หุ้น“ คุณภาพ” ที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งมักจะเป็นสถานที่ที่ให้รางวัลเพื่อเก็บเงินที่หายาก ตั้งแต่ปี 2009 การลงทุนในตะกร้าหุ้นคุณภาพผ่านดัชนีมาตรฐานเป็นความแตกต่างที่แข็งแกร่ง การวิเคราะห์จาก T. Rowe Price แสดงให้เห็นว่าดัชนี MSCI All-Country World Index (ACWI) ที่เน้นคุณภาพดีกว่า ACWI มาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตามเพียงเพราะหุ้นมี บริษัท ที่มีคุณภาพอยู่เบื้องหลังมันไม่ได้หมายความว่ามันจะเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยม ปฏิกิริยาต่อข้อมูลใหม่สามารถลดมูลค่าของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ยังสามารถสร้างโอกาสในการลงทุนใน บริษัท ที่มีคุณภาพในราคาที่ดี
คุณภาพไม่มีคำจำกัดความที่เข้มงวดเมื่อพูดถึงหุ้น อย่างไรก็ตามปัจจัยพื้นฐานที่มีคุณภาพรวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่มีผลกำไรสูงระดับหนี้ต่ำและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งต่อผู้ถือหุ้น (ROE) นอกจากนี้การอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีความต้องการระยะยาวเพิ่มขึ้นเป็นบวกอย่างมาก
ด้านล่างนี้ฉันจะให้รายละเอียดสามหุ้นที่นักลงทุนได้พ่ายแพ้ 20% หรือมากกว่าในปี 2568 แต่ก็ยังมีลักษณะคุณภาพที่แข็งแกร่ง ตัวเลขการส่งคืนทั้งหมดและตัวชี้วัดอื่น ๆ ใช้ข้อมูลเมื่อเดือนมีนาคม 3 ปิดเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น
1. TTD: ลดลงมากกว่า 40% โดยมีจุดแข็งทั่วกระดาน
การค้าโต๊ะทำงาน (NASDAQ 🙂 เป็นหุ้นที่ร้อนแรงในปี 2567 เพิ่มขึ้นมากกว่า 63% อย่างไรก็ตามสต็อกได้ถูกบดขยี้เพื่อเริ่มต้นปี 2025 ลดลง 43% หุ้นถูกกำจัดหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดของ บริษัท การเติบโตของรายได้และคำแนะนำรายได้อ่อนแอและ บริษัท พลาดความคาดหวังภายในเป็นครั้งแรกใน 33 ไตรมาส ถึงกระนั้น บริษัท นี้มีลักษณะที่แข็งแกร่งมากมายแม้จะมีความผิดพลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ยังคงอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่า 17% ตลอดทั้งปี 2567 และนักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขนี้จะยังคงมีเสถียรภาพในปี 2568
นักพยากรณ์คาดว่าการเติบโตของรายได้จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปีหน้า แต่จะยังคงเติบโตที่คลิป 18% ที่เป็นของแข็ง นักวิเคราะห์เห็นว่าตัวเลขเร่งกลับมาเป็น 20% ในปีต่อ ๆ ไปและรายได้จะเพิ่มขึ้น 32% ภายในปี 2569 นอกจากนี้ บริษัท ยังมีเงินสดส่วนเกิน 1.6 พันล้านดอลลาร์หลังจากลบหนี้ทั้งหมด การค้าโต๊ะทำงานอยู่ในตลาดขนาดใหญ่และกำลังเติบโตสองแห่ง: เทคโนโลยีการโฆษณาและทีวีที่เชื่อมต่อ แม้จะมีอาการสะอึกเมื่อเร็ว ๆ นี้แผนกค้ายังคงอยู่ในตำแหน่งระยะยาวที่แข็งแกร่ง
2. ANET: ซัพพลายเออร์ศูนย์ข้อมูลพร้อม ROE ครั้งใหญ่
Arista Networks (NYSE 🙂 เป็น บริษัท เทคโนโลยีที่ลดลง 22% ในปี 2025 แต่ก็ยังมีพื้นฐานคุณภาพ บริษัท มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับได้ที่น่าประทับใจ 47% ภายในปี 2568 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Arista จะมีอัตราการดำเนินงานที่ปรับแล้ว 44% นี่เป็นมากกว่า 1,000 คะแนนพื้นฐานเหนือการประมาณการสำหรับ Cisco Systems (NASDAQ 🙂 ซึ่งเป็นหนึ่งในคู่แข่งที่สำคัญ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตในอัตราที่มั่นคง 20% ในขณะที่พวกเขาคาดการณ์ผลประกอบการเพื่อเพิ่มขึ้นประมาณ 59% ภายในปี 2570
เงินสดของ Arista สูงกว่าหนี้มากกว่า 8 พันล้านเหรียญสหรัฐทำให้ความสามารถในการมีส่วนร่วมในการควบรวมและซื้อกิจการที่สำคัญ (M&A) หากเลือก นอกจากนี้ บริษัท ยังอยู่ในตลาดอื่นที่เห็นด้วยกับส่วนใหญ่มีความพร้อมที่จะเติบโตเท่านั้น: ศูนย์ข้อมูล บริษัท นี้นำเสนออุปกรณ์ที่กำกับการเข้าชมในศูนย์ข้อมูล
ช่วยให้มั่นใจได้ว่าข้อมูลถึงปลายทางอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ บริษัท ยังมี ROE ที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อ 33% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาซึ่งตามข้อมูลของ Koyfin สูงกว่า 95% ของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก
3. STZ: การเดิมพัน Buffet Billion ของเบียร์
แบรนด์ Constellation (NYSE 🙂 เป็น บริษัท ที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากอีกสอง บริษัท แต่ก็ยังมีจุดแข็งที่ปฏิเสธไม่ได้ บริษัท เป็นเจ้าของเบียร์เม็กซิกันที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกรวมถึง Corona, Modelo และ Pacifico หุ้นลดลงเกือบ 21% หุ้นลดลงมากกว่า 15% หลังจากการเปิดตัวทางการเงินล่าสุดของ บริษัท ซึ่งพลาดทั้งรายได้และรายได้
Constellation มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วเกือบ 33% ในปี 2567 นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นประมาณ 200 คะแนนพื้นฐานในปี 2569 การคาดการณ์การเติบโตของรายได้อยู่ในช่วง 2% ถึง 5% ต่อปีในปีที่ผ่านมา
โดยรวมแล้วนักลงทุนรู้จักอุตสาหกรรมเบียร์เพื่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องและความยืดหยุ่นในช่วงเศรษฐกิจที่ไม่ดี ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา Constellation ไม่ได้เห็นการเติบโตของรายได้ทั้งปีในเชิงลบในครั้งเดียว เป็นความเสี่ยงสำหรับ บริษัท นี้ แต่วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนคนหนึ่งที่มีรั้น Berkshire Hathaway (NYSE 🙂 ซื้อหุ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ใน บริษัท ในไตรมาสที่ 4 อย่างไรก็ตามจากการพัฒนาล่าสุดดูว่าตำแหน่งนั้นใหญ่ขึ้นหรือเล็กลงหลังจากไตรมาส 1 จะน่าสนใจ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
