ไตรมาสนี้อาจเป็นฤดูกาลรายได้ที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาในปีนี้ ปี 2024 ที่ผ่านมาเป็นไปอย่างราบรื่นทุกไตรมาส จนกระทั่งทำให้เกิดความกังวลต่อภาคเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเด็นที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งแนวดิ่งของความปลอดภัยทางไซเบอร์ถูกดึงเข้ามาโดยค่าเริ่มต้นและการเชื่อมโยงกัน นี่คือที่ส่วนแบ่งของ CrowdStrike Holdings (แนสแด็ก 🙂 อาจจะเข้ามามีบทบาท
หลังจากปัญหาการปิดระบบในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา หุ้นของ CrowdStrike ถูกขายออกกะทันหันและฟื้นตัวอย่างรวดเร็วพอๆ กัน เมื่อนักลงทุนและตลาดในวงกว้างพบว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่อความสามารถในการสร้างรายได้ของบริษัทหลังเหตุการณ์ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม มันยังไม่ออกจากป่า เนื่องจากทุกสิ่งทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีในปัจจุบันขัดกับความขัดแย้งประเภทใดประเภทหนึ่ง
ตอนนี้ CrowdStrike กำลังจะรายงานผลประกอบการรายไตรมาสในอีกไม่กี่วันนี้ นักลงทุนอาจสงสัยว่าผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจะเป็นอย่างไรต่อไป แม้ว่าการเดิมพันในทิศทางรายได้อาจเป็นการเก็งกำไรได้ดีที่สุด แต่ก็มีวิธีต่างๆ ในการวัดว่าตลาดกำลังคิดอย่างไร หรืออย่างน้อยก็คาดหวังเกี่ยวกับหุ้นที่กำหนดในไตรมาสต่อๆ ไป ดังนั้น CrowdStrike จึงมีมุมมองดังนี้
หุ้น CrowdStrike ทรงตัวสำหรับการฝ่าวงล้อม: สัญญาณของตลาดชี้ให้เห็นจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล
โดยทั่วไปแล้ว ตัวชี้วัดและปัจจัยสองประการจะขับเคลื่อนราคาหุ้น ไม่ว่าจะสูงขึ้นหรือต่ำลง สิ่งแรกที่ได้รับการจับตามองและเข้าใจกันมากที่สุดคือกำไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัท ซึ่งอาจสมเหตุสมผลมากกว่าสิ่งอื่นใดสำหรับนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่สองยังเป็นนามธรรม ซึ่งเกี่ยวข้องกับวิธีที่ตลาดรับรู้รายได้เหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นในอนาคต เพื่อเริ่มวัดการรับรู้นี้ นักลงทุนสามารถดูอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าของหุ้นเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง เพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดยินดีจ่ายเท่าใดสำหรับการเติบโตในอนาคต และเพราะเหตุใด
เมื่อพูดถึงหุ้น CrowdStrike นักลงทุนจะเห็นว่านักวิเคราะห์ของ Wall Street คาดว่าจะเห็นการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) สูงถึง 17.3% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นโดยเฉลี่ยของภาคซอฟต์แวร์อินเทอร์เน็ตที่ 13.5% หุ้น CrowdStrike เริ่มโดดเด่นจากคู่แข่งในภาคซอฟต์แวร์
ตอนนี้นักลงทุนรู้แล้วว่า CrowdStrike อาจนำมาซึ่ง EPS ในปีหน้าอย่างไร ก็ถึงเวลาที่จะประเมินว่าตลาดรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับการคาดการณ์นี้ในวันนี้ ด้วยการซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 83.5 เท่า หุ้นจึงมีพรีเมี่ยมมหาศาลซึ่งสูงกว่าการประเมินมูลค่าเฉลี่ยของภาคธุรกิจที่ 49.4 เท่าในปัจจุบัน
นักลงทุนบางคนอาจเรียกสิ่งนี้ว่าราคาแพง ในขณะที่บางคนเข้าใจว่าตลาดหุ้นยินดีอย่างยิ่งที่จะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับหุ้นที่คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย ในกรณีนี้ CrowdStrike ไม่ตรงกับคำอธิบาย ไม่ว่าสิ่งนี้จะเป็นตลาดกระทิงก็ตาม การค้นหาเส้นทางในอนาคตเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของสมการเท่านั้น
อีกครึ่งหนึ่งเกี่ยวข้องกับสิ่งที่ผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นๆ เช่น สถาบันและนักวิเคราะห์ของ Wall Street อาจนึกถึงหุ้น CrowdStrike ในอนาคต
Market Forces Align (NASDAQ:) สำหรับ CrowdStrike: การชุมนุมหุ้นครั้งใหม่บนขอบฟ้า
สิ่งที่ Wall Street และผู้เข้าร่วมคนอื่นๆ พูดนั้นสอดคล้องกับความจริงที่ว่าตลาดในวงกว้างเต็มใจที่จะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับหุ้น CrowdStrike ในวันนี้ โดยเริ่มจากด้านตลาดหมีซึ่งควรจะเป็นคนแรกที่ก้าวขึ้นไปบนจานหากพวกเขาเชื่อจริงๆ หุ้นอาจลงได้
อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่กรณีนี้ เนื่องจากดอกเบี้ยระยะสั้นของหุ้น CrowdStrike ลดลงมากถึง 10% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเพียงเดือนเดียว ซึ่งเป็นสัญญาณโดยตรงของการยอมจำนนแบบหมีท่ามกลางสิ่งที่กลายเป็นหลักฐานที่ปฏิเสธไม่ได้ว่าบริษัทมีตัวเลขสองหลัก กลับหัวในไตรมาสต่อๆ ไป
เพื่อย้ำถึงโมเมนตัมที่ผู้ขายชอร์ตเพิ่มเข้ามาซึ่งครอบคลุมตำแหน่งของตน นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทก็มาให้ความเห็นเกี่ยวกับหุ้นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัท JMP Securities ที่เพิ่งย้ำอันดับ “Market Outperform” ของหุ้น คราวนี้เชื่อมโยงความคิดเห็นของพวกเขากับเป้าหมายราคาของบริษัทที่ 400 ดอลลาร์
การประเมินมูลค่าเหล่านี้เรียกร้องให้มีอัพไซด์สุทธิสูงถึง 12% จากที่หุ้นซื้อขายกันในปัจจุบัน ไม่ต้องพูดถึงจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่จะสลัดข้อกล่าวหาส่วนใหญ่ต่อภาคเทคโนโลยีและแนวดิ่งที่เกี่ยวข้องออกไป (หากไม่ใช่ทั้งหมด) สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ติดตามเทรนด์นี้คือการซื้อของสถาบันที่อยู่เหนือสิ่งอื่นใด
บริษัทที่ State Street Corp (NYSE:) ตัดสินใจเพิ่มการถือครองหุ้น CrowdStrike มากถึง 2.9% ณ เดือนพฤศจิกายน 2024 ทำให้การลงทุนสุทธิของพวกเขาสูงถึง 2.7 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้ หรือ 3.9% ของการเป็นเจ้าของในบริษัท
ทั้งหมดนี้บอกว่านักลงทุนอาจเดาได้ว่าผลกระทบจากรายได้ของ CrowdStrike นั้นเป็นไปในเชิงบวกและเป็นตลาดกระทิง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
