4 กลยุทธ์ ETF เชิงรุก

ในภาพรวมการลงทุนที่มีพลวัตในปัจจุบัน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ได้พัฒนาไปไกลกว่าการติดตามดัชนีแบบธรรมดา เพื่อนำเสนอเครื่องมืออันทรงพลังแก่นักลงทุนในการแสวงหาผลตอบแทนเชิงรุก

แนวทางเชิงรุกมักเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนที่สูงขึ้น เลเวอเรจ หรือตำแหน่งที่กระจุกตัว ซึ่งสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุนได้ โดยทั่วไปกลยุทธ์เชิงรุกจะเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งมีความทนทานต่อความเสี่ยงสูงและมีความสามารถในการติดตามและปรับตำแหน่งของตนอย่างแข็งขัน

กลยุทธ์ที่ 1: ขยายความเคลื่อนไหวของตลาด

การเพิ่มเลเวอเรจเป็นวิธีทั่วไปในการรุกตลาดมากขึ้น และ ETF ที่เลเวอเรจก็เสนอวิธีหนึ่งที่จะทำได้ ด้วยเลเวอเรจ ETF เหล่านี้สามารถเสนอผลตอบแทนรายวันของดัชนีมาตรฐานได้ 2 เท่าหรือ 3 เท่า ทำให้เกิดโอกาสในการทำกำไรอย่างมากในระยะเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม:

• การปรับสมดุลรายวันอาจนำไปสู่ ข้อผิดพลาดในการติดตามที่สำคัญ ในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น
• เลเวอเรจยังสามารถทำงานกับนักลงทุนได้ขยายความสูญเสียในตลาดที่ลดลง
• เนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น จำนวนเลเวอเรจจึงอยู่ที่นี้ เหมาะที่สุดสำหรับการซื้อขายระยะสั้น–
• ต้องการตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูง การติดตามอย่างแข็งขันและการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวด–

ตัวอย่าง ETF ที่ใช้ประโยชน์:

• ProShares UltraPro QQQ (TQQQ): แสวงหาผลตอบแทน 3 เท่าต่อวัน ของ NASDAQ-100
• ProShares Ultra S&P500 (SSO): ตั้งเป้าผลตอบแทนรายวัน 2 เท่า ของเอสแอนด์พี 500

ยุทธศาสตร์ที่ 2: จังหวะวงจรเศรษฐกิจ

การหมุนเวียนภาคอุตสาหกรรมเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนการลงทุนระหว่างภาคการตลาดต่างๆ ตามวัฏจักรเศรษฐกิจและสภาวะตลาด กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของภาคส่วนต่างๆ ที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในช่วงเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจง ด้านล่างนี้คือตัวเลือกทั่วไปบางส่วนสำหรับการหมุนเวียนภาคธุรกิจตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

ภาควงจรช่วงแรก:

• ดุลยพินิจของผู้บริโภค เลือกกองทุน SPDR (XLY)
• การเงิน เลือกกองทุน SPDR (XLF)

ภาคกลาง:

• เทคโนโลยี กองทุนเลือกภาค SPDR (XLK)
• ทางอุตสาหกรรม เลือก Sector SPDR Fund (XLI)

ภาควงจรล่าช้า:

• พลังงาน เลือก Sector SPDR Fund (XLE)
• วัสดุ กองทุนเลือกภาค SPDR (XLB)

ภาคการป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอย:

• ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค เลือกภาค SPDR Fund (XLP)
• สาธารณูปโภค เลือกกองทุน SPDR (XLU)

กลยุทธ์ที่ 3: การทำกำไรจากตลาดที่ลดลง

ETF Shorting แบบดั้งเดิม

การขายชอร์ตเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้น ETF จากนายหน้าแล้วขายโดยหวังว่าจะซื้อคืนในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่า ท้ายที่สุดแล้ว ประเด็นก็คือการได้กำไรจากการลดลงของตลาด กลยุทธ์นี้ต้องใช้บัญชีมาร์จิ้นและความสนใจอย่างระมัดระวังต่อต้นทุนการกู้ยืม ETF ยอดนิยมที่จะขายในช่วงขาลง ได้แก่:

• SPDR S&P 500 อีทีเอฟ (SPY): ETF ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดสำหรับการเปิดรับตลาดในวงกว้าง
• iShares Russell 2000 อีทีเอฟ (IWM): มักจะสั้นลงในช่วงที่หมวกเล็กอ่อนแอ

ETF ผกผัน

ETF แบบผกผันให้สถานะการขายสั้น ๆ โดยไม่มีความซับซ้อนในการขายหุ้นจริง ๆ พวกเขาตั้งเป้าที่จะให้ผลตอบแทนตรงกันข้ามกับดัชนีเป้าหมายในแต่ละวัน:

• ProShares ชอร์ต S&P500 (SH): -1x ผลตอบแทนรายวันของ S&P 500
• Direxion Daily Small Cap Bear 3X (TZA): -3x ผลตอบแทนรายวันของ Russell 2000

กลยุทธ์ที่ 4: Swing Trading ETFs – จับการเคลื่อนไหวระยะกลาง

การซื้อขายแบบสวิงกับ ETF เกี่ยวข้องกับการถือครองตำแหน่งเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์เพื่อจับความเคลื่อนไหวของตลาดระยะกลาง กลยุทธ์นี้ได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องและการกระจายความเสี่ยงของ ETF ขณะเดียวกันก็มุ่งเป้าไปที่การเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมที่มากขึ้น

เครื่องมือการซื้อขายสวิงที่มีประโยชน์:

• การวิเคราะห์ทางเทคนิค สำหรับจุดเข้า/ออก
• ตัวชี้วัดโมเมนตัม เพื่อยืนยันแนวโน้ม
• การวิเคราะห์ปริมาณ เพื่อการตรวจสอบ
• การปรับขนาดตำแหน่ง ขึ้นอยู่กับความผันผวน

การจัดการความเสี่ยงและการพิจารณา

การนำกลยุทธ์ ETF เชิงรุกไปใช้ให้ประสบความสำเร็จต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง เนื่องจากมีความผันผวนสูงกว่าโดยธรรมชาติ

ขนาดตำแหน่ง:

• ไม่เคยเสี่ยงเกิน 1%-2% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณในการซื้อขายครั้งเดียว
• ขนาดตำแหน่งสเกล ขึ้นอยู่กับความผันผวนของกลยุทธ์
• รักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอ เพื่อโอกาสและดูดซับความสูญเสีย

ข้อควรพิจารณาทางเทคนิค:

• สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายของ ETF
• การเสนอราคาถามสเปรด
• ข้อผิดพลาดในการติดตาม
• ต้นทุนการซื้อขาย

บรรทัดล่าง

กลยุทธ์ ETF เชิงรุกนำเสนอเครื่องมือที่ทรงพลังแก่นักลงทุนที่ซับซ้อนเพื่อการแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่จำเป็นต้องมีการดำเนินการอย่างระมัดระวังและการบริหารความเสี่ยง โปรดจำไว้ว่ากลยุทธ์เหล่านี้ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน และควรนำไปใช้โดยเป็นส่วนหนึ่งของแผนการลงทุนที่มีการวางแผนมาอย่างดีและดำเนินการอย่างดีซึ่งสอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ของคุณ