- การอนุมัติการซื้อคืนหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้นเมื่อมีการประกาศ แต่เป็นเพียงการอนุญาต ไม่ใช่ข้อผูกมัด สำหรับบริษัทในการซื้อหุ้นคืน
- การซื้อหุ้นคืนสามารถชดเชยข่าวเชิงลบ เน้นข่าวเชิงบวก และฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน
- การซื้อคืนหุ้นสามารถเพิ่มกำไรต่อหุ้น (EPS) ได้ เนื่องจากจำนวนหุ้นลดลงและบริษัทซื้อคืน
มีการประกาศซื้อคืนหรือซื้อหุ้นคืนจำนวนมากตลอดปี 2024 โดยส่วนใหญ่แล้ว การประกาศดังกล่าวกลายเป็นเรื่องปกติไปแล้ว การอนุมัติการซื้อคืนไม่ใช่ข้อผูกมัดหรือข้อกำหนดในการซื้อหุ้นคืน แต่เป็นการอนุญาตให้ซื้อหุ้นคืน บริษัทมีตัวเลือกในการซื้อหุ้นเมื่อใดก็ตามที่เลือกภายใต้เงื่อนไขของแผนการซื้อคืน
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเนื่องจากนักลงทุนมักจะเชื่อว่าการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนหมายความว่าบริษัทจะซื้อหุ้นในตลาดเปิดทันทีและดุเดือด ความเชื่อนี้ได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติมด้วยช่องว่างราคาที่มีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามประกาศดังกล่าว บริษัทที่ดำเนินโครงการซื้อคืนมาในอดีตและออกการซื้อคืนจำนวนมากพร้อมกับข่าวดีมักจะได้รับความกระตือรือร้นในตลาดมากที่สุด นี่คือหุ้นสามตัวที่อนุมัติโครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567
1. Williams-Sonoma: การซื้อคืน 1 พันล้านดอลลาร์เป็นเพียงไอซิ่งบนเค้กเมื่ออัตรากำไรดีขึ้น
การซื้อคืนหุ้นอาจทำให้มีข้อดีจากข่าวผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ร้านค้าปลีกพิเศษเฉพาะสำหรับบ้าน ห้องครัว และเฟอร์นิเจอร์สุดหรู วิลเลียมส์-โซโนมา (NYSE:) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2025 ที่โดดเด่นทางการเงิน ผู้นำภาคส่วนการตัดสินใจของผู้บริโภคดำเนินงานร้าน Pottery Barn, West Elm, Williams-Sonoma, Rejuvenation, Mark and Graham และ Green Row นอกจากนี้ยังเป็นเจ้าของแบรนด์ระดับพรีเมียม เช่น Waterford, Ridel, Le Creuset, Hestan และ All-Clad บริษัทตั้งเป้าไปที่ผู้บริโภคที่มีฐานะร่ำรวยโดยมีรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งได้สูงกว่า ตั้งแต่ผู้สนใจรักในการทำอาหารและผู้สนใจเรื่องบ้าน ไปจนถึงคนรุ่นมิลเลนเนียลและเจนเอ็กซ์ที่ยินดีจ่ายเงินสำหรับงานฝีมือระดับพรีเมี่ยมและคุณภาพสำหรับเครื่องมือในครัว ของใช้ในบ้าน และอาหารกูร์เมต์ ข้อมูลประชากรกลุ่มนี้ยังเป็นตัวขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งอีกด้วย RH (นิวยอร์ก 🙂 รายได้ระเบิด
การปรับปรุงตัวชี้วัดยังคงเร่งตัวเข้าสู่เทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุด
Williams-Sonoma รายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 3 ที่ 1.96 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 19 เซนต์ รายรับยังคงลดลง 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ แต่สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.78 พันล้านดอลลาร์อย่างมั่นคง รายได้จากแบรนด์ที่เทียบเคียงได้ลดลง 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าจะเป็นลบ แต่ก็เป็นการปรับปรุงจากการลดลง 3.3% YoY ของไตรมาส 2 ยอดขาย Pottery Barn ลดลง 7.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ยอดขายแบรนด์เรือธงของ Williams-Sonoma ลดลง 0.1% ซึ่งยังคงดีขึ้น Pottery Barn Kids มีคะแนนเป็นบวก 3.8%
อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 230 bps เป็น 46.7% โดยได้แรงหนุนจากอัตรากำไรสินค้าที่สูงขึ้น 130 bps และ 100 bps ของประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน การปรับปรุงเหล่านี้คาดว่าจะไหลเข้าสู่ช่วงเทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุดที่มั่นคง ตามที่ระบุโดยการคาดการณ์ปีงบประมาณ 2025 ที่เพิ่มขึ้นที่ 7.52 พันล้านดอลลาร์เป็น 7.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 7.44 พันล้านดอลลาร์เป็น 7.63 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าคอมพ์จะปรับปรุงจากลบ 4.5% เป็นลบ 3% จากคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ติดลบ 5.5% เป็นลบ 3% บริษัทยังประกาศอนุมัติโครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ใหม่ การเพิ่มคำแนะนำ ข่าวการซื้อคืน และดอกเบี้ยระยะสั้น 11.14% ทำให้เกิดการบีบตัวระยะสั้นที่สมบูรณ์แบบ ส่งผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้น 27.5% ในวันรุ่งขึ้น
Laura Alber ซีอีโอของ Williams-Sonoma กล่าวอย่างกระตือรือร้นว่า “กลยุทธ์ของเราในการมุ่งเน้นไปที่การกลับมาเติบโต ยกระดับการบริการลูกค้าระดับโลก และการขับเคลื่อนผลกำไรนั้นได้ผล และในขณะที่เราก้าวเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี เราก็มองโลกในแง่ดีและ มั่นใจในธุรกิจของเรา ไตรมาสที่ 4 เป็นช่วงเวลาของปีที่เราโดดเด่น ดังนั้นเราจึงเพิ่มแนวทางตลอดทั้งปี”
2. ชมรมค้าส่งของ BJ: การซื้อคืนหุ้นเกินมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ชดเชยคำแนะนำที่ต่ำกว่า
การซื้อคืนหุ้นมักจะสามารถชดเชยข่าวเชิงลบและเน้นย้ำข่าวเชิงบวกได้ ร้านค้าปลีกคลับโกดัง BJs Wholesale Club Holdings (NYSE 🙂 พบว่าหุ้นของบริษัททะยาน 14% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 และการประกาศโครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะหมดอายุในเดือนมกราคม 2572 บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาส 3 ที่ 1.18 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติอย่างมั่นคงที่ 25 เซนต์ นี่เป็นกำไรต่อหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในรอบเก้าไตรมาส
รายรับเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปีเป็น 5.10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 5.12 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการปรับปรุงอย่างมากจากการเติบโตของรายได้ตามลำดับก่อนหน้านี้ที่ 2.4% และ 0.6% ในสองไตรมาสก่อนหน้า ยอดขายรวมของคอมพ์คลับเพิ่มขึ้น 1.5% ในไตรมาสที่ 3 หากไม่รวมยอดขายก๊าซ คอมพ์เพิ่มขึ้น 3.8% ในไตรมาสดังกล่าว
Port Strikes ดึงยอดขายในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากคำแนะนำลดลง
บริษัทยืนยันว่ายอดขายของบริษัทที่พุ่งสูงขึ้นได้รับผลกระทบเชิงบวกเป็นการชั่วคราวจากการหยุดงานประท้วงที่ท่าเรือและพายุเฮอริเคน 2 ลูกที่มีขนาดน้อยกว่า 1 เปอร์เซ็นต์เล็กน้อย สมาชิกสะสมสิ่งของเพื่อรอการโจมตีที่ท่าเรือชายฝั่งตะวันออก คอมพ์ที่เปิดใช้งานดิจิทัลเพิ่มขึ้น 30% YoY ไตรมาสที่ 3 ยังเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกันที่มีการเติบโตของปริมาณการเข้าชมเพิ่มขึ้น ร้านขายของชำและของจิปาถะมีสัดส่วน 4% เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์นม เนื้อสัตว์ และผลิตผล การเลือกกลุ่มผลิตภัณฑ์บ้านและเครื่องแต่งกายมีการปรับปรุงในไตรมาสนี้ และสมาชิกสังเกตเห็นว่ามีหนังสือและของเล่นหลายประเภทเพิ่มขึ้น
สำหรับไตรมาสที่ 4 บีเจคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 78 ถึง 88 เซนต์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 97 เซนต์ ยอดขายคอมพ์คลับในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 3% YoY ซึ่งทำให้การเติบโตทั้งปี 2024 เป็น 2.3% เป็น 2.4% นี่น่าจะเป็นผลมาจากการซื้อล่วงหน้าจากสมาชิกเพื่อรอการนัดหยุดงานของท่าเรือ
การเติบโตของสมาชิก 8% เป็นตัวขับเคลื่อนที่แท้จริง
การเติบโตของสมาชิกแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 8% YoY ทำลายสถิติสมาชิก 7.5 ล้านคน มันเพิ่มสมาชิกเป็นสองเท่าในระดับพรีเมี่ยม บีเจส์จะเพิ่มค่าสมาชิกเป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดปี ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2024 สมาชิกภาพของ Club จะเพิ่มขึ้น $5 ถึง $60 ต่อปี และค่าธรรมเนียม Club+ จะเพิ่มขึ้น $10 ถึง $120 ต่อปี การซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์นั้นค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดเพียง 12.83 พันล้านดอลลาร์ หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 12% หลังการประกาศ
3. Corteva: การซื้อคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์เพื่อฟื้นสต็อก
บางครั้งการซื้อคืนหุ้นคือสิ่งที่หุ้นต้องการเพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในปี 2562 บริษัทเกษตรศาสตร์ คอร์เทวา (NYSE:) เป็นแผนกการเกษตรที่แยกตัวออกมาจากบริษัท ดาวดูปองท์ DowDuPont ได้แยกออกเป็นสามบริษัทอิสระที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึง Corteva ผู้ผลิตวัสดุที่ใช้เทคโนโลยี ดูปองท์ เดอ เนอมัวร์ส (NYSE:)และผู้ผลิตเคมีภัณฑ์และวัสดุพิเศษ ดาวโจนส์ (NYSE:)–
Market Headwinds ส่งผลให้ไตรมาส 3 น่าเกลียด
Corteva เชี่ยวชาญด้านอารักขาพืชและเมล็ดพันธุ์พืช ผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทดูน่าเกลียด เนื่องจากรายงานขาดทุน 49 เซนต์ต่อหุ้น ขาดการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ 19 เซนต์ รายรับลดลง 5% เมื่อเทียบรายปีเป็น 2.46 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าประมาณการฉันทามติที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ละตินอเมริกาเป็นอุปสรรคสำคัญ โดยเฉพาะในบราซิล เนื่องจากยอดขายลดลงจากสภาพอากาศ และพื้นที่ปลูกข้าวโพดลดลง การเปลี่ยนแปลงของตลาดส่งผลให้ราคาลดลง 5% ในละตินอเมริกา นอกเหนือไปจากปัญหาค่าเงินที่แข็งค่าขึ้น
ลดระดับมาตรฐานลงในปี 2024 และ 2025
Corteva ออกคำแนะนำสำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ลดลงสำหรับทั้งปี 2024 ที่ 2.50 ดอลลาร์ถึง 2.60 ดอลลาร์ ลดลงจากคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่ 2.60 ดอลลาร์ถึง 2.80 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.67 ดอลลาร์ บริษัทยังลดรายรับทั้งปี 2568 ลงเหลือ 17.3 พันล้านดอลลาร์เหลือ 17.7 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 17.95 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 10% ในวันต่อมา จาก 61.74 ดอลลาร์เหลือเพียง 55.18 ดอลลาร์
การซื้อคืนหุ้นมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ปลุกนักลงทุนอีกครั้ง
การอนุมัติการซื้อคืนหุ้นจำนวนมากสามารถเน้นย้ำกลยุทธ์ใหม่ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนความเชื่อมั่นและราคาหุ้นอ้างอิง เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน 2024 Corteva ได้สรุปกลยุทธ์ใหม่เพื่อส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น และมาพร้อมกับการซื้อคืนหุ้นจำนวนมหาศาล 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้หุ้นพุ่งขึ้นจาก 57 ดอลลาร์เป็น 61 ดอลลาร์
Corteva เปิดเผยกรอบการทำงานทางการเงินใหม่จนถึงปี 2570 ซึ่งประกอบด้วยยอดขายสุทธิ 1 พันล้านดอลลาร์จากแพลตฟอร์มการเติบโต การลดต้นทุนและผลประโยชน์ด้านผลิตภาพ 1 พันล้านดอลลาร์ และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น 4.5 พันล้านดอลลาร์ แพลตฟอร์มการเติบโตของบริษัท ได้แก่ การออกใบอนุญาตเมล็ดพันธุ์และลักษณะเฉพาะ ชีวภาพ เทคนิคอารักขาพืชใหม่ การแก้ไขยีน เชื้อเพลิงชีวภาพ และข้าวสาลีลูกผสม Corteva จะลงทุน 8% ของรายได้ในการวิจัยและพัฒนา ซึ่งเทียบเท่ากับ 4 ล้านเหรียญสหรัฐต่อวัน
โครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์มีผลทันทีและไม่มีวันหมดอายุ บริษัทยังคงมีเงินเหลือ 775 ล้านดอลลาร์ในโครงการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศในเดือนกันยายน 2565
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
