ทองคำ () ยังคงสร้างสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว XAU/USD เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) 50 จุดพื้นฐาน (bps) และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดของจีน
มาตรการเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟด ซึ่งเป็นดัชนีราคาการใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ 0.2% ในขณะที่การเพิ่มขึ้นประจำปี 2.7% เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายยังอ่อนแอกว่าที่คาดเมื่อเดือนที่แล้ว
ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มีโอกาส 55.7% ที่จะปรับลด 50-bps ในเดือนพฤศจิกายน และมีโอกาส 44.3% ที่จะปรับลด 25-bps อย่างไรก็ตาม อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์ระบุเมื่อวันศุกร์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรกลับเข้าสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งมากกว่าปกติในเดือนกันยายน
การรวมกันของปัจจัยต่างๆ น่าจะช่วยจำกัดการสูญเสียที่ลึกลงไปได้ อิสราเอลเพิ่มความเข้มข้นของความขัดแย้งกับพันธมิตรของอิหร่าน ได้แก่ กลุ่มฮูตีในเยเมนและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ซึ่งเปิดฉากโจมตีทางอากาศอย่างดุเดือดเมื่อวันอาทิตย์ ทำให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดสงครามในวงกว้างขึ้นในตะวันออกกลาง ขณะนี้นักลงทุนกังวลว่าความขัดแย้งอาจบานปลาย ซึ่งอาจดึงดูดอิหร่านและสหรัฐฯ ซึ่งเป็นพันธมิตรสำคัญของอิสราเอล โดยรวมแล้ว ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่จะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน และสนับสนุนความต้องการทองคำที่ปลอดภัย
คีย์สุนทรพจน์ของพาวเวลล์สำหรับทองคำ
XAU/USD ลดลงในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชีย ประธานเฟดเจอโรมจะกล่าวสุนทรพจน์วันนี้เวลา 17:55 น. UTC ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน หากพาวเวลล์ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นหรือบ่งบอกถึงการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ก็อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและผลักดันให้ XAU/USD สูงขึ้นได้ ในทางกลับกัน หากเขาแนะนำแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นหรือผ่อนปรนเชิงรุกน้อยลง ก็จะทำให้คู่สกุลเงินกดดันลดลง
“ทองคำสปอตอาจทดสอบแนวรับอีกครั้งที่ 2,646 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การทะลุกรอบต่ำกว่าซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ช่วง 2,619 ถึง 2,633 ดอลลาร์ได้” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว
เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลง
เงินยูโร () สูญเสีย 0.12% เมื่อเทียบกับ (USD) ในช่วงเซสชั่นที่ค่อนข้างผันผวนในวันศุกร์ ตัวเลขรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง
รายงานการวิเคราะห์เศรษฐกิจของสำนักงานสหรัฐประจำวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ข้อมูลไม่ได้เปลี่ยนแปลงความเชื่อที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 อย่างมีนัยสำคัญ ที่สำคัญ ราคาที่เพิ่มขึ้นทุกปีต่ำที่สุดในรอบสามปีครึ่ง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และสร้างแรงกดดันต่อ (DXY) ให้ลดลง ในเวลาเดียวกัน การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่ 50 จุดพื้นฐาน (bps) อาจมีโอกาสน้อยลง เนื่องจากไม่มีเหตุฉุกเฉินในการผ่อนปรนนโยบายการเงินท่ามกลางเศรษฐกิจที่ยังคงเติบโต
ในขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Goldman Sachs กล่าวว่าขณะนี้คาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนตุลาคม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์วอลล์สตรีทยังคงคาดการณ์การปรับลด 25-bps ตามลำดับในการประชุมทุกครั้ง จนกว่าอัตราพื้นฐานจะถึงอัตราสุดท้ายที่ 2%
EUR/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ EUR/USD อาจเผชิญกับช่วงการซื้อขายที่ผันผวนอีกครั้ง เนื่องจากเหตุการณ์สำคัญสองเหตุการณ์กำลังจะเกิดขึ้น อันดับแรก เยอรมนีจะเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นของเดือนกันยายน เวลา 12.00 น. UTC ในกรณีที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ EUR/USD อาจจะตกลงไปที่ 1.11000
ประการที่สอง เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด จะกล่าวสุนทรพจน์เวลา 17:55 น. UTC ซึ่งในระหว่างนี้เขาอาจให้รายละเอียดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เทรดเดอร์จะมองหาเบาะแสว่าประธานเฟดมีแนวโน้มจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 หรือ 50 bps ในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่ หาก Powell ฟังดูน่าพอใจน้อยกว่าที่คาดไว้ DXY อาจเพิ่มขึ้นเหนือระดับสำคัญ 101.00 ส่งผลให้ EUR/USD ร่วงลง
ดอลลาร์ออสเตรเลียถึงจุดสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี
แนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนที่สูงขึ้นจากการผสมผสานระหว่างปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและในประเทศ
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราเงินสดไว้ที่ 4.35% ในการประชุมเดือนกันยายน และระบุว่านโยบายอาจคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันเป็นระยะเวลาที่ขยายออกไป สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่รายงานเศรษฐกิจที่กำลังจะมีขึ้นจากออสเตรเลีย รวมถึงการขายปลีก ใบอนุญาตก่อสร้าง และตัวเลขการค้า ซึ่งจะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ดำเนินการโดยจีนได้กระตุ้นแนวโน้มอุปสงค์สำหรับคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ซึ่งส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้หลักที่ใช้โดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม 2024 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.2% เพิ่มขึ้นและชะลอตัวลงจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก่อน สอดคล้องกับมุมมองของธนาคารกลางว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง การพัฒนานี้สนับสนุนข้อโต้แย้งสำหรับวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดมากขึ้นโดยเฟด เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม Joe Capurso นักยุทธศาสตร์จาก Commonwealth Bank of Australia (OTC:) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์นี้:
“อัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยกำลังลดลง และนี่เป็นข่าวดีสำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก และการเสี่ยงและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย”
นอกจากนี้เขายังคาดการณ์ว่าแนวโน้มของเงินดอลลาร์สหรัฐในปีหน้ามีแนวโน้มลดลง AUD/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ทั้งคู่ดีดตัวกลับจากแนวรับ 0.69000 วันนี้ ตลาดจะรอคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต เวลา 17:55 น. UTC หากพาวเวลล์บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่ 25 จุด ก็อาจนำไปสู่การปรับฐานของ AUD/USD ลง ในทางกลับกัน หากเขาบอกเป็นนัยถึงการลดลงอย่างมาก อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
