นี่คือบางส่วน ดี ข่าวในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเหล่านี้: นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ลงทุนในระยะยาวมีความพร้อมที่จะจัดการกับการขายนี้ นั่นเป็นเพราะในช่วงห้าปีที่ผ่านมาหุ้นได้รับการฉีกขาดอย่างแน่นอน
ในช่วงเวลานั้นได้ส่งมอบผลตอบแทนรวมต่อปีโดยเฉลี่ย 19.1%จากการเขียนนี้ นั่นเป็นสองเท่าโดยเฉลี่ยประมาณ 8% ในศตวรรษที่ผ่านมา
การดูเฟรมเวลาต่าง ๆ สามารถบิดเบือนมุมมองของเราได้
คิดย้อนกลับไปห้าปีสักครู่ เมื่อก่อนหน้านี้โอกาสของตลาดหุ้นดูเยือกเย็นจริง ๆ ในขณะที่เราเป็นจุดเริ่มต้นของการขายที่ขับเคลื่อนด้วยการระบาดใหญ่ ในช่วงกลางเดือนมีนาคม 2563 การล็อคเพิ่งเริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา (อันแรกคือวันที่ 16 มีนาคมในซานฟรานซิสโกและ 19 มีนาคมเป็นล็อคสถานะครั้งแรก)
การคิดย้อนกลับไปสู่ช่วงเวลาที่มีปัญหานั้นเน้นถึงสิ่งที่สำคัญที่ต้องจดจำเมื่อพูดถึงการลงทุน: ระวังอย่าให้สถานการณ์ปัจจุบันและคาดการณ์พวกเขาในระยะยาวเพราะในอดีตทิศทางระยะยาวของตลาดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงระยะเวลานานกว่าห้าปี
ต้นปี 2563 ยังบอกเราบางอย่างเมื่อต้องพยายามมองเห็นว่าตลาดหุ้นมีราคาแพงเกินไปหรือราคาต่ำกว่า: เพียงแค่ดูช่วงเวลาที่มีการกลับมาของสต็อกเพื่อพยายามบอกว่าหุ้นต่อรองหรือไม่นั้นทำให้เข้าใจผิดเพราะสิ่งที่เรียกว่า เอฟเฟกต์พื้นฐาน
กล่าวอีกนัยหนึ่งผลตอบแทนของคุณจะได้รับผลกระทบจากจุดที่คุณเริ่มมองหาซึ่งบางครั้งอาจทำให้เกิดการบิดเบือนครั้งใหญ่
นักแสดงที่ร้อนแรงในตลาดร้อน
แน่นอนว่าเป็นสิ่งที่ดีที่จะคำนึงถึง แต่ก็ยังน่าสนใจที่จะดูช่วงเวลาที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าและหยอกล้อสินทรัพย์เหล่านั้นที่ทำได้ดีกว่า การหาหนึ่งอาจนำเราไปสู่อัญมณีจริง – โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเราสามารถรับมันได้ที่การต่อรอง
โดยที่ในใจเรามาดูเงินทุนบางอย่าง-กองทุนปิดที่สูงกว่า (CEFs) เพื่อให้แม่นยำ-ที่กลับมาจริง มากกว่า มากกว่า 19.1% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งและผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดหลายคนกล่าวว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ แต่กองทุนทั้งสามนี้สามารถ –และมี– ในตลาดที่ร้อนแรงอย่างมากเช่นเดียวกับที่เราเห็นหลังจาก Covid ได้รับจริง
ฉันควรจะซื่อสัตย์และพูดในขณะนี้ว่าเหตุผลที่มีประสิทธิภาพสูงกว่านี้คือกองทุนเหล่านี้ลงทุนในมุมของตลาดที่มีการครอบงำในเวลานั้นเช่นเดียวกับสินทรัพย์ที่เกินกว่า S&P 500 นี่เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้พวกเขามีประสิทธิภาพสูงกว่า
แต่สิ่งนี้ชี้ให้เห็นอย่างแม่นยำว่าทำไมการกระจายความหลากหลายทั้งในทั้งภาคส่วนและสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์ที่พิสูจน์แล้ว – ทำให้เราได้สัมผัสกับประสิทธิภาพที่ดีกว่าแม้ในช่วงเวลาที่ดีที่สุด
ในทางกลับกันก็เพิ่มมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของเราในระยะยาวในขณะที่ช่วยให้เราลดลงอย่างฉับพลัน หรือสำหรับเรื่องนั้นสิ่งที่เราเห็นตอนนี้
นอกจากนี้กองทุนทั้งสามนี้ยังมีคุณสมบัติที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่ง: เงินปันผลขนาดใหญ่
พวกเขาสองคนให้ผลมากกว่า 6%และหนึ่งให้ผล 9.5%ดังนั้นคุณจะเห็นได้ว่าพวกเขาไม่เพียง แต่ให้ความสามารถในการกระจายความเสี่ยงแก่เรา – พวกเขายังให้โอกาสเราสำหรับกระแสรายได้ขนาดใหญ่ที่กองทุนดัชนีไม่สามารถเสนอได้ กองทุนดัชนี S&P 500 มาตรฐาน SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)ตัวอย่างเช่นให้ผลผลิตเพียง 1.2%
ดังนั้นเรามากระโดดเข้ามาเริ่มต้นด้วยนักแสดง“ เลวร้ายที่สุด” ของทั้งสามคนของเราและห่อหุ้มด้วยดีที่สุดของเรา
CEF การตีตลาด #1: กองทุนเทคโนโลยีที่จ่ายเงิน 6.3% ที่คืน 25% ต่อปี
กองทุนแรกของเราส่งคืน 205% ที่น่าประหลาดใจในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เป็นเพราะ Columbia Seligman Technology Growth Fund (NYSE 🙂 มุ่งเน้นไปที่หุ้นเทคโนโลยี: Broadcom (NASDAQ 🙂– NVIDIA (NASDAQ 🙂– Microsoft (NASDAQ 🙂 และ Apple (NASDAQ 🙂 ล้วนเป็นผู้ถือครองอันดับต้น ๆ
STK Rolls ผ่านกองทุนดัชนี S&P 500
เมื่อคำนึงถึงสิ่งนั้นความสูงกว่านั้นก็ไม่น่าแปลกใจเลย แต่แตกต่างจากกองทุนเทคโนโลยีส่วนใหญ่ STK ให้ผลผลิต 6.3% ซึ่งอยู่ในระดับต่ำสำหรับ CEFs ซึ่งให้ผลโดยเฉลี่ยประมาณ 8% ถึงกระนั้นกองทุนนี้ยังคงเป็นวิธีที่ทรงพลังผิดปกติในการดึงกระแสรายได้ที่ดีต่อสุขภาพจากความเป็นจริงของเทคโนโลยีที่รุกล้ำเข้ามาในทุกส่วนของชีวิตของเรา
มีเพียงปัญหาเดียวที่นี่: เมื่อพูดถึง CEFS เราพยายามซื้อเมื่อกองทุนซื้อขายเพื่อลดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าของพอร์ตการลงทุนพื้นฐาน) และการซื้อขาย STK ใกล้เคียงกับฉันเขียนสิ่งนี้
นี่อาจหมายถึง STK จะเห็นการลดลงของราคาในตลาดเพื่อนำไปสู่การประเมินค่าที่เพื่อนร่วมงานมี แต่ถ้ากองทุนที่ดำเนินการอย่างชาญฉลาดนี้ได้รับส่วนลด 5% ให้กับ NAV หรือมากกว่าฉันเห็นว่ามันเป็นการซื้อ“ ไม่มีเกมง่ายๆ”
CEF ตลาดการตี #2: กองทุนพลังงานลดลงการจ่ายเงิน 9.5%
ผลตอบแทน 31.9% ต่อปีที่เราเห็นจาก กองทุนทรัพยากรธรรมชาติอดัมส์ (NYSE 🙂ซึ่งให้ผล 9.5% ในวันนี้เป็นที่น่าประหลาดใจบนพื้นผิวของมัน แต่ถ้าคุณคิดว่าสักครู่มันสมเหตุสมผล: น้ำมันก็พังเมื่อห้าปีก่อนและตีจริง เชิงลบ ราคาสองสามสัปดาห์หลังจากการระบาดใหญ่เริ่มขึ้น
PEO ปิดกั้น S&P 500 ในระยะกลาง …
ดิบดังนั้นไม่มีที่ไหนที่จะไป แต่ขึ้นไป! และหุ้น Cap Energy ขนาดใหญ่กองทุนนี้ถือไว้ – PEO ปัจจุบันมี exxonmobil (NYSE 🙂– เชฟรอน (NYSE 🙂 และ ทรัพยากร EOG (NYSE 🙂– ได้รับประโยชน์ตามธรรมชาติ
นอกจากนี้ส่วนลดจำนวนมาก 11.7% ของกองทุนนี้เป็น NAV เป็นมูลค่าที่แข็งแกร่งสำหรับกระแสรายได้มหาศาลซึ่งจะเปลี่ยนกำไรจากหุ้นพลังงานเป็นรายได้โดยไม่ต้องซื้อและขายหุ้นเหล่านี้ด้วยตัวเอง
ไม่มีคำถามเกี่ยวกับเรื่องนี้: ผู้กล้าหาญที่เลือกกองทุนพลังงานที่ดำเนินการมาอย่างดีเมื่อห้าปีก่อนได้รับผลประโยชน์ที่แข็งแกร่งและรายได้ที่ดีต่อสุขภาพ ความจริงที่ว่าเรายังสามารถรับส่วนลดได้หมายความว่า PEO ยังคงมีการอุทธรณ์แม้จะมีความแข็งแกร่ง
CEF การตีตลาด #3: ผลตอบแทนจำนวนมากในส่วนลดที่ผิดปกติ
กองทุนสุดท้ายนี้เป็นนักแสดงชั้นนำของเราทั้งสามและการแสดง
เลือก 3 จังหวะ S&P 500 สี่ครั้ง
หากคุณไม่คุ้นเคยกับ PIMCO มันเป็น บริษัท การลงทุนผู้เชี่ยวชาญที่ดำเนินงานในตลาดตราสารหนี้และมีเงินทุนจำนวนมากที่ดีกว่าดัชนีของพวกเขา ในโลกแห่งเครดิตถือเป็นหนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดถ้าไม่ ที่ ดีที่สุดมี
ดังนั้นความดีที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า กองทุนกลยุทธ์รายได้แบบไดนามิกของ PIMCO (NYSE 🙂 ไม่น่าแปลกใจ แต่ ขนาดของประสิทธิภาพสูงกว่านั้น แน่นอนคือ. ผลตอบแทนที่ไม่น่าเชื่อ 47.3% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาจากการเขียนนี้ทำให้ PDX เป็นผู้สร้างความมั่งคั่งที่ทรงพลังอย่างไม่ต้องสงสัย แต่เมื่อห้าปีก่อนคุณต้องกล้าซื้อมันมาก
พิจารณาว่า PDX ลงทุนในพันธบัตรขยะและการซื้อในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ทั่วโลกในระหว่างที่คาดว่าจะล้มละลายเป็นบรรทัดฐานได้รับการผสมเหล็กที่มีความมุ่งมั่นอย่างแท้จริง
ขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ PDX ให้ผล 6% และเป็นที่น่าสังเกตว่าการจ่ายเงินของกองทุนมีความผันผวนนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2562
อย่างไรก็ตามในปัจจุบันมีการซื้อขายที่ส่วนลด 6.8% ซึ่งเป็นเรื่องผิดปกติสำหรับกองทุน PIMCO (การค้าส่วนใหญ่ที่พรีเมี่ยม) ดังนั้นเราจึงมีความปลอดภัยเป็นพิเศษ และ โอกาสในการกลับหัวกลับหางด้วยเช่นกัน หลังจาก การดำเนินการห้าปีที่เหลือเชื่อของกองทุนนี้
พร้อมที่จะล็อคกำไรที่ยิ่งใหญ่กว่า – และเงินปันผลขนาดใหญ่ 9.8% หรือไม่?
กองทุนทั้ง 3 แห่งนี้เป็นตัวอย่างที่ดีของ CEF ที่ดีที่สุดของพวกเขาส่งผลตอบแทนการตลาดในขณะที่เริ่มต้นเงินปันผลขนาดใหญ่ และ ทำให้นักลงทุนมีความหลากหลายและความอุ่นใจ
แต่พวกเขาเป็นเพียงจุดเริ่มต้น มี CEFs อื่น ๆ อีกมากมายที่มีการเตะออกไป ยิ่งใหญ่กว่า ผลตอบแทนและการซื้อขายที่ ยิ่งใหญ่กว่า ส่วนลด
ที่ด้านบนของรายการ? วันนี้ CEFS ที่ฉันทุบโต๊ะในวันนี้ พวกเขาให้ผลเฉลี่ย 9.8% โดยเฉลี่ยพวกเขา ราคาถูก ตอนนี้และให้เราได้สัมผัสกับหุ้นชิปสีน้ำเงินที่ดีที่สุดหุ้นเทคโนโลยีพันธบัตรและการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ในเวลาเพียง 4 ซื้อ!
และต้องขอบคุณเงินปันผลที่สูงถึง 9.8% บนท้องฟ้าคุณจะได้รับเงินสดในขณะที่ส่วนลด (ไร้สาระตรงไปตรงมา) หายไป
การเปิดเผย– Brett Owens และ Michael Foster เป็นนักลงทุนรายได้ที่ตรงกันข้ามซึ่งมองหาหุ้น/เงินที่ไม่ได้รับการประเมินราคาทั่วตลาดสหรัฐ คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการทำกำไรจากกลยุทธ์ในรายงานล่าสุด “7 หุ้น Great Dividend Growth เพื่อการเกษียณอายุที่ปลอดภัย–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
