ผู้เขียนหลายคนได้เขียนเกี่ยวกับกับดักทางจิตวิทยาหรือพฤติกรรมที่นำพาผู้คนไปในทางที่ผิดกับชีวิตโดยทั่วไป บ่อยครั้ง รูปแบบคลาสสิกของจิตวิทยาที่ผิดปกติบางรูปแบบนั้นชัดเจนโดยตรงในพฤติกรรมการลงทุน
ในที่นี้ เรามาดูกับดักทางจิตวิทยาทั่วไป 8 ประการที่นักลงทุนสามารถตกเป็นเหยื่อได้ ตามที่ระบุโดยพฤติกรรมทางการเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- การเงินเชิงพฤติกรรมใช้ผลการวิจัยในจิตวิทยาความรู้ความเข้าใจกับพฤติกรรมของนักลงทุนเพื่อระบุความผิดพลาด
- อคติหรือ “กับดัก” หลายรายการได้รับการจัดหมวดหมู่แล้ว รวมถึงการยึดหมายเลขตามอำเภอใจและความมั่นใจมากเกินไป
- เราจะพูดถึงกับดักทั่วไปหลายประการที่นักลงทุนต้องเผชิญและวิธีเอาชนะกับดักเหล่านี้
#1. กับดักสมอ
ประการแรกมีสิ่งที่เรียกว่ากับดักสมอซึ่งหมายถึงการพึ่งพาสิ่งที่คิดในตอนแรกมากเกินไป ลองนึกภาพการเดิมพันการแข่งขันชกมวยและเลือกนักชกโดยผู้ที่มีการชกมากที่สุดในห้าไฟต์ล่าสุด คุณอาจออกมาได้ดีโดยการเลือกนักสู้ที่คล่องแคล่วมากกว่าทางสถิติ แต่นักสู้ที่มีการต่อยน้อยที่สุดอาจชนะการชกได้ห้ารอบในการน็อคเอาท์รอบแรก เห็นได้ชัดว่า ตัวชี้วัดใดๆ อาจไม่มีความหมายเมื่อนำออกจากบริบท
ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่าบริษัทใดบริษัทหนึ่งประสบความสำเร็จ คุณอาจมั่นใจเกินไปว่าหุ้นของบริษัทนั้นเป็นทางเลือกที่ดี แนวความคิดนี้อาจไม่ถูกต้องโดยสิ้นเชิงในสถานการณ์ปัจจุบันหรือในอนาคต
ยกตัวอย่างเช่น Radio Shack ผู้ค้าปลีกอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ครั้งหนึ่งเคยเป็นผู้ขายอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และแกดเจ็ตส่วนบุคคลที่เฟื่องฟูในช่วงทศวรรษ 1980 และ 1990 เครือข่ายนี้ถูกผู้ค้าปลีกออนไลน์อย่าง Amazon (AMZN) บดขยี้ ผู้ที่ติดอยู่กับการรับรู้ว่า Radio Shack อยู่ที่นั่นเพื่อสูญเสียเงินจำนวนมากเนื่องจาก บริษัท ฟ้องล้มละลายหลายครั้งและหดตัวจากขนาดรุ่งเรือง 7,300 ร้านค้าเป็น 70 สาขาภายในสิ้นปี 2560
เพื่อหลีกเลี่ยงกับดักนี้ คุณต้องคงความยืดหยุ่นในการคิดและเปิดรับแหล่งข้อมูลใหม่ๆ ในขณะเดียวกันก็เข้าใจความเป็นจริงที่บริษัทใดๆ ก็สามารถอยู่ที่นี่ได้ในวันนี้และจากไปในวันพรุ่งนี้ ผู้จัดการคนใดก็สามารถหายตัวไปได้เช่นกัน
#2. กับดักต้นทุนจม
กับดักต้นทุนที่จมอยู่นั้นอันตรายพอๆ กัน นี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับจิตวิทยา (แต่ไม่ใช่ในความเป็นจริง) การปกป้องทางเลือกหรือการตัดสินใจก่อนหน้านี้ของคุณ ซึ่งมักจะเป็นหายนะสำหรับการลงทุนของคุณ เป็นการยากที่จะสูญเสียและ/หรือยอมรับว่าคุณเลือกผิดหรือยอมให้คนอื่นทำแทนคุณ แต่ถ้าการลงทุนของคุณไม่ดีหรือจมลงอย่างรวดเร็ว ยิ่งคุณออกจากการลงทุนได้เร็วเท่าไรและไปสู่สิ่งที่มีแนวโน้มมากขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น
จะดีกว่ามากที่จะไม่ยึดติดกับต้นทุนที่จมและเข้าสู่สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ที่ขยับขึ้นอย่างรวดเร็ว ความมุ่งมั่นทางอารมณ์ต่อการลงทุนที่ไม่ดีทำให้สิ่งต่างๆ แย่ลง
#3. กับดักการยืนยัน
ในทำนองเดียวกัน ในกับดักการยืนยัน ผู้คนมักจะค้นหาผู้ที่ทำแล้วและยังคงทำอยู่ ซึ่งเป็นความผิดพลาดแบบเดียวกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้รับคำแนะนำที่เป็นรูปธรรมจากแหล่งข้อมูลใหม่ แทนที่จะปรึกษาคนที่ให้คำแนะนำที่ไม่ดีแก่คุณตั้งแต่แรก หากคุณพบว่าตัวเองกำลังพูดอะไรบางอย่างเช่น “หุ้นของเราลดลง 30 เปอร์เซ็นต์ แต่ควรยึดมั่นในหุ้นไว้ดีกว่าใช่หรือไม่” จากนั้นคุณกำลังมองหาการยืนยันจากนักลงทุนรายอื่นที่โชคร้ายในสถานการณ์เดียวกัน คุณสามารถปลอบใจกันในระยะสั้นได้ แต่มันเป็นเพียงการหลงผิดในตัวเอง
#4. กับดักตาบอด
การตาบอดตามสถานการณ์อาจทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงได้ แม้แต่คนที่ไม่ได้ต้องการการยืนยันโดยเฉพาะก็มักจะปิดความเป็นจริงของตลาดที่มีอยู่เพื่อไม่ให้ทำอะไรและเลื่อนวันชั่วร้ายออกไปเมื่อต้องเผชิญกับความสูญเสีย
หากคุณรู้ลึกๆ ว่ามีปัญหากับการลงทุนของคุณ เช่น เรื่องอื้อฉาวครั้งใหญ่ที่บริษัทหรือคำเตือนของตลาด แต่คุณอ่านทุกอย่างทางออนไลน์ยกเว้นหัวข้อข่าวด้านการเงิน แสดงว่าคุณอาจประสบปัญหานี้
#5. กับดักสัมพัทธภาพ
กับดักสัมพัทธภาพกำลังรอให้คุณหลงทาง ทุกคนมีรูปลักษณ์ทางจิตวิทยาที่แตกต่างกัน ประกอบกับสถานการณ์เฉพาะที่ขยายไปถึงงาน ครอบครัว โอกาสทางอาชีพ และมรดกที่น่าจะเป็นไปได้ ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าคุณจะต้องตระหนักถึงสิ่งที่คนอื่นทำและพูด แต่สถานการณ์และมุมมองของพวกเขาไม่จำเป็นต้องมีความเกี่ยวข้องนอกบริบทของตนเอง
“ฉันคิดว่าหลายคนมักจะถือว่าตัวเองมีค่าเท่ากับรายได้ของพวกเขา หรือพวกเขาคิดว่าโซเชียลมีเดียในยุคนี้สร้างแรงกดดันให้ผู้คนทำให้ดูเหมือนว่าพวกเขากำลังทำได้ดีกว่าที่เป็นอยู่ และด้วยเหตุนี้ผู้คน รู้สึกแย่” เอมี โมริน บรรณาธิการบริหารของ Verywell Mind กล่าว “เราดูคนอื่นที่มีรถใหม่หรือใครที่บ้านก็สวยแล้วคิดว่า ‘โอ้ ทำไมฉันไม่มีล่ะ’ และอารมณ์เหล่านั้นที่ปลุกเร้าผมคิดว่าสำหรับหลายๆ คนมันยากจริงๆ แล้วคุณล่ะ ตัดสินอย่างไรว่าจริงๆ แล้วคุณมีค่าอะไรในชีวิตและอะไรสำคัญที่สุด”
รับทราบ แต่ระวังด้วย! คุณต้องลงทุนเพื่อตัวคุณเองและในบริบทของคุณเองเท่านั้น เพื่อนของคุณอาจมีทั้งเงินและความเสี่ยงในการเก็งกำไรในอนาคตหมูสามชั้น (เหมือนในหนัง) สถานที่ซื้อขาย) แต่ถ้าคุณเป็นคนที่มีรายได้พอประมาณและขี้กังวล นี่ไม่ใช่สิ่งสำหรับคุณ
#6. กับดักความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่มีเหตุผล
เมื่อนักลงทุนเริ่มเชื่อว่าอดีตเท่ากับอนาคต พวกเขาก็ทำตัวเหมือนไม่มีความไม่แน่นอนในตลาด น่าเสียดายที่ความไม่แน่นอนไม่เคยหายไป
มักจะมีขึ้นๆ ลงๆ, หุ้นร้อนเกินไป, ฟองสบู่, ฟองสบู่ขนาดเล็ก, การขาดทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรม, การตื่นตระหนกในเอเชียและเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอื่นๆ ในตลาด เชื่อว่าอดีตทำนายอนาคตเป็นสัญญาณของความมั่นใจมากเกินไป เมื่อนักลงทุนมีความมั่นใจมากเกินไป เราก็มีเงื่อนไขของ “ความอุดมสมบูรณ์ที่ไม่ลงตัว” ที่มีชื่อเสียงของ Greenspan ซึ่งนักลงทุนมีความมั่นใจมากเกินไปว่าจะโลภและปั๊มตลาดจนถึงจุดที่การแก้ไขครั้งใหญ่นั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้ นักลงทุนที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด – ผู้ที่ยังคงอยู่ก่อนการปรับฐาน – มักจะเป็นคนอวดดีที่มั่นใจว่าตลาดกระทิงจะคงอยู่ตลอดไป การเชื่อว่าวัวตัวผู้จะไม่กัดคุณเป็นวิธีที่จะทำให้ตัวเองถูกขวิดได้อย่างแน่นอน
#7. Pseudo-Curtainty Trap
วลีนี้เป็นข้อสังเกตเกี่ยวกับการรับรู้ความเสี่ยงของนักลงทุน นักลงทุนจะจำกัดการเปิดเผยความเสี่ยงหากพวกเขาคิดว่าผลงาน/ผลตอบแทนการลงทุนของพวกเขาจะเป็นไปในเชิงบวก – โดยพื้นฐานแล้วปกป้องผู้นำ – แต่พวกเขาจะแสวงหาความเสี่ยงมากขึ้นเรื่อย ๆ หากดูเหมือนว่าพวกเขากำลังขาดทุน
โดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเมื่อพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาทำงานได้ดีและสามารถทนได้มากกว่า และพวกเขาแสวงหาความเสี่ยงเมื่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขากำลังดิ้นรนและไม่ต้องการความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากขึ้น สาเหตุหลักมาจากความคิดที่จะเอาชนะมันทั้งหมด นักลงทุนยินดีที่จะเพิ่มเงินเดิมพันเพื่อ “เรียกคืน” ทุน แต่จะไม่สร้างทุนเพิ่ม นักแข่งรถจะอยู่รอดได้นานแค่ไหนหากเขาใช้เบรกตอนที่เขาเป็นผู้นำเท่านั้น?
#8. กับดักที่เหนือกว่า
สำหรับบางคน กับดักที่เหนือกว่านั้นอันตรายอย่างยิ่ง นักลงทุนจำนวนมากมีความมั่นใจมากเกินไปและคิดว่าพวกเขารู้ดีกว่าผู้เชี่ยวชาญหรือแม้แต่ตลาด การมีการศึกษาที่ดีและ/หรือฉลาดไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่ได้รับประโยชน์จากคำแนะนำที่ดีและเป็นอิสระ นอกจากนี้ ไม่ได้หมายความว่าคุณจะสามารถเอาชนะผู้เชี่ยวชาญและระบบตลาดที่ซับซ้อนได้เช่นกัน นักลงทุนหลายคนสูญเสียโชคชะตาโดยเชื่อว่าพวกเขาดีกว่าที่เหลือ นอกจากนี้ คนเหล่านี้ยังตกเป็นเหยื่อของกับดักอื่นๆ ที่กล่าวถึงข้างต้นได้ง่าย
มี (และเคยเป็น) อาจารย์ด้านการเงินในมหาวิทยาลัยที่ดีที่สุดที่เก่งจริง ๆ – พูดทางเทคนิค – และสิ่งนี้สามารถหลอกพวกเขาให้คิดว่าการเลือกนั้นง่ายในโลกแห่งความเป็นจริง บางคนทำอย่างนั้นจริงๆ แต่คนอื่น ๆ ต่างก็ตื่นตระหนกเกินกว่าหอคอยงาช้าง อาจฟังดูแปลก ๆ ใครบางคนที่มีปริญญาเอก อันที่จริงในด้านการเงินอาจนำคุณไปในทางที่ผิด (เช่น คำนวณมากเกินไป มั่นใจเกินไป) ในขณะที่ผู้ที่มีประกาศนียบัตรมัธยมศึกษาตอนปลายอาจมีความรู้สึกที่น่าอัศจรรย์สำหรับตลาดและสร้างรายได้
คำถามที่พบบ่อย
ฉันจะหลีกเลี่ยงกับดักสมอได้อย่างไร
จากการศึกษาพบว่าปัจจัยบางอย่างสามารถลดผลกระทบของการทอดสมอได้ แต่เป็นการยากที่จะหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง แม้ว่าผู้คนจะรับรู้ถึงอคติและพยายามหลีกเลี่ยงอคติก็ตาม ในการศึกษาทดลอง การบอกผู้คนเกี่ยวกับการทอดสมอ เตือนพวกเขาว่ามันสามารถบิดเบือนการตัดสินใจของพวกเขา และแม้แต่การเสนอสิ่งจูงใจทางการเงินเพื่อหลีกเลี่ยงการทอดสมอสามารถลดผลกระทบจากการทอดสมอได้ แต่ไม่สามารถกำจัดได้
กับดักต้นทุนจมคืออะไร?
กับดักต้นทุนที่จมหมายถึงแนวโน้มที่ผู้คนจะติดตามกิจกรรมหรือการลงทุนที่ไม่คุ้มค่าต่อไปอย่างไม่มีเหตุผล เนื่องจากเวลาและ/หรือเงินที่พวกเขาลงทุนไปแล้ว กับดักต้นทุนที่จมดิ่งช่วยอธิบายว่าทำไมผู้คนถึงดูภาพยนตร์ที่พวกเขาไม่ชอบจบ ทานอาหารที่มีรสชาติไม่ดี เก็บเสื้อผ้าไว้ในตู้ที่พวกเขาไม่เคยใส่ และยึดมั่นในการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำ
เราจะเอาชนะอคติการยืนยันได้อย่างไร?
ขั้นตอนแรกในการเอาชนะกับดักการยืนยันคือการตระหนักว่ามีอยู่จริง เมื่อนักลงทุนได้รวบรวมข้อมูลที่สนับสนุนความคิดเห็นและความเชื่อของตนเกี่ยวกับการลงทุนโดยเฉพาะแล้ว พวกเขาควรแสวงหาแนวคิดทางเลือกที่ท้าทายมุมมองของตน เป็นการดีที่จะจัดทำรายการข้อดีและข้อเสียของการลงทุนและประเมินใหม่ด้วยใจที่เปิดกว้าง
ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าฉันมีความเสี่ยงที่จะติดกับดักที่เหนือกว่า?
หากคุณกำลังถามคำถามนี้ คุณอาจมีความมั่นใจมากเกินไป การรู้สึกว่าคุณรู้มากกว่าคนอื่นหรือมากกว่าที่คุณทำจริงๆ เป็นความผิดพลาดครั้งสำคัญที่มือใหม่ทำกับผู้เชี่ยวชาญเหมือนกัน ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของธรรมชาติของมนุษย์ ถือว่าปลอดภัยที่จะสรุปว่าคุณอาจแสดงความมั่นใจมากเกินไปในบางแง่มุมของการตัดสินใจ
บรรทัดล่าง
จิตวิทยาของมนุษย์เป็นสิ่งที่อันตราย และมีข้อผิดพลาดมาตรฐานที่น่าตกใจที่ผู้คนทำครั้งแล้วครั้งเล่า เป็นเรื่องง่ายมากในช่วงเวลาที่ร้อนระอุหรือเมื่ออยู่ภายใต้ความเครียดหรือสิ่งล่อใจที่จะตกหลุมพรางเหล่านี้ การรับรู้ที่ผิด ความหลงในตนเอง พยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสีย แสวงหาการปลอบโยนจากเหยื่อรายอื่น การปิดความเป็นจริง และอื่นๆ อาจทำให้คุณต้องเสียค่าใช้จ่ายอย่างมาก
ตระหนักถึงธรรมชาติของกับดักเหล่านี้และซื่อสัตย์กับตัวเองอยู่เสมอ นอกจากนี้ ให้ขอคำแนะนำจากผู้ที่มีความรู้ความสามารถและมีความรู้ด้านความซื่อสัตย์ ซึ่งจะนำคุณกลับสู่ความเป็นจริงก่อนที่จะสายเกินไป
