ผลพวงจากการตัดสินใจของเฟด: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่า ทองคำร่วง ยูโรเผชิญความไม่แน่นอน

ราคาทองร่วงหลังเจอโรม พาวเวลล์วิจารณ์นโยบายแข็งกร้าว

ราคาทองคำ ( ) ร่วงลง 0.4% ในวันพุธ หลังจากถ้อยแถลงเชิงรุกของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในงานแถลงข่าว

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2563 สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) เพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและตลาดแรงงานที่อาจชะลอตัวลง XAU/USD ขึ้นไปแตะระดับ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ก่อนจะถอยกลับหลังจากคำกล่าวของเจอโรม พาวเวลล์ พาวเวลล์กล่าวว่าธนาคารกลางไม่ได้รีบเร่งผ่อนปรนนโยบาย และเน้นย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ไม่ใช่ “จังหวะใหม่” นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตว่ายุคของอัตราดอกเบี้ยต่ำพิเศษนั้นไม่น่าจะกลับมาอีก โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางจะสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับก่อนหน้า

เงินดอลลาร์สหรัฐ ( ) แข็งค่าขึ้นทั่วทั้งกระดาน โดยมีการซื้อขายที่แข็งแกร่งที่สุดเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น

การคาดการณ์ที่เผยแพร่หลังการประชุม 2 วันของเฟดเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่จำนวนเล็กน้อย (10 คนจาก 19 คน) สนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 50 bps ในการประชุม 2 ครั้งที่เหลือในปีนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากมีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ทองคำซึ่งโดยปกติได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงนั้น พุ่งขึ้น 1.2% ในช่วงแรกก่อนที่จะสูญเสียการเพิ่มขึ้นดังกล่าว

XAU/USD ปรับตัวสูงขึ้น 0.5% ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย วันนี้ ผู้ซื้อขายจะให้ความสนใจกับรายงานเศรษฐกิจอีกชุดหนึ่ง ได้แก่ รายงานการยื่นขอสวัสดิการว่างงานและยอดขายบ้านมือสอง ผลลัพธ์ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดอาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาขาขึ้นเล็กน้อยต่อ XAU/USD อย่างไรก็ตาม รายงานที่บ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในภาคอสังหาริมทรัพย์และตลาดแรงงานที่มั่นคงอาจทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็ว

ยูโรเผชิญความไม่แน่นอนท่ามกลางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความแตกต่างทางเศรษฐกิจ

ยูโร () แข็งค่าขึ้น 0.04% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวนอย่างมากในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานลง 50 จุดพื้นฐาน (bps)

EUR/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน 2024 เนื่องจากความแตกต่างในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเฟดเริ่มขยายตัว อย่างไรก็ตาม หลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้ ก็มีความสงสัยว่า EUR จะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปในระยะยาวหรือไม่ ระดับ 1.12000 ในขณะนี้ดูเหมือนเป็นระดับสูงสุดในระยะกลาง เนื่องจากเศรษฐกิจของเขตยูโรอยู่ในภาวะที่ย่ำแย่กว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มาก

ระหว่างการแถลงข่าว ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะที่มั่นคง และไม่น่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดของสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและเศรษฐกิจสหรัฐฯ บ่งชี้ว่า (GDP) น่าจะขยายตัวในไตรมาสที่ 3 ดังนั้น แม้ว่าตลาดจะคาดว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนปรน แต่ก็ไม่มีความจำเป็นต้องดำเนินการดังกล่าวอย่างเร่งด่วน

ในขณะเดียวกัน อาจจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อประจำปีของเศรษฐกิจสำคัญในเขตยูโรโซนลดลงต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB ไปแล้ว ส่งผลให้ EUR/USD อาจเผชิญกับแรงกดดันด้านลบในไม่ช้านี้ เนื่องจากนักลงทุนปรับคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย

EUR/USD ร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงการซื้อขายของเอเชีย แต่ฟื้นตัวได้อย่างสมบูรณ์ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป เหตุการณ์สำคัญในวันนี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย (BOE) และรายงาน แม้ว่าการตัดสินใจของ BOE อาจไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อคู่สกุลเงิน EUR แต่ก็อาจก่อให้เกิดความผันผวนในช่วงการซื้อขายของยุโรป หากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ EUR/USD อาจร่วงลงอย่างรุนแรงอีกครั้ง ซึ่งอาจทดสอบระดับแนวรับที่ 1.10725 หากข้อมูลของสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ การพุ่งขึ้นของ EUR/USD อาจขยายไปที่ 1.11650 เป็นการชั่วคราว

เงินเยนของญี่ปุ่นเติบโตหลังการประชุม FOMC

เมื่อวานนี้ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น ( ) เผชิญความผันผวนสูงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย และในระหว่างการแถลงข่าว USD/JPY ปิดวันซื้อขายที่สูงกว่า 142.000

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันทำการที่ผันผวน หลังจากที่เฟดตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% เมื่อวันพุธ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เกิดจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงไปสู่เป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% เฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 4.75–5% และผู้กำหนดนโยบายคาดว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจะลดลงอีก 0.5% ภายในสิ้นปีนี้ 1% ภายในปี 2025 และ 0.25% สุดท้ายในปี 2026 โดยจะสิ้นสุดที่ 2.75–3% ดอลลาร์สหรัฐลดลงในช่วงแรกหลังจากการประกาศของเฟด แต่ฟื้นตัวกลับมาได้บ้างหลังจากความเห็นของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในการแถลงข่าว

ระหว่างการแถลงข่าว พาวเวลล์กล่าวว่าเขาไม่คาดว่าจะมีสัญญาณใดๆ บ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือแม้แต่ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวในอนาคตอันใกล้นี้ เขาย้ำว่าสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันไม่ได้บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่จะเกิดภาวะถดถอย เนื่องจากการเติบโตเกิดขึ้นในอัตราคงที่ อัตราเงินเฟ้อลดลง และตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

USD/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและยุโรป โดยคู่เงินนี้พุ่งขึ้นแตะระดับแนวต้านที่ 144,000 แต่ก็ปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว วันนี้รายงานการยื่นขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ จะออกมา ตัวเลขที่ต่ำกว่าที่คาดไว้อาจช่วยหนุน USD/JPY เป็นพิเศษ ขณะที่ตัวเลขที่สูงอาจกดดันให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มขาลง