ตามภาพด้านล่างนี้ก็มีครับ ตัวชี้วัดสำคัญเจ็ดประการ ที่น่าจับตามองในขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯ ตกลึกลงไปในเกลียวหนี้ที่ต่อเนื่องกันเองซึ่งผมคิดว่าจะถึงจุดสุดยอดที่อ่อนตัวลง ของ –
ตัวบ่งชี้ #1: การขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลาง
แผนภูมิด้านล่างแสดงการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางที่เกิดขึ้นจริงและที่คาดการณ์ไว้
สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ การคาดการณ์มีสมมติฐานที่ไร้สาระว่าจะไม่มีสงคราม ภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือเหตุการณ์อื่นๆ ที่ทำให้เกิดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางเพิ่มเติม
แม้จะมีการคาดการณ์ที่สดใสและไม่สมจริง แต่รัฐบาลสหรัฐฯ ก็คาดการณ์ว่าจะมีการขาดดุลสะสมมากกว่า 22 ล้านล้านดอลลาร์ในอีกสิบปีข้างหน้า ซึ่งจะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินโดยการออกตราสารหนี้เพิ่มขึ้น
ตัวบ่งชี้ #2: หนี้ของรัฐบาลกลาง
หนี้ของรัฐบาลกลางมีมูลค่าเกิน 35 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นมากกว่า 123% ของ GDP
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่านั่นคือสถิติที่มีข้อบกพร่อง
ตัวอย่างเช่น ถือว่าการใช้จ่ายภาครัฐเป็นบวก มาตรการที่ซื่อสัตย์กว่านี้จะถือว่าการใช้จ่ายของรัฐบาลเป็นลบอย่างมากเนื่องจากจะทำให้หนี้เพิ่มมากขึ้น
ในสหรัฐอเมริกา การใช้จ่ายภาครัฐคิดเป็นอย่างน้อย 37% ของ GDP
ซึ่งหมายความว่าหนี้ที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจการผลิตที่สนับสนุนนั้นสูงกว่าที่คนส่วนใหญ่ตระหนักไว้มาก
ตัวบ่งชี้ #3: ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง
ดอกเบี้ยต่อปีของหนี้รัฐบาลกลางเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในปีนี้ และกำลังพุ่งสูงขึ้น
ค่าดอกเบี้ยสำหรับหนี้ของรัฐบาลกลางนั้นเป็นรายจ่ายที่ใหญ่เป็นอันดับสองของรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่แล้ว ซึ่งมากกว่างบประมาณด้านการป้องกันด้วยซ้ำ
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยถูกกำหนดให้สูงกว่าประกันสังคมและกลายเป็นรายจ่ายของรัฐบาลกลางที่ใหญ่ที่สุดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ตัวบ่งชี้ที่ 4: อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง
หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เฟดได้ปรับอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ประมาณ 0% และคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลาหลายปี
จากนั้นในช่วงปลายปี 2558 พวกเขาเริ่มวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งกินเวลาจนกระทั่งเกิดความวุ่นวายในตลาดซื้อคืนในช่วงปลายปี 2562
หลังจากการระบาดของโรคจิตมวลชนจากโควิดในต้นปี 2020 Fed ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยกลับมาที่ประมาณ 0%
ต่อมาอัตราเงินเฟ้อพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีในปี 2565 ส่งผลให้เฟดต้องเข้าสู่วงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ซึ่งเป็นหนึ่งในวงจรที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์
ในเวลาเพียง 18 เดือน Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากประมาณ 0% เป็นมากกว่า 5%
ขณะนี้เฟดได้กลับมาใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่เอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้
นั่นเป็นเพราะว่าดอกเบี้ยจ่ายที่พุ่งสูงขึ้นคุกคามการละลายของรัฐบาลสหรัฐฯ และบังคับให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยและคงอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำเกินจริงเพื่อพยายามควบคุมต้นทุนดอกเบี้ย
ตัวบ่งชี้ #5: ปริมาณเงิน
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นบังคับให้เฟดต้องดำเนินนโยบายควบคุมต้นทุนดอกเบี้ยซึ่ง ขยายปริมาณเงิน– ซึ่งรวมถึงการซื้อคลังด้วยเงินที่ Fed สร้างขึ้นมาและมาตรการที่คล้ายกัน
ไม่ว่า Fed จะเรียกมันว่าอะไรก็ตาม วิธีเดียวที่พวกเขาสามารถพยายามควบคุมต้นทุนดอกเบี้ยได้ก็คือ ขยายปริมาณเงิน–
โปรดจำไว้ว่า Fed มีเพียงสองเครื่องมือในกล่องเครื่องมือเท่านั้น: การลดค่าเงินและการเรืองแสงแก๊ส
ตั้งแต่ปี 2020 ปริมาณเงินของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น 37% ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าเหลือเชื่อในช่วงเวลาสั้นๆ เช่นนี้
หากความมั่งคั่งหลังหักภาษีของคุณไม่ได้เพิ่มขึ้น 37% ตั้งแต่ปี 2020 แสดงว่าคุณไม่สามารถตามการลดค่าเงินของ Fed ได้ คุณกำลังสูญเสียพื้นที่และอยู่บนถนนสู่ความเป็นทาส
ตัวบ่งชี้ที่ 6: ดัชนีราคาผู้บริโภค
ดัชนีราคาผู้บริโภค () เป็นสถิติที่มีการบิดเบือนทางการเมืองมากที่สุดในรัฐบาลทั้งหมด
นั่นเป็นการพูดอะไรบางอย่างเพราะสถิติของรัฐบาลจำนวนมากถูกบิดเบือนโดยสิ้นเชิง แต่อัตราเงินเฟ้อซึ่งวัดโดย CPI น่าจะเป็นสถิติที่ถูกบิดเบือนมากที่สุด
CPI คือตะกร้าราคาที่พยายามวัดการเปลี่ยนแปลงราคาเฉลี่ยของชาวอเมริกัน 340 ล้านคน
เป็นงานที่เป็นไปไม่ได้เพราะทุกคนมีตะกร้าราคาที่แตกต่างกัน ลองพิจารณาคนที่อาศัยอยู่ในนิวยอร์กซิตี้เปรียบเทียบกับคนที่อาศัยอยู่ในชนบทของมอนทานา พวกเขามีตะกร้าราคาที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง
การใช้ CPI เป็นตัวชี้วัดราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้คน 340 ล้านคนนั้นเป็นเรื่องแปลกประหลาดยิ่งกว่าการใช้อุณหภูมิเฉลี่ยใน 50 รัฐในสหรัฐอเมริกาเป็นสถิติที่มีความหมายในการพิจารณาว่าคุณควรสวมเสื้อผ้าอะไรในวันนี้
นอกจากนี้ รัฐบาลยังสามารถเลือกสินค้าที่จะใส่ในตะกร้า CPI และน้ำหนักของสินค้าเหล่านั้นได้ เหมือนกับการให้นักเรียนให้คะแนนรายงานของตนเอง
กล่าวโดยย่อ CPI กำลังโฆษณาชวนเชื่อของรัฐบาลที่ทำให้เข้าใจผิดโดยมีจุดประสงค์เพื่อปกปิดการลดค่าเงินที่โหดร้ายของรัฐบาล
ทั้งหมดที่กล่าวมา การติดตาม CPI นั้นมีประโยชน์ ไม่ใช่ในฐานะตัวชี้วัดที่มีความหมายในการวัดอัตราเงินเฟ้อ แต่เป็นตัวชี้วัดในการวิเคราะห์การดำเนินการของ Fed และการจุดประกายไฟ
ตัวบ่งชี้ที่ 7: ราคาทองคำ
เป็นรูปแบบเงินที่ยั่งยืนที่สุดของมนุษยชาติมานานกว่า 5,000 ปี เนื่องจากมีลักษณะเฉพาะที่ทำให้เหมาะที่สุดสำหรับการเก็บและแลกเปลี่ยนมูลค่า
ทองคำมีความคงทน แบ่งแยกได้ สม่ำเสมอ สะดวก หายาก และที่สำคัญที่สุดคือเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ “ยากที่สุด”
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทองคำเป็นสินค้าทางกายภาพประเภทหนึ่งที่ “ผลิตได้ยากที่สุด” (สัมพันธ์กับสต๊อกที่มีอยู่) และด้วยเหตุนี้จึงเป็นสินค้าที่ทนทานต่อการเสื่อมคุณภาพได้มากที่สุด
ทองคำเป็นสิ่งที่ทำลายไม่ได้ และคลังของมันก็ได้สะสมมานานนับพันปี นั่นเป็นเหตุผลสำคัญว่าทำไมการเติบโตของอุปทานทองคำใหม่ (โดยทั่วไปคือ 1-2% ต่อปี) จึงไม่มีนัยสำคัญ
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่มีใครสามารถเพิ่มอุปทานโดยพลการได้
นั่นทำให้ทองคำเป็นแหล่งสะสมมูลค่าที่ดีเยี่ยม และทำให้โลหะสีเหลืองมีคุณสมบัติทางการเงินที่เหนือกว่า
ผู้คนในทุกประเทศทั่วโลกให้ความสำคัญกับทองคำ ความคุ้มค่าไม่ได้ขึ้นอยู่กับรัฐบาลหรือคู่สัญญาใดๆ เลย ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ระหว่างประเทศและเป็นกลางทางการเมืองมาโดยตลอด
นี่คือเหตุผลว่าทำไมอารยธรรมต่างๆ ทั่วโลกจึงใช้ทองคำเป็นเงินมาเป็นเวลานับพันปี
จากมุมมองทางประวัติศาสตร์ การใช้สกุลเงิน fiat เป็นเงินเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่ เมื่อมันจางหายไป ฉันคาดหวังว่าผู้คนจะค้นพบเงินชั้นนำของโลกอีกครั้ง: ทองคำ
แนวโน้มนี้กำลังดำเนินไปด้วยดีอยู่แล้ว
ฉันคาดหวังว่าราคาทองคำซึ่งกำลังพุ่งสูงขึ้นแล้ว สูงเป็นประวัติการณ์– ทะยานขึ้นเมื่อทั้งหมดนี้เกิดขึ้น
ถ้า ราคาทองคำ กำลังตีแล้ว สูงเป็นประวัติการณ์ลองจินตนาการถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นตอนนี้ที่ Fed กลับตัวกลับไป การผ่อนคลายทางการเงิน ที่อาจเป็นไปได้ การลดค่าเงินลงมากขึ้น กว่าการกระตุ้นรอบที่แล้ว
ฉันคิดว่าราคาทองคำอาจพุ่งสูงขึ้นได้
แม้ว่าเมกะเทรนด์นี้กำลังดำเนินไปด้วยดีอยู่แล้ว แต่ฉันเชื่อว่า กำไรที่สำคัญที่สุดยังคงอยู่ข้างหน้า–
เลือกหุ้นขุดทองเป็นวิธีที่ดีที่สุดที่จะได้รับ กลับหัวเก็งกำไร–
ลองนึกถึงการลงทุนในหุ้นขุดทองเหมือนกับการเล่นทองคำแบบมีเลเวอเรจ แม้แต่ก การเปลี่ยนแปลงเล็กๆ น้อยๆ ในราคาทองคำก็สามารถมีได้ ผลกระทบมหาศาลต่อผลกำไร ของคนขุดแร่
สิ่งสำคัญคือการได้รับตำแหน่งใน เลือกหุ้นขุดทอง—บริษัทที่มีทรัพยากรระดับโลก—ก่อนที่ตลาดกระทิงจะเริ่มต้นขึ้นอย่างจริงจัง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
