รายงานด้านพลังงาน: ช่วยชีวิตคนได้บางครั้ง

ตลาดได้ตัดความเสี่ยงบางส่วนที่สะสมไว้จากความกลัวความขัดแย้งครั้งใหญ่ออกไป อย่างไรก็ตาม ตลาดได้เห็นข้อมูลเชิงบวกจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) หลังปิดตลาด โดยข้อมูลดังกล่าวระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินลดลงอย่างไม่คาดคิด

สเปรดตามเวลาบ่งชี้ว่าตลาดน้ำมันตึงตัวมาก แต่สเปรดของผลิตภัณฑ์นั้นอ่อนแออย่างเห็นได้ชัดและมีความต้องการต่ำ โดยเฉพาะน้ำมันเบนซิน API รายงานว่าอุปทานน้ำมันดิบลดลง 5.205 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นปริมาณสูงสุด โดยมีการลดลง 2.277 ล้านบาร์เรลจากจุดส่งมอบที่เมืองคุชชิ่ง รัฐโอคลาโฮมา

ปริมาณน้ำมันเบนซินลดลงอย่างน่าประทับใจถึง 3.689 ล้านบาร์เรล ส่วนปริมาณน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 612,000 บาร์เรล อย่างไรก็ตาม ตลาดน้ำมันยังคงบ่งชี้ถึงภาวะตึงตัว และปริมาณการผลิตน้ำมันของ Waha ในลิเบียดูเหมือนจะลดลงเหลือ 100,000 บาร์เรลต่อวัน หลังจากเกิดเหตุไฟไหม้ท่อส่งน้ำมัน ปัจจุบันเชื่อกันว่าปริมาณน้ำมันที่ส่งไปยังลิเบียไม่น่าเชื่อถืออีกครั้ง

แม้ว่าสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (International Energy Agency) จะเตือนเราเกี่ยวกับอุปสงค์ของจีน แต่อุปสงค์ของสหรัฐฯ และอุปสงค์ทั่วโลกก็ยังคงพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการผลิตน้ำมันทั่วโลกเพิ่มขึ้นเพียง 387,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งยังห่างไกลจากสิ่งที่เราจะต้องทำเพื่อให้ทันกับอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ภาวะขาดแคลนอุปทานเป็นเรื่องจริงและมีแนวโน้มว่าจะเพิ่มมากขึ้น

สเปรดของน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงนี้ดูเหมือนว่าจะพยายามปรับตัวขึ้นอย่างน้อยก็สำหรับน้ำมันดีเซล มีความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ตึงตัวและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของอุปทานจากสถานที่ต่างๆ เช่น รัสเซียและเวเนซุเอลา เมื่อวานนี้ ดูเหมือนว่าสเปรดของน้ำมันเบนซินจะร่วงลงอย่างรวดเร็วในขณะที่สเปรดของน้ำมันดีเซลดูเหมือนว่าจะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

มีรายงานว่ารัสเซียขยายเวลาห้ามส่งออกน้ำมันเบนซินออกไปจนถึงสิ้นปี 2567 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความต้องการดีกว่าที่คาดไว้และข้อเท็จจริงที่ว่ายูเครนยังคงโจมตีโรงกลั่นของพวกเขาอยู่

เรื่องนี้ทำให้เกิดความกังวลว่าความขัดแย้งนี้อาจส่งผลกระทบต่ออุปทานและน้ำมันในบางจุด เราจะคอยติดตามปัญหานี้ต่อไป

เมื่อวานนี้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเนื่องจากคาดหวังว่าเฟดจะมีแนวทางที่ชัดเจนในการลดอัตราดอกเบี้ย วันนี้เราก็ได้รับทั้งรายสัปดาห์

หากปริมาณน้ำมันดิบคงคลังออกมาใกล้เคียงกับที่เราเห็นจากรายงานของสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา จะเป็นการยากมากที่จะลดราคาลง เว้นแต่ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะออกมาดี ยังคงมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลก ในด้านอุปทาน ดูเหมือนว่าจะไม่มีเหตุผลในตอนนี้ ความเฉลียวฉลาดของอุตสาหกรรมพลังงานของสหรัฐฯ นั้นน่าทึ่งมาก

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า “ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้นในแหล่งน้ำมันเชลล์ออยล์ชั้นนำของสหรัฐฯ กำลังบีบน้ำมันออกมาได้มากขึ้นโดยไม่ต้องเพิ่มค่าใช้จ่าย โดยอ้างอิงจากตัวเลขการผลิตล่าสุด ซึ่งจะกระตุ้นอุปทานน้ำมันในตลาดโลก เนื่องจากโอเปกยังมีแผนที่จะยกเลิกการลดการลดการผลิตในช่วงปลายปีนี้ด้วย”

ผู้ผลิตกำลังขยายบ่อน้ำมันของตนให้ยาวถึง 3 ไมล์ โดยเพิ่มบ่อน้ำมันให้มากขึ้นบนแท่นเจาะเพียงแท่นเดียว และทำการแตกหักของบ่อน้ำมันหลายบ่อในคราวเดียว ส่งผลให้การผลิตเพิ่มขึ้น ตามคำกล่าวของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและผู้บริหารระดับสูงของบริษัทในการรายงานผลประกอบการล่าสุด สำนักข่าวรอยเตอร์ระบุว่า เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว การเพิ่มประสิทธิภาพเหล่านี้ทำให้ผู้ผลิตขนาดใหญ่หลายแห่งปรับเพิ่มเป้าหมายการผลิตน้ำมันหินดินดานตลอดทั้งปี

Chevron (NYSE:) ปรับเพิ่มเป้าหมายการผลิตน้ำมันหินดินดานเพอร์เมียนทั้งปีเป็นประมาณ 15% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 10% Diamondback (NASDAQ:), APA Corporation (NASDAQ:), Devon Energy (NYSE:) และ Permian Resources (NYSE:) คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันหินดินดานเพอร์เมียนจะสูงกว่าที่คาดไว้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

Occidental Petroleum (NYSE:.N) ปรับเพิ่มคาดการณ์ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบในปี 2024 ขึ้น 1,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) โดยไม่รวมการเข้าซื้อกิจการ CrownRock ซึ่งมุ่งเน้นที่ Permian ก๊าซธรรมชาติยังคงได้รับคำมั่นจากผู้ผลิตบางรายที่จะลดการผลิต

EBW Analytics ชี้ให้เห็นว่าสัญญาเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 5 วันจนมีการแกว่งตัวจากต่ำไปสูงถึง 20% ก่อนที่จะหายไปในวันอังคาร

แนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้เป็นไปได้ แต่จำเป็นต้องมีปัจจัยกระตุ้นที่เป็นขาขึ้นอีกตัวหนึ่งเพื่อดันราคาให้ทะลุแนวต้าน อย่างไรก็ตาม การดึงน้ำมันสำรองออกสู่ตลาดกลางฤดูร้อนที่หายากอาจเกิดขึ้นได้ในวันพฤหัสบดี โดยผู้ผลิตปิดการผลิต 2.5 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันช่วยกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง และเดือนสิงหาคม 2024 อาจมีการฉีดน้ำมันสำรองเข้าตลาดรายเดือนในเดือนสิงหาคมที่เล็กที่สุดในประวัติศาสตร์

สัญญาเดือนตุลาคมมีแนวโน้มดีที่จะปรับขึ้นเล็กน้อยหากปริมาณอุปทานลดลง ปริมาณสำรองลดลง และความกังวลเกี่ยวกับการกักเก็บลดลง ส่วนลดจำนวนมากสำหรับสัญญาฤดูหนาวปี 2024-25 อาจให้การสนับสนุนในระดับหนึ่ง แต่อุปทานที่กลับมาอย่างต่อเนื่องอาจสร้างปริมาณสำรองขึ้นใหม่ได้อย่างรวดเร็วในสถานการณ์ฤดูหนาวปกติ

ด้วยอุปทานที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งอาจเพิ่มขึ้น 3.0-5.0 Bcf/d ในช่วงเดือนตุลาคมถึงธันวาคม แถบ Cal 2025 อาจพบว่าตนเองตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในที่สุด หากขาดการสนับสนุนจากภายนอกจากฤดูหนาวที่หนาวเย็น