รายงานด้านพลังงาน: ปัดฝุ่นออกไป

การค้ากำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากในการสลัดความกลัวทางเศรษฐกิจออกไป แม้ว่าข้อมูลปิโตรเลียมที่เป็นขาขึ้นบางส่วนจะบ่งชี้ว่าอุปทานน้ำมันดิบกำลังตึงตัว และการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ กำลังอยู่ในระดับคงที่ก็ตาม

ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลกกำลังสั่นคลอนหลังจากที่ไบเดนล้มเหลวในการหาเสียงเลือกตั้งอีกครั้งและความพยายามลอบสังหารประธานาธิบดีทรัมป์ การประท้วงที่สนับสนุนฉนวนกาซาและฮามาสในกรุงวอชิงตัน โดยพวกเขาเผาธงชาติอเมริกาและทำลายทรัพย์สิน ขณะที่นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลกล่าวสุนทรพจน์ต่อรัฐสภาและรายงานว่าอิสราเอลได้เลื่อนการเจรจาหยุดยิงกับฮามาสออกไป กลายเป็นข่าวพาดหัวเมื่อวานนี้

แม้จะมีรายงานว่าจีนเคลื่อนไหวด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างกะทันหันอีกครั้ง แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะพลิกสถานการณ์ให้ดีขึ้น

เมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารประชาชนจีนได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางระยะเวลา 1 ปีลงจาก 2.5% เหลือ 2.3% ซึ่งถือเป็นการปรับลดครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว นอกจากนี้ ธนาคารยังได้อัดฉีดสภาพคล่องมูลค่า 200,000 ล้านหยวน หรือประมาณ 27,540 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่ตลาดผ่านกลไกดังกล่าว

เรื่องนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของภัยคุกคามจากศัตรูที่เพิ่มมากขึ้นต่อสหรัฐฯ Fox News รายงานว่า “ในข่าวเผยแพร่จาก NORAD หน่วยงานดังกล่าวยืนยันว่าได้ตรวจพบ ติดตาม และสกัดกั้นเครื่องบินทหาร TU-95 ของรัสเซีย 2 ลำ และเครื่องบินทหาร H-6 ของจีน 2 ลำที่ปฏิบัติการในเขตระบุการป้องกันภัยทางอากาศของอลาสก้า (ADIZ) เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม

เครื่องบินรบ NORAD จากสหรัฐอเมริกาและแคนาดาได้ทำการสกัดกั้น เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ไบเดนจะเตรียมกล่าวปราศรัยต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เขาประกาศว่าจะไม่ลงสมัครรับเลือกตั้งเป็นสมัยที่สอง

ความหวาดกลัวเหล่านี้ร่วมกับสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกำลังเผชิญกับภาวะชะลอตัวทางเศรษฐกิจ จะทำให้การอ่านค่าในวันนี้ได้รับความสนใจมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม หากคุณดูรายงานด้านอุปทานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานเมื่อวานนี้ จะเห็นได้ว่าไม่มีสัญญาณใดๆ ของภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยที่ความต้องการเพิ่มขึ้น สต็อกน้ำมันลดลง และการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ คงที่

EIA รายงานว่าปริมาณน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ 3.7 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อนหน้า

ด้วยปริมาณน้ำมันดิบ 436.5 ล้านบาร์เรล ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีสำหรับช่วงเวลานี้ของปีประมาณ 5%

ปริมาณน้ำมันเบนซินคงเหลือทั้งหมดลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้มากถึง 5.6 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีสำหรับช่วงเวลานี้ของปีประมาณ 2%

ปริมาณสำรองน้ำมันเชื้อเพลิงกลั่นลดลงมากกว่าที่คาดไว้มากถึง 2.8 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีสำหรับช่วงเวลานี้ของปีประมาณ 9%

EIA รายงานว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ คงที่ที่ 13.122 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา

เมื่อรวมกับข้อเท็จจริงที่ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะลดลงร้อยละ 12 เมื่อเทียบกับปีก่อน ตามข้อมูลของ Baker Hughes เราจะเพิ่มการผลิตได้ยาก เว้นแต่ว่าเราจะมีสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เหมาะสมกว่านี้

ในด้านอุปสงค์ เราพุ่งสูงขึ้นในทุกหมวดหมู่หลัก โดยทำให้ยอดอุปสงค์เคลื่อนที่ในช่วงสี่สัปดาห์เพิ่มขึ้น EIA ระบุว่าอุปสงค์ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่เฉลี่ย 20.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 0.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา ความต้องการน้ำมันเบนซินเฉลี่ยอยู่ที่ 9.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 2.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนความต้องการน้ำมันกลั่นเฉลี่ยอยู่ที่ 3.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 3.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ความต้องการเชื้อเพลิงเครื่องบินเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เนื่องจากเราพบการคัดกรอง TSA ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงสัปดาห์วันหยุด 4 กรกฎาคม

ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานปิโตรเลียมที่อิงตามตัวเลขและข้อเท็จจริงที่ว่าจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง น่าจะมีแนวโน้มดีขึ้นมาก

ปัญหาคือความกลัวต่อเศรษฐกิจมหภาคและความจริงที่ว่าผู้คนอาจจะดึงมันลงหลังจากการเทขายครั้งใหญ่ และสิ่งนี้กำลังกดดันความรู้สึกด้านราคา

หากคุณไม่คิดว่าเรากำลังจะเผชิญกับการล่มสลายของตลาดหุ้นครั้งใหญ่ โอกาสนี้ในการเริ่มซื้อออปชั่นขาขึ้นบางส่วน หากคุณคิดว่าตลาดหุ้นจะล่มสลายอย่างรุนแรง ควรหลีกเลี่ยงหรือซื้อออปชั่นพุตบางส่วน

ความคิดของผมก็คือ เรากำลังจะปรับระดับเรือให้อยู่ในระดับเดียวกัน และความสนใจจะกลับมาที่สถานการณ์อุปทานตึงตัวอีกครั้ง ซึ่งเรากำลังเผชิญอยู่ทั่วโลก ดังนั้น GDP ของสหรัฐฯ จะแสดงสัญญาณความแข็งแกร่ง จากนั้นความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือเศรษฐกิจชะลอตัวก็อาจลดลงเล็กน้อย

วันนี้เราได้รับข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) และประมาณการโดยเฉลี่ยว่าจะเพิ่มขึ้น 16 พันล้านลูกบาศก์ฟุต

กระทิงกำลังส่งเสียงเชียร์การกลับมาของโรงงาน LNG ฟรีพอร์ต ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ EIA รายงานว่าปริมาณการฉีดก๊าซธรรมชาติเข้าคลังยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีในช่วงฤดูร้อนปีนี้

EIA เปิดเผยว่าการฉีดก๊าซธรรมชาติเข้าไปในแหล่งกักเก็บใน 48 รัฐทางตอนล่างตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน มีปริมาณรวม 950 พันล้านลูกบาศก์ฟุต (Bcf) ตามรายงานการจัดเก็บก๊าซธรรมชาติรายสัปดาห์ของเราประจำวันที่ 18 กรกฎาคม

จากฤดูฉีดจนถึงขณะนี้ (1 เมษายน–31 ตุลาคม) ปริมาณก๊าซธรรมชาติที่ฉีดเข้าคลัง (หักการถอนออก) น้อยกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีก่อนหน้า (2019–23) ในช่วงเวลาเดียวกันถึง 15% (166 Bcf) และน้อยกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วถึง 15% (172 Bcf)