วันนี้เราจะใช้กลยุทธ์ง่ายๆเพื่อเอาชนะคนภาษี กุญแจสำคัญคือกลุ่มกองทุนที่ได้รับการยกย่องบ่อยครั้งซึ่งมีเงินปันผลอยู่ไกลเกินเอื้อมของ IRS
สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำที่อยู่เบื้องหลังกระแสรายได้นี้ควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนรายได้ และกองทุนทั้งสามที่เราจะหารือด้านล่างซึ่งให้สูงถึง 7.3%เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี ต้องขอบคุณสถานะปลอดภาษีของพวกเขาผลตอบแทนที่“ จริง” ของพวกเขาน่าจะมากขึ้นสำหรับเรา
ป้อนกองทุน “น่าเบื่อ แต่สวยงาม”
นี่คือความจริงเกี่ยวกับภาษี: หากคุณเป็นคนอเมริกันและคุณได้รับรายได้ใด ๆ คุณจะต้องเสียภาษี นี่คือค่าคงที่ของชีวิต แต่ที่นั่น เป็น ข้อยกเว้นอย่างหนึ่ง: พันธบัตรเทศบาลรายได้ที่ปลอดภาษีสำหรับชาวอเมริกันส่วนใหญ่
สถานะที่ได้รับการยกเว้นภาษีนั้นผลักดันให้นักลงทุนจำนวนมากไปยังพันธบัตร Muni ทำให้พวกเขาเป็นอาวุธลับสำหรับรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่นและอุตสาหกรรมอเมริกันเนื่องจากพันธบัตรเหล่านี้ให้ทุนแก่โครงสร้างพื้นฐานและโครงการงานสาธารณะอื่น ๆ ทั่วประเทศ
มันเพิ่มความแตกต่างอย่างมากสำหรับหลาย ๆ คน เทศบาลหรือ“ Muni” พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทน 4% อาจดูไม่น่าประทับใจเมื่อมองแวบแรก แต่สำหรับคนที่อยู่ในวงเล็บภาษีของรัฐบาลกลางชั้นนำผลตอบแทนปลอดภาษี 4% นี้เทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษี 6.6%
และแน่นอนว่าอัตราผลตอบแทน “พาดหัว” ของเราจะได้รับผลตอบแทนที่เทียบเท่ากับผู้เสียภาษีรายเดียวกันในวงเล็บรัฐบาลกลางที่ใหญ่กว่านั้น .
การสร้าง“ เครื่องรายได้ปลอดภาษี” ของคุณเอง
วิธีที่ดีที่สุดในการซื้อพันธบัตรเทศบาลคือผ่านกองทุนปิด (CEFS) ซึ่งให้ข้อได้เปรียบที่สำคัญสามประการแก่เรา:
- การจัดการที่ใช้งานอยู่: โลกของพันธบัตรเทศบาลเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับบุคคลที่จะเข้าถึงดังนั้นเราต้องการข้อดีจาก บริษัท ที่ได้รับการยอมรับอย่างดีเช่นแบล็คร็อค (NYSE :), Nuveen และคนอื่น ๆ
- อัตราผลตอบแทนสูง: Muni-Bond Cefs จำนวนมากจ่าย 4%, 5%และอื่น ๆ ซึ่งตามที่เราเพิ่งเห็นแปลเป็นผลผลิตที่ใหญ่กว่าบนพื้นฐานที่ต้องเสียภาษี ส่วนลดสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV): เนื่องจาก CEFs มีจำนวนหุ้นคงที่มากหรือน้อยสำหรับชีวิตทั้งหมดของพวกเขาพวกเขาสามารถและมักจะทำการค้าในระดับที่แตกต่างจากมูลค่าต่อหุ้นของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาและส่วนลดเป็นประจำ นั่นช่วยให้เราซื้อ“ Munis” ของเราสำหรับ 90, 85 และบางครั้งก็น้อยลงเซ็นต์ต่อดอลลาร์ของสินทรัพย์ตามที่เราจะเห็นในอีกสักครู่
เมื่อคำนึงถึงทุกสิ่งเราจะไปข้างหน้าและสร้างพอร์ตการลงทุนรายได้ปลอดภาษีด้วย CEFs เพียงสามตัวซึ่งทั้งหมดนี้มีความหลากหลายในเขตเทศบาลโครงการและการจัดอันดับเครดิต
Muni เลือก #1: กองทุนคุณภาพ BlackRock Muniyield (MQY)
กองทุนคุณภาพแบล็คร็อคมูนิดีฟิลด์ (NYSE 🙂 มีความโดดเด่นสำหรับประสิทธิภาพและความสามารถที่สอดคล้องกันในการเสนอรายได้ปลอดภาษีเป็นเวลานานทำให้การถือครองระยะยาวที่ยอดเยี่ยม
ประวัติศาสตร์อันยาวนานของ MQY
ปัจจุบัน MQY ซื้อขายที่ส่วนลด 7% ให้กับ NAV ดังนั้นเราจึงจ่าย 93 เซนต์สำหรับสินทรัพย์ทุกดอลลาร์ด้วยสินทรัพย์นี้ ราคาถูก! ยิ่งไปกว่านั้นเช่นเดียวกับกองทุน Muni-Bond ทั้งหมด MQY ลดลงในปี 2022 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ตอนนี้ด้วยอัตราที่ลดลงเล็กน้อยและมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปกองทุนอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะบดที่สูงขึ้นนอกเหนือจากการส่งกระแสรายได้ระยะยาว (และปลอดภาษี) ที่ดี
นักเตะที่นี่คืออัตราผลตอบแทน 5.9% ของ MQY-น่าดึงดูดในตัวของมันเอง-“ แปลง” เป็นผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษี 9.8% สำหรับผู้มีรายได้สูงสุด
Muni เลือก #2: กองทุนรายได้เทศบาล Nuveen AMT ฟรี (NEA)
มาดำเนินการต่อกับ Nuveen AMT ที่ปราศจากเทศบาลถ้า (NYSE 🙂 หรือที่รู้จักกันดีในทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่ง (Nuveen สามารถเข้าถึงการออกพันธบัตรของเทศบาลที่มีคุณภาพสูงซึ่งเป็นไปได้ซึ่งเป็นไปได้ด้วยการติดต่ออย่างลึกซึ้งของ บริษัท และความจริงที่ว่าตลาด Muni มีขนาดเล็ก)
เช่นเดียวกับ MQY การซื้อขาย NEA ที่มีส่วนลด (4.9% ในกรณีนี้) แต่นาฬิกาผลผลิตที่มีขนาดใหญ่ 7.6% ขอบคุณส่วนเล็ก ๆ ที่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นกองทุนสามารถล็อคในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและสูงขึ้น
และเช่นเดียวกับ MQY กองทุนนี้มีผลตอบแทนที่ดีต่อสุขภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประเภทสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพเช่น Munis
NEA ยังคงส่งมอบรายได้และผลกำไร
โปรดจำไว้เช่นกันว่าด้วยผลตอบแทนสูงของ NEA ผลตอบแทนส่วนใหญ่มาในรูปแบบของเงินปันผล
Muni เลือก #3: Rivernorth จัดการระยะเวลาการมีรายได้เทศบาล II (RMMZ)
ในที่สุดสำหรับการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติมในพื้นที่กองทุน Muni-Bond ให้พิจารณา Rivernorth ได้จัดการกองทุนรายได้เทศบาล II (NYSE 🙂 ซึ่งมีวิธีการที่น่าสนใจในการจัดการระยะเวลาและความเสี่ยงด้านเครดิต: ซื้อพันธบัตรเทศบาลส่วนบุคคลมากขึ้นเมื่อตลาด Muni ร้อนแรงมากขึ้น จากนั้นโน้มตัวไปซื้อ Cefs Muni อื่น ๆ มากขึ้นเมื่อตลาดเย็นและส่วนลด CEF นั้นกว้างผิดปกติ
วิธีการที่ฉลาดของ Rmmz ในการรักษารายได้
กองทุนนี้ยังซื้อขายด้วยส่วนลดอย่างมากถึง NAV-7.4% ในวันนี้ซึ่งเป็นโบนัสที่ดีสำหรับกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงอีกครั้ง แต่สถิติที่โดดเด่นที่แท้จริงคือผลผลิตของ RMMZ: 7.2% บนพื้นฐานของอัตราผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีนั่นคือ 12% นอกจากนี้ส่วนลดของ RMMZ ให้กับ NAV ได้รับการกัดเซาะทำให้นักลงทุนที่ซื้อลดราคาที่มีศักยภาพในการขายกำไรเนื่องจากการลดราคาลดลง
ส่วนลดของ Rmmz คือการระเหย
Rmmz อยู่ไกลจากความสมบูรณ์แบบ: การจ่ายเงินของมันถูกตัดเมื่อต้นปี 2568 โดยสองในสิบของเพนนีและถ้าจะเกิดขึ้นอีกครั้งผลผลิตในปัจจุบันของมันจะ“ ลดลง” ประมาณ 7%โดยมีผลเพียงเล็กน้อยต่อ 12%นั้น 12%นั้น อัตราผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีสำหรับผู้มีรายได้สูงสุดของเรา!
ฉันไม่รู้เกี่ยวกับคุณ แต่นั่นเป็น “ข้อเสีย” ที่สมเหตุสมผลสำหรับฉัน ข้อดีคือกองทุนเหล่านี้ล้วนมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในพันธบัตรเทศบาลซึ่งมีอัตราเริ่มต้นเพียง 0.1% ในระดับสินทรัพย์
บรรทัดล่าง: หากคุณต้องการการลดหย่อนภาษี (และใครไม่ได้?) นี่เป็นเงินสามกองทุนที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจอย่างจริงจัง
การเปิดเผย: Brett Owens และ Michael Foster เป็นนักลงทุนรายได้ที่ตรงกันข้ามซึ่งมองหาหุ้น/เงินที่ไม่ได้รับการประเมินราคาทั่วตลาดสหรัฐ คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการทำกำไรจากกลยุทธ์ในรายงานล่าสุด “7 หุ้น Great Dividend Growth เพื่อการเกษียณอายุที่ปลอดภัย–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
