5 แนวทางการลงทุนง่ายๆ ที่วอร์เรน บัฟเฟตต์เคยเป็นมหาเศรษฐี

การเดินทางของ Warren Buffett จากผู้ประกอบการรุ่นใหม่ที่ขายหมากฝรั่งและขวด Coca-Cola สู่การเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดในโลก มอบบทเรียนอันล้ำค่าสำหรับทุกคนที่สนใจสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

บัฟเฟตต์ได้แสดงให้เห็นว่าการลงทุนที่ประสบความสำเร็จไม่จำเป็นต้องใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนหรืออัลกอริธึมที่ซับซ้อนผ่านทางบริษัทของเขา Berkshire Hathaway และการลงทุนส่วนบุคคล แต่ต้องปฏิบัติตามหลักการสำคัญบางประการและมีระเบียบวินัยที่ไม่เปลี่ยนแปลง

1) ลงทุนในสิ่งที่คุณเข้าใจ

หลักการลงทุนประการแรกของบัฟเฟตต์คือการอยู่ภายใน “วงจรความสามารถ” ของเขา เขามีชื่อเสียงในการหลีกเลี่ยงการลงทุนในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมที่เขาไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ โดยไม่คำนึงถึงความสำคัญโดยรวมหรือผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น แนวทางนี้ทำให้เขาหลีกเลี่ยงหุ้นเทคโนโลยีในช่วงที่ดอทคอมบูม ซึ่งช่วยปกป้องเขาจากความสูญเสียที่สำคัญเมื่อฟองสบู่แตก

สำหรับนักลงทุน บทเรียนมีความชัดเจน: ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการลงทุนไม่เพียงช่วยลดความเสี่ยงของข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง แต่ยังช่วยให้คุณมุ่งความสนใจไปที่ธุรกิจที่คุณเข้าใจอย่างแท้จริง แทนที่จะไล่ตามโอกาสที่ไม่คุ้นเคย

2) ซื้อบริษัทที่ยิ่งใหญ่ในราคายุติธรรม

Buffett เรียนรู้มากมายเกี่ยวกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่าจากที่ปรึกษาของเขา Benjamin Graham แต่ได้พัฒนาไปไกลกว่าการแสวงหาบริษัทที่ด้อยคุณค่าเพียงอย่างเดียว เขากลับแสวงหาธุรกิจที่โดดเด่นซึ่งมีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่แข็งแกร่งในราคาที่ “ยุติธรรม” แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้อง “ถูก” ก็ตาม การลงทุนมหาศาลของเขาใน Coca-Cola ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 เป็นตัวอย่างที่ดีของกลยุทธ์นี้ แม้ว่าจะไม่ได้ประเมินมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อซื้อ แต่แบรนด์ที่ทรงพลังของบริษัทและเครือข่ายการจัดจำหน่ายทั่วโลกก็สร้างผลตอบแทนที่ไม่ธรรมดาตลอดหลายทศวรรษ

สิ่งนี้สอนให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับคุณภาพมากกว่าการต่อรองราคา ท้ายที่สุดแล้ว Buffet ตั้งข้อสังเกตว่าเมื่อคุณซื้อหุ้น คุณกำลังซื้อธุรกิจจริงๆ

3) ฝึกความอดทนในการสร้างความมั่งคั่ง

“ตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือในการโอนเงินจากคนใจร้อนไปสู่ผู้ป่วย” บัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ การสะสมความมั่งคั่งอันเหลือเชื่อของเขาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่เขาอายุ 50 ปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพลังแห่งความอุตสาหะและดอกเบี้ยทบต้นเมื่อเวลาผ่านไป

พิจารณาการซื้อ GEICO ของเขา แทนที่จะแสวงหาผลกำไรอย่างรวดเร็ว เขาถือและค่อยๆ เพิ่มตำแหน่งของเขาเมื่อบริษัทเติบโตขึ้น บทเรียน? การสร้างความมั่งคั่งมักไม่ได้เกี่ยวกับการค้นหาหุ้นที่กำลังมาแรงตัวต่อไป แต่เป็นการให้เวลาบริษัทที่ยิ่งใหญ่ในการสร้างผลตอบแทนทบต้น บุฟเฟ่ต์เคยกล่าวไว้สั้น ๆ ว่า “ช่วงเวลาที่เราชื่นชอบคือตลอดไป”

4) เก็บเงินฉุกเฉินไว้

แม้ว่าบัฟเฟตต์จะนิยมลงทุนอย่างเต็มที่ แต่ยังคงมีเงินสดสำรองจำนวนมาก ซึ่งมักจะมีมูลค่าหลายแสนล้านดอลลาร์ “กองทุนฉุกเฉิน” นี้มีวัตถุประสงค์หลายประการ: ให้ความปลอดภัยในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ช่วยให้ดำเนินการได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีโอกาสเกิดขึ้นได้ยาก และขจัดแรงกดดันในการขายการลงทุนที่ดีในเวลาที่ไม่เหมาะสม

ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 กลยุทธ์นี้ทำให้ Berkshire สามารถลงทุนในบริษัทอย่าง Goldman Sachs ที่ให้ผลกำไรสูงได้ ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ถูกบังคับให้ขาย นักลงทุนรายย่อยควรรักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้ขายในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

5) ลดต้นทุนการลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด

การที่บัฟเฟตต์ให้ความสำคัญกับการลดต้นทุนก็มีความสำคัญต่อความสำเร็จของเขาเช่นกัน เขาหลีกเลี่ยงการซื้อขายที่มากเกินไป ซึ่งก่อให้เกิดต้นทุนและภาษีในการทำธุรกรรม และรักษาการดำเนินงานแบบลีนที่ Berkshire

ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นประจำปี 2556 เขาได้แนะนำนักลงทุนทั่วไปโดยเฉพาะให้ใช้กองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ แทนที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมสูงให้กับผู้จัดการที่กระตือรือร้น ประเด็นสำคัญก็คือต้นทุนที่ดูเหมือนจะเล็กน้อยอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนในระยะยาว และนักลงทุนควรระมัดระวังระมัดระวังต่อค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น

บรรทัดล่าง

ความสำเร็จในการลงทุนของ Warren Buffett ไม่ได้มาจากสูตรที่ซับซ้อนหรือแบบจำลองที่หรูหรา แต่มาจากการยึดมั่นในหลักการพื้นฐาน: ทำความเข้าใจการลงทุนอย่างลึกซึ้ง มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่มีคุณภาพ การรักษาความอดทน การรักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอ และลดค่าใช้จ่าย สิ่งสำคัญไม่เพียงแค่เข้าใจแนวคิดเหล่านี้เท่านั้น แต่ต้องมีวินัยในการปฏิบัติตามแนวคิดเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสภาวะตลาดที่ท้าทาย

แม้ว่ามีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่จะบรรลุถึงระดับความมั่งคั่งของเขา แต่หลักการเหล่านี้เป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว