Micron's (NASDAQ 🙂 ราคาหุ้นกำลังหมกมุ่นอยู่ในระดับต่ำสุดในระยะยาว มันไม่ได้รับการประเมินค่าใช้จ่ายเนื่องจากการจัดหาอุตสาหกรรมแนวโน้มการเติบโตและราคาหุ้นซึ่งเป็นกำไร 14 เท่า แนวโน้มการเติบโตนั้นแข็งแกร่งและ P/E จะลดลงเหลือเพียง 8 เท่าในปีหน้าซึ่งเป็นการแนะนำว่ามีส่วนต่างอย่างน้อย 75% นี่คือดูว่าทำไม
1) ธุรกิจ AI ของไมครอนกำลังเฟื่องฟู
ไมครอนกลับมาสู่การเติบโตระดับสูงในช่วงต้นปี 2567 เนื่องจากธุรกิจ AI เร่งความเร็วและมรดกตามปกติ การเติบโตจะเร่งตามลำดับสำหรับสามไตรมาสถัดไปโดยการเติบโตของไตรมาส 1 ปี 2025 จะช้าลงเพียง 85% แต่ยังคงแข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน ไดรเวอร์หลักคือเซ็กเมนต์ศูนย์ข้อมูลซึ่งเพิ่มขึ้น 400% เมื่อเทียบเป็นรายปีในการจัดส่ง HBM เป็นสองเท่า HBM โดยเฉพาะ HBM3E เป็นปัจจัยสำคัญ มันเป็นความทรงจำของตัวเลือกสำหรับ AI และการคำนวณแบบเร่งความเร็วและไมครอนเป็นผู้นำด้านประสิทธิภาพซึ่งให้ความจุที่ดีขึ้นด้วยการใช้พลังงานที่ต่ำกว่า
ตลาด HBM3E เติบโตอย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรมหน่วยความจำ HBM เติบโตขึ้นประมาณ 200% ในปี 2567 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2568 แปดสิบเปอร์เซ็นต์ของตลาดคือ HBM3E ซีอีโอของไมครอนคาดการณ์ว่าตลาด HBM จะเพิ่มขึ้น 4x จากระดับ 2024 ภายในปี 2571 โดยบอกว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งสามปีอยู่ข้างหน้าสำหรับธุรกิจนี้ หลังจากนั้นธุรกิจของไมครอนจะยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยการเปลี่ยนแปลง AI เป็นประโยชน์ต่อตลาดมือถือพีซีและตลาดเซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์
การขยายกำลังการผลิตจะช่วยบูม ไมครอนได้รับเงินทุนมากกว่า 6 พันล้านเหรียญสหรัฐจากพระราชบัญญัติชิปเพื่ออำนวยความสะดวกโครงการขยายตัวในประเทศและโครงการระหว่างประเทศกำลังดำเนินการอยู่ โรงงานผลิตที่ตั้งอยู่ในอินเดียคาดว่าจะเริ่มดำเนินการในระยะที่ 1 ในปีนี้และแผนการสำหรับระยะที่สองกำลังก้าวไปข้างหน้า
2) ไมครอนเป็นหุ้นที่ลดระดับมากที่สุดหรือไม่? อย่างจริงจัง?
ไมครอนได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในรายชื่อหุ้นที่ได้รับการลดระดับมากที่สุดของ MarketBeat แต่ใช้ข่าวนั้นด้วยเม็ดเกลือ การจัดอันดับเกิดจากการลดราคาเป้าหมายจำนวนมากเนื่องจากผลลัพธ์ FQ1 2025/CQ4 2024 ได้รับการปล่อยตัว แต่ไม่มีอะไรเป็นหมีในข้อมูล
แทร็ก Marketbeat ของนักวิเคราะห์ 26 คนที่มีการจัดอันดับปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นสูงในการจัดอันดับการซื้อในระดับปานกลางและคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสูง 45% สำหรับราคาหุ้น ความแข็งแกร่งของความเชื่อมั่นในจำนวนนักวิเคราะห์ที่ให้คะแนนที่ซื้อหรือสูงกว่าประมาณ 88%และเป้าหมายราคา กิจกรรมรอบล่าสุดรวมถึงการลดราคาเป้าหมายจำนวนมาก แต่ถึงระดับที่สอดคล้องกับฉันทามติ; ฉันทามติอยู่ใกล้ $ 135 และ 45% สูงกว่าการซื้อขายกลางเดือนกุมภาพันธ์
กระแสเงินสดและยอดคงเหลือเป็นเหตุผลว่าทำไมนักวิเคราะห์ถึงชอบหุ้นนี้ งบดุลของ บริษัท เป็นป้อมปราการที่มีความรับผิดรวมประมาณ 0.5x และส่วนของผู้ถือหุ้น งบดุลและกระแสเงินสดอนุญาตให้เข้าซื้อกิจการและการลงทุนในขณะที่จ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืน
3) แนวโน้มทางเทคนิค: ไมครอนได้รับการสนับสนุนอย่างดีใกล้กับ $ 90
ราคาหุ้นของไมครอนมีปัญหาในการได้รับแรงฉุด แต่ไม่น่าจะลดลงไกลกว่าในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตลาดมีค่าต่ำต้อยในระดับเหล่านี้และแสดงการสนับสนุนที่แข็งแกร่งในระดับ $ 90 การสนับสนุนเกิดจากสถาบันซึ่งเป็นเจ้าของประมาณ 80% ของหุ้นและซื้อในระดับต่ำสุดของช่วง ด้วยสิ่งนี้ในการเล่นมันจะต้องใช้วงจรข่าวเชิงบวกเพื่อให้ตลาดเป็นเกียร์ซึ่งอาจมาพร้อมกับผลลัพธ์ Q2
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีไตรมาสที่แข็งแกร่งโดยมีการเติบโตบนบรรทัดบนสุด 36% และอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างขึ้น แต่ได้ตั้งค่าบาร์ต่ำ 95% ของการแก้ไขที่ติดตามโดย MarketBeat รวมถึงเป้าหมายราคาที่ลดลงการตั้งค่า บริษัท ให้สูงกว่า กับ Nvidia's (Nasdaq 🙂 แบล็กเวลล์พุ่งเข้าสู่กำลังการผลิตและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นไมครอนสามารถทำได้ดีกว่าอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้าง 
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
