองทุนมีระดับสินทรัพย์ค่อนข้างต่ำ ซึ่งอาจส่งผลต่อความไม่มั่นคง
3. ProShares UltraShort MSCI ตลาดเกิดใหม่: เตรียมพร้อมในกรณีนโยบายการค้าที่สร้างความเสียหายให้กับ EM
รายงานโดย Citigroup (NYSE:) ชี้ให้เห็นว่านโยบายการค้าของฝ่ายบริหารที่เข้ามาใหม่อาจเป็นอันตรายต่อตลาดเกิดใหม่ นักลงทุนที่สนับสนุนมุมมองนี้อาจมองไปที่ ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (NYSE:) ซึ่งเป็นกองทุนเลเวอเรจระยะสั้นอีก 2 เท่าต่อวัน โดยตั้งเป้าไปที่สมาชิกประมาณ 1,300 ราย
แม้ว่ากองทุนนี้ไม่ได้เสนอวิธีการกำหนดเป้าหมายไปยังประเทศใดประเทศหนึ่ง แต่ก็มีตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของอุตสาหกรรม ภาคส่วน และภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน
ระวังความเสี่ยง
กองทุนเลเวอเรจมีแนวโน้มที่จะมีระดับความเสี่ยงที่สูงกว่ามากเมื่อเทียบกับ ETF อื่นๆ นักลงทุนขาลงที่ไม่เตรียมพร้อมที่จะรับความเสี่ยงนั้นอาจเปรียบเทียบกับกองทุนผกผันที่ไม่มีเลเวอเรจ หรือกับกลยุทธ์ระยะสั้นอื่นๆ ถึงกระนั้น ผู้ที่ยินดีรับความเสี่ยงก็ยังได้รับผลประโยชน์ที่สำคัญหากการเดิมพันของพวกเขาได้รับผลตอบแทน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
