หุ้นร่วง คนงานเหมืองทองคำ และผลกระทบที่ทำกำไรมหาศาล

ตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังร่วงลง และเป็นไปตามนั้นจริงๆ ตามที่ฉันเตือนไว้

คนงานเหมืองไม่สามารถฝ่าแนวต้านเล็กๆ ออกมาได้ และปิดตลาดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ และมีแนวโน้มว่าจะร่วงลงอีก นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น!

มาเริ่มกันด้วยคำพูดจาก Gold Trading Alert ประจำวันศุกร์นี้:

หุ้นอาจจะเกิดเหตุการณ์ “พลาด” ในสัปดาห์นี้

ดัชนีลดลงในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคม และฟื้นตัวขึ้นจากคำกล่าวเชิงผ่อนปรนของพาวเวลล์ อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า ณ จุดนี้ ทุกคนที่สามารถเข้าซื้อได้ ก็เข้าซื้อแล้ว (และได้ประโยชน์) เนื่องจากราคาตกลงมาทันทีหลังจากที่มันปรับตัวสูงขึ้น

หากตลาดหุ้นต้องการฟื้นตัวจริงๆ ก็อาจใช้คำกล่าวที่ว่า “อัตราดอกเบี้ยกำลังลดลง” เพื่อเพิ่มการฟื้นตัว แต่กลับกลายเป็นตรงกันข้าม เมื่อวานนี้ ผู้ซื้ออยู่ที่ไหน

จากทางเทคนิคแล้ว หุ้นจะทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวรับขาขึ้น จากนั้นหุ้นจะยืนยันการทะลุนี้โดยเคลื่อนตัวกลับไปยังเส้นที่ทะลุ แล้วจึงลดลงจากนั้น ความเสื่อมถอยสามารถดำเนินต่อไปได้

แล้วต่อจากนั้นเกิดอะไรขึ้น?

หุ้นร่วงลงอย่างหนัก จากนั้นก็ปรับตัวลดลง 38.2% (ซึ่งถือเป็นเรื่องปกติและไม่ใช่แนวโน้มขาขึ้น) และตอนนี้ดูเหมือนว่าหุ้นกำลังร่วงลงอีกครั้ง

ดัชนี S&P 500 มีแนวรับเพียงเล็กน้อยก่อนจะถึงระดับ 5,000 ซึ่งเราอยู่ที่จุดต่ำสุดในปี 2024 และแนวรับระยะยาวที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น (ไม่ปรากฏให้เห็นในแผนภูมิด้านบน) ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสร้างการฟื้นตัว ซึ่งคนส่วนใหญ่มักจะเข้าใจผิดว่าเป็นระดับต่ำสุดที่สำคัญ

สัญญาณพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงการลดลงเพิ่มเติม

นี่ไม่ใช่แค่การแก้ไขทางเทคนิคเล็กน้อยเท่านั้น และเรามีข้อบ่งชี้พื้นฐานอยู่ทั่วไป โดยข้อบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดน่าจะเป็น การคลี่คลายการค้าขายแบบ Carry Trade–

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นสูงขึ้น ผู้ที่เคยกู้ยืมและใช้เงินเยนในการซื้อสินทรัพย์ทุกประเภท (หุ้น ทองคำ สินค้าโภคภัณฑ์ เป็นต้น) ปัจจุบันกำลังดำเนินการย้อนกลับธุรกรรมเหล่านั้น และผลกระทบนั้นก็มหาศาล

ปี 2008 เป็นวิกฤตสภาพคล่องที่เริ่มต้นจากตลาดที่อยู่อาศัย ครั้งนี้ เราได้เห็นการกลับตัวของการซื้อขายเงินเยนแบบ Carry Trade เหตุผลโดยตรงนั้นไม่สำคัญเท่ากับข้อเท็จจริงที่ว่าผลที่ตามมามีความคล้ายคลึงกัน

ผู้ค้าจะต้องหาเงินมาจ่ายคืนเงินเยน มิฉะนั้นจะต้องเผชิญกับผลที่เลวร้าย พวกเขาจะหาเงินมาได้อย่างไร? พวกเขาจะขายสินทรัพย์ที่ซื้อมาในตอนแรก

ย้อนกลับไปในปี 2551 นักลงทุนต่างงุนงงกับราคาสินทรัพย์หลายรายการที่ลดลงพร้อมๆ กัน แม้แต่ทองคำซึ่ง “ควร” จะให้การปกป้องและป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาดังกล่าว

แต่หากเป็นสินทรัพย์อย่างหนึ่งที่ถูกขายออกไปเพื่อหาเงินมากู้ยืมหรือต้องการ (เงินเฟียต) ราคาก็จะลดลง

หากคุณมีข้อสงสัยว่านี่เป็นสิ่งสำคัญจริงหรือไม่ โปรดดูความเสียหายที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

ในการแจ้งเตือนการซื้อขายทองคำวันที่ 31 กรกฎาคม ฉันได้เขียนสิ่งต่อไปนี้:

ในทางทฤษฎี การที่อัตราเงินเยนสูงขึ้นน่าจะส่งผลดีต่อเงินเยน แต่เป็นผลเสียต่อคู่ USD/YEN อย่างไรก็ตาม หลังจากการขึ้นอัตราครั้งแรก คู่เงินกลับปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้น จึงไม่ชัดเจนว่าจะส่งผลดีต่อไปในอนาคตหรือไม่

บางทีนักลงทุนชาวญี่ปุ่นอาจต้องการซื้อดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าในตลาดภายในประเทศอาจส่งผลกระทบต่อบริษัทในประเทศเป็นอย่างมาก

และแน่นอนว่ามีเรื่องสำคัญบางอย่างกำลังเกิดขึ้นในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

หลังจากในที่สุดก็ทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งก่อนได้เล็กน้อย การเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นโมฆะ ส่งสัญญาณขายที่แข็งแกร่งมาก

ขณะนี้ ดัชนีกำลังซื้อขายสูงกว่าระดับสูงก่อนหน้าเล็กน้อย แต่การไม่ถูกต้องก่อนหน้านี้บวกกับข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเพิ่งถูกปรับขึ้น ชี้ให้เห็นว่าการขึ้นราคาครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดลงแล้ว

หมายเหตุข้างเคียง แผนภูมินี้อาจน่าสนใจ สำหรับผู้ที่พูดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นได้ก็เพราะว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

นั่นคือสิ่งที่ผู้คนคิดในช่วงปลายทศวรรษ 1980 เช่นกันเกี่ยวกับหุ้นญี่ปุ่น

หลังจากนั้น ราคาหุ้นก็ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาประมาณ 18 ปี และผู้คนก็ต้องรอประมาณ 34 ปีจึงจะคืนทุนได้ – และพวกเขาก็คืนทุนได้เพียงแค่ในเงื่อนไขที่เป็นนามธรรมเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าพวกเขา ยังคงสูญเสียเงินทุนจำนวนมากในแง่ของมูลค่าจริง

แล้วหุ้นสหรัฐฯ สามารถร่วงลงได้หรือไม่เมื่อฟองสบู่ AI แตก?

แน่นอน.

อาจเป็นกรณีที่นักลงทุนที่กลัวการตกต่ำครั้งนี้อาจต้องการถอนตัวออกจากตลาดหุ้นญี่ปุ่น และออกจากเงินเยน ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันให้มูลค่าของสกุลเงินนี้ลดลง ส่งผลให้ USD/YEN ขยับสูงขึ้น

ในเวลาเดียวกัน อัตราที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นหมายความว่า การซื้อขายแบบ Carry Trade ของเงินเยนนั้นไม่เป็นที่นิยมมากนัก ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดที่มีการกู้ยืมเงินหลาย ๆ แห่งในเวลาเดียวกัน และเมื่อพูดถึงตลาดที่มีการกู้ยืมเงินทั้งหมด ฉันหมายถึงตลาดเกือบทั้งหมด รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำด้วย

ประเด็นของฉันที่นี่คือ: การมองการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นว่าเป็นเรื่องดีสำหรับทองคำนั้นไม่ถูกต้อง วิธีหนึ่งที่อาจทำให้มูลค่าดัชนี USD ลดลงได้ แต่ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น และหากยกเลิกกลไกการซื้อขายแบบ Carry Trade ของเงินเยน ผลกระทบต่อตลาดโลหะมีค่าก็มีแนวโน้มจะเป็นลบ

สิ่งนี้อาจไม่เกิดขึ้นทันทีเนื่องจากตลาดยังคงต้องใช้เวลาในการดำเนินการตามข้อมูลนี้ แต่ไม่ควรละเลยสิ่งนี้

นอกจากนี้ หุ้นในญี่ปุ่นที่ตกต่ำอาจกระตุ้นให้หุ้นในส่วนอื่นๆ ของโลกตกต่ำได้เช่นกัน”

สถานการณ์ในตลาดฟอเร็กซ์ยังคงวุ่นวาย แต่สถานการณ์อื่นๆ ก็ดำเนินไปตามที่ฉันได้อธิบายไว้ข้างต้นแล้ว

หุ้นญี่ปุ่นร่วงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในปี 2024

หลังจากพยายามที่จะย้ายขึ้นไปเหนือจุดสูงสุดในปี 1990 แล้ว หุ้นญี่ปุ่นร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในปี 2024! ลองนึกถึงความผิดหวังที่ต้องรอคอยเป็นเวลานานเพื่อดูหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ จากนั้นทั้งหมดนี้ก็กลายเป็นโมฆะ และกำไรตลอดทั้งปีก็หายไปอย่างรวดเร็ว

โปรดจำการเปรียบเทียบนี้ไว้เพราะเรามีแนวโน้มที่จะเห็นสิ่งเดียวกันนี้ในหุ้นเหมืองแร่

อ้อ อีกเรื่องหนึ่ง จำทองคำใหม่ได้ไหม Bitcoin ฉันเขียนไว้ว่ามันน่าจะตกลงมาหลังจากที่มันไม่สามารถเคลื่อนตัวเหนือจุดสูงสุดเดิมได้

ดูเหมือนว่า Bitcoin จะได้รับการหนุนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ขอบคุณทัศนคติที่เป็นบวกของทรัมป์ แต่อย่างไรก็ตาม ยังไม่เพียงพอที่จะเอาชนะแรงกดดันการขายจากผู้ที่ซื้อไปแล้วและรู้สึกผิดหวังกับศักยภาพของสกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ และกลับมาขึ้นต่อ แต่เมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดอื่นๆ และความล้มเหลวถึงสามครั้งในการเคลื่อนตัวเหนือจุดสูงสุดในปี 2021 ก็มีแนวโน้มว่าราคาจะร่วงลงต่อไป

จำได้ไหมว่าราคา Bitcoin ร่วงก่อนราคาโลหะมีค่า (โดยเฉพาะหุ้นเหมืองแร่) ในปี 2022 อย่างไร ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นซ้ำอีก

การลดลงนั้นมีขนาดใหญ่พอสมควรแล้ว แต่เมื่อเทียบกับสิ่งที่น่าจะเกิดขึ้น (ดัชนี USD ยังไม่เริ่มปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากด้วยซ้ำ) ดูเหมือนว่าจะเป็นแค่จุดเล็กๆ บนจอเรดาร์เท่านั้น

เราได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งที่ประมาณ 34 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เราน่าจะเห็นการฟื้นตัวที่สามารถซื้อขายได้ แต่ในตอนนี้ โอกาสที่ใหญ่ที่สุดคือ – ในความคิดของฉัน – การได้รับประโยชน์จากมูลค่าหุ้นเหมืองแร่จูเนียร์ที่ลดลง

การขายชอร์ตเป็นตัวเลือกที่บางคนจะเลือก แต่ในการแจ้งเตือนการซื้อขายทองคำ ฉันกำลังเขียนเกี่ยวกับแนวทางแก้ไขที่เคยให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า (และยังให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าในช่วงที่ราคาตกต่ำปัจจุบันอีกด้วย)