เยนจม, การถือครองดอลลาร์สหรัฐ, ทองคำเพิ่มขึ้น: สัญญาณของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์?

• ทองคำดีดตัวขึ้นเมื่อไบเดนปล่อยให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลใส่รัสเซีย
• เยนหลุดมืออีกครั้งหลังจากอูเอดะไม่ได้ให้เบาะแสเรื่องการขึ้นราคาในเดือนธันวาคม
• หุ้นปะปนกันเมื่อการค้าของทรัมป์จางหายไป

สงครามยูเครนรุนแรงขึ้นเมื่อไบเดนกลับรถด้วยขีปนาวุธ

ความขัดแย้งระหว่างยูเครนและรัสเซียพลิกผันอย่างอันตรายเมื่อวันอาทิตย์ หลังจากที่ประธานาธิบดีไบเดนให้ไฟเขียวแก่เคียฟเพื่อใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลของสหรัฐฯ ในรัสเซีย ไบเดนต่อต้านความเคลื่อนไหวดังกล่าวมานานแล้ว เนื่องจากรัสเซียเตือนว่าตนจะถือว่าการกระทำดังกล่าวเป็นการกระทำสงครามโดยนาโต

การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่มอสโกเพิ่มการโจมตีโรงไฟฟ้าของยูเครน ขณะที่อุณหภูมิเริ่มดิ่งลง แต่ช่วงเวลาดังกล่าวยังคงเป็นที่น่าสงสัย เนื่องจากไบเดนมีเวลาเหลือเพียงสองเดือนในตำแหน่งก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์ จะได้รับแต่งตั้งเป็นประธานาธิบดีคนต่อไปของสหรัฐอเมริกา

ความเป็นไปได้ที่ทรัมป์อาจกลับคำตัดสินใจของไบเดนหรือลดความรุนแรงของความขัดแย้งไม่ทางใดก็ทางหนึ่งอาจอธิบายได้ว่าเหตุใดการตอบสนองในตลาดจึงถูกปิดเสียง แม้ว่ายูเครนจะตัดสินใจกำหนดเป้าหมายโรงงานน้ำมันของรัสเซียด้วยขีปนาวุธพิสัยไกล แต่ดูเหมือนว่านักลงทุนจะไม่คาดหวังว่าอุปทานจะได้รับผลกระทบอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม นี่ยังคงเป็นการพัฒนาที่สำคัญสำหรับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง และเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สหรัฐฯ และพันธมิตรกำลังดิ้นรนเพื่อควบคุมสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

ดังนั้น การปรับตัวขึ้นในวันจันทร์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1% เนื่องจากฟื้นตัวจากการตกต่ำในช่วงสองสัปดาห์

เงินดอลลาร์สหรัฐอาจเข้าสู่ระยะเป็นกลาง

แต่ทั้งและไม่สามารถดึงดูดความสนใจในการซื้อได้มากนัก โดยที่ทองคำเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักจากกระแสสินทรัพย์ปลอดภัยในขณะนี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดในขณะที่การชุมนุมที่ขับเคลื่อนด้วยทรัมป์เริ่มอ่อนตัวลง ดังนั้นเงินดอลลาร์อาจต้องดิ้นรนเพื่อขยายกำไรให้เกินระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การปรับฐานข้อเสียครั้งใหญ่ดูเหมือนจะไม่เกิดขึ้นเช่นกัน เนื่องจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อาจได้รับผลกระทบไม่ว่าผลลัพธ์ของการเลือกตั้งสหรัฐฯ จะเป็นอย่างไร

เจอโรม พาวเวลล์ หัวหน้าเฟด ตอกย้ำคำพูดหยาบคายของเพื่อนร่วมงานของเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยส่งสัญญาณว่าพวกเขาไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ไม่ลดลงเร็วอย่างที่หวัง ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้รับการเน้นย้ำด้วยตัวเลขยอดค้าปลีกที่ดีเกินคาดในวันศุกร์

สัปดาห์นี้ดูเหมือนจะเงียบลง โดยมีเพียง flash PMIs จาก S&P Global เท่านั้น เช่นเดียวกับความคิดเห็นเพิ่มเติมจากวิทยากรของ Fed ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะสามารถให้ทิศทางตลาดแก่ตลาดได้

เยนอ่อนค่าเมื่ออูเอดะไม่มีเบาะแสการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในทางกลับกัน เงินเยนไม่สามารถยืดการฟื้นตัวของวันศุกร์ได้ เนื่องจากนักลงทุนรู้สึกผิดหวังกับท่าทีที่ระมัดระวังของผู้ว่าการ BoJ Ueda มีการคาดเดากันว่าอูเอดะอาจใช้คำพูดในวันนี้เพื่อแจ้งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของ BoJ ในวันที่ 18-19 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอูเอดะจะไม่ได้ปฏิเสธสิ่งใดและยังคงแสดงอคติที่ชัดเจน แต่ภาษาที่ใช้ในช่วงเวลาของการเดินป่าก็ยังคลุมเครือเช่นเคย

เงินเยนอ่อนค่าในเวลาต่อมาที่ประมาณ 155 ต่อดอลลาร์

ผลประกอบการของ Nvidia รอคอยในขณะที่การค้าของทรัมป์เย็นตัวลง

สำหรับตลาดวอลล์สตรีท ดัชนีสำคัญพลิกกลับส่วนที่ดีของการชุมนุมหลังการเลือกตั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความสงสัยเกี่ยวกับการเลือกคณะรัฐมนตรีของทรัมป์เริ่มส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น E-mini Futures จะผสมปนเปกันในวันจันทร์เช่นเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลก

แต่ในขณะที่มีการตรวจสอบความเป็นจริงเล็กน้อยสำหรับตลาดในแง่บวกว่า Trump 2.0 สามารถส่งผลเชิงบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ ได้อย่างไร ก็มีแนวโน้มว่าจะมีการทำกำไรและมีการตั้งความระมัดระวังก่อนผลประกอบการของ Nvidia (NASDAQ:) ในวันพุธ