ปี 2024 ที่เกิดขึ้นใหม่กำลังอยู่ในวิถีที่จะได้เห็นการกลับตัวของวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ฟิวเจอร์สของกองทุน Fed ยังคงกำหนดราคาในแนวโน้มนี้ โดยขณะนี้เห็นความน่าจะเป็น 64% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม ตามด้วยความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 100% ตลอดทั้งปี
ในขณะเดียวกัน เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงใช้งานอยู่ เฟดนิวยอร์กจัดอันดับความน่าจะเป็นของสหรัฐที่จะถดถอยจากส่วนต่างคลังที่ 51.8% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามารถป้องกันหรือลดภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวิถีอัตราเงินเฟ้อ
ในทางกลับกัน บริษัทต่างๆ กำลังมุ่งหน้าที่จะได้รับประโยชน์จากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง การเข้าถึงเงินทุนที่ง่ายขึ้น และการประเมินมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้น ในกระแสตอบรับ อัตราดอกเบี้ยที่ถูกกว่าจะช่วยเพิ่มการใช้จ่ายของผู้บริโภค และทำให้ผลกำไรของบริษัทแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
ในสภาพแวดล้อมมหภาคนี้ นักลงทุนมักเลือกการพิสูจน์แล้ว หุ้นบลูชิป เพื่อป้องกันความเสี่ยง “Magnificent Seven” ได้ดูดซับเงินทุนไปแล้วกว่า 11 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้การเคลื่อนย้ายมีความท้าทายมากขึ้น ชิปสีน้ำเงินที่น้อยกว่าเหล่านี้ก่อให้เกิดการกระจายความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในช่วงปี 2024
วีซ่า อิงค์
ในขณะที่การลดความเสี่ยงจากบลูชิปดำเนินไป Visa Inc (NYSE:) คือคู่แข่งอันดับต้นๆ การแบ่งปันการชำระเงินแบบ duopoly ทั่วโลกกับ Mastercard Inc (NYSE:) Visa ทำให้รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2566 เป็น 8.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ เมื่อเทียบเป็นรายปี หุ้น V เพิ่มขึ้น 24% เทียบกับ MA ที่ 21.5%
ตามรายงานรายได้ล่าสุดของไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ผู้ประมวลผลการชำระเงินทั่วโลกยังมีอัตราการเติบโตเป็นเลขสองหลักในด้านสำคัญอีกด้วย
ปริมาณการชำระเงินข้ามพรมแดนทั้งหมดของ Visa เพิ่มขึ้น 20% โดยต้องประมวลผลธุรกรรมเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ความสามารถในการทำกำไรของ Visa เพิ่มขึ้น 18% ต่อปี โดยอยู่ที่ $8.28 GAAP (หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป) กำไรต่อหุ้น (EPS)
ผู้ถือหุ้น Visa ยังสามารถวางใจในโครงการซื้อหุ้นคืนที่เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ของบริษัท ซึ่งช่วยลดการลดมูลค่าลงในสถานการณ์ที่อาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในช่วงปี 2023 (สิบสองเดือนสิ้นสุดเดือนกันยายน) Visa ได้ซื้อหุ้น V มูลค่า 12.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคาเฉลี่ย 222.98 ดอลลาร์
เมื่อคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ ข้อมูลของนักวิเคราะห์ 31 รายที่ถูกดึงโดย Nasdaq ส่งผลให้หุ้น V เป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง” เป้าหมายราคา V เฉลี่ยอยู่ที่ 281.94 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบัน 258 ดอลลาร์ ค่าประมาณที่สูงอยู่ที่ 305 ดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ต่ำสุดที่ 243 ดอลลาร์ต่อหุ้น
แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส อิงค์
MasterCard คืออะไรสำหรับ Visa, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:) คือสำหรับ Nvidia (NASDAQ:) และ Intel (NASDAQ:) ในขณะที่ Nvidia ให้ความสำคัญกับการลงทุนด้วยการเปลี่ยนไปใช้ซัพพลายเออร์ศูนย์ข้อมูลสำหรับความต้องการ AI เชิงสร้างสรรค์ AMD ก็ยังคงเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างต่อเนื่อง
ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 AMD เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในตลาดเดสก์ท็อปพีซี 5.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในทำนองเดียวกัน ผู้คนจำนวนมากขึ้นซื้อผลิตภัณฑ์มือถือและเซิร์ฟเวอร์ของ AMD ที่ 3.8% และ 5.8% ตามลำดับ
Mercury Research ให้คะแนนหน่วยเดสก์ท็อป AMD อยู่ที่ 19.2% ในทุกกลุ่ม ส่วนแบ่งรายได้ของ AMD อยู่ที่ 16.9% ในรายงานทางการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ล่าสุด รายได้ของ AMD เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 299 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 66 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
เมื่อพิจารณาจากราคาที่แข่งขันได้ รายได้ของ AMD ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 21% สาเหตุหลักมาจากซีพียู AMD EPYC รุ่นที่ 4 ซีรีส์ Ryzen ยังคงเป็นดาวเด่นของรายการ โดยสร้างรายได้เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเวทีโปรเซสเซอร์มือถือ
โปรเซสเซอร์ EPYC ของ AMD ยังได้รับความสนใจจากการนำการประมวลผลแบบคลาวด์ไปใช้ทั่วทั้ง AWS (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:) Azure และ Oracle (NYSE:) ด้วยราคาที่สามารถแข่งขันได้มากขึ้น AMD เป็นที่รู้จักในฐานะบริษัทที่มุ่งเน้นคุณค่า ซึ่งทำให้เป็นที่นิยมสำหรับผู้บริโภคในสถานการณ์เศรษฐกิจถดถอย
จากปัจจัยเหล่านี้ ข้อมูลของนักวิเคราะห์ 32 รายที่ถูกดึงโดย Nasdaq ทำให้หุ้น AMD เป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง” ราคาเป้าหมายโดยเฉลี่ยของ AMD อยู่ที่ 133.19 เหรียญสหรัฐฯ เทียบกับปัจจุบันที่ 139 เหรียญสหรัฐฯ ค่าประมาณที่สูงอยู่ที่ 170 ดอลลาร์ ในขณะที่การคาดการณ์ต่ำอยู่ที่ 98 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เทอร์โม ฟิชเชอร์ ไซแอนทิฟิค อิงค์
Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:) พลาดการคาดการณ์ยอดขายในเดือนตุลาคม ทำให้หุ้นร่วงลง อย่างไรก็ตาม Thermo Fisher พุ่งขึ้น 7.3% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และด้วยเหตุผลที่ดี บริษัทจำหน่ายเครื่องมือวิทยาศาสตร์ เครื่องมือวินิจฉัย วัสดุสิ้นเปลืองในห้องปฏิบัติการ และซอฟต์แวร์วิเคราะห์ในการพัฒนายา
กล่าวอีกนัยหนึ่ง Thermo Fisher มีไว้สำหรับภาคเทคโนโลยีชีวภาพซึ่งโรงหล่อเซมิคอนดักเตอร์เช่น TSMC มีไว้สำหรับ AMD หรือ Nvidia ตลาดเทคโนโลยีชีวภาพทั่วโลกคาดว่าจะมีมูลค่า 210.71 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 12.8%
แม้ว่า TMO จะสร้างรายได้ลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาส 3 ที่ 10.57 พันล้านดอลลาร์ แต่กำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ GAAP ปรับลดก็สูงขึ้น 17% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วที่ 4.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทซึ่งแสดงโดยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 160 จุด (1.6%) ซึ่งแสดงถึงสถานะที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตในระยะยาว
ในอนาคต Thermo Fishers คาดว่าจะมีรายได้ถึง 42.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 โดยมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 21.50 ดอลลาร์ หลังจากการตกต่ำในเดือนตุลาคม นักลงทุนถือเป็นโอกาสในการซื้อเข้า
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 20 รายที่ Nasdaq ดึงมา หุ้น TMO ถือเป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง” เป้าหมายราคา TMO เฉลี่ยอยู่ที่ 544.89 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบัน 542.90 ดอลลาร์ ราคาประเมินที่สูงอยู่ที่ 640 ดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ต่ำสุดที่ 475 ดอลลาร์ต่อหุ้น
***
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน The Tokenist ตรวจสอบจดหมายข่าวฟรีของ The Tokenist การเงินห้านาทีสำหรับการวิเคราะห์รายสัปดาห์เกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
