หลังจากการเริ่มต้นปีที่ค่อนข้างแข็งแกร่งในเดือนมกราคม ประวัติศาสตร์กล่าวว่านักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับความวุ่นวายครั้งใหม่ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งมีชื่อเสียงว่าเป็นหนึ่งในเดือนที่เลวร้ายที่สุดของปีสำหรับตลาดหุ้น
ตั้งแต่ปี 1945 เป็นต้นมา มีการขาดทุนโดยเฉลี่ยประมาณ -0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์
ซึ่งเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ +0.8% ในเดือนอื่นๆ ของปฏิทิน ดัชนีอ้างอิงลดลง -2.6% เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐ
แท้จริงแล้ว Fed ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักต่อความรู้สึกของนักลงทุนและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น โดยหลายคนคาดเดาเมื่อเร็วๆ นี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด
ในการเขียนนี้ หลังจากรายงานการจ้างงานที่สูงกว่าประมาณการอย่างน่าประหลาดใจในวันนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้เพิ่มตำแหน่งงาน 353,000 ตำแหน่ง เทียบกับประมาณการที่ 187,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ตลาดการเงินเห็นโอกาสประมาณ 65% ที่ Fed จะออกจากอัตราที่ระดับปัจจุบันในเดือนมีนาคม เทียบกับความน่าจะเป็น 35% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่
ในงานแถลงข่าวหลังการประชุมเมื่อวันพุธ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจอาจจำเป็นต้องชะลอตัวลงเพื่อบรรลุเป้าหมายของเฟดในท้ายที่สุดในการลดอัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2%
“บทสรุปผู้บริหารจะเห็นว่าการเติบโตแข็งแกร่งถึงแข็งแกร่ง … การว่างงาน 3.7% บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่ง” หัวหน้าเฟดกล่าว “เอาตามตรง นี่เป็นเศรษฐกิจที่ดี” เขากล่าวเสริม
เมื่อมองถึงเดือนพฤษภาคม นักลงทุนเชื่อว่ามีโอกาสประมาณ 90% ที่จะลดลงเมื่อสิ้นสุดการประชุมนั้น ตามข้อมูลจาก Investing.com
เนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง สิ่งต่างๆ มากมายจะอยู่ในบรรทัดในเดือนหน้า
รายงาน CPI ของสหรัฐฯ: วันอังคารที่ 13 กุมภาพันธ์
รัฐบาลสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานประจำเดือนมกราคมในวันอังคารที่ 13 กุมภาพันธ์ เวลา 8.30 น. ET และตัวเลขดังกล่าวน่าจะแสดงให้เห็นว่าราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเกือบสองเท่าของเป้าหมายของธนาคารกลาง
แม้ว่าจะยังไม่มีการคาดการณ์อย่างเป็นทางการ แต่การคาดการณ์สำหรับ CPI ประจำปีจะอยู่ในช่วงจากเพิ่มขึ้น 3.2% เป็น 3.6% เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 3.4% ต่อปีในเดือนธันวาคม
ดัชนีราคาผู้บริโภคที่จับตามองอย่างใกล้ชิดได้ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่ช่วงฤดูร้อนปี 2022 โดยแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษที่ 9.1% อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตรา 2% ที่เฟดถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี
ในขณะเดียวกัน ตัวเลขคาดการณ์เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน อยู่ที่ประมาณ 3.7%-4.0% เทียบกับตัวเลข 3.9% ในเดือนธันวาคม
ตัวเลขหลักที่ซ่อนอยู่นั้นถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยเจ้าหน้าที่ของ Fed ซึ่งเชื่อว่าตัวเลขดังกล่าวจะทำให้สามารถประเมินทิศทางเงินเฟ้อในอนาคตได้แม่นยำยิ่งขึ้น
การทำนาย: ผมเชื่อว่าตัวเลขดังกล่าวน่าจะแสดงให้เห็นว่าทั้งอัตราเงินเฟ้อและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่ลดลงเร็วพอที่จะให้ Fed ระงับความพยายามต่อสู้กับเงินเฟ้อได้ชั่วคราว
ในระหว่างการแถลงข่าวการประชุมหลังการประชุม FOMC เมื่อวันพุธ กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เหมาะสมจนกว่าจะมี “ความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัว” ไปยังเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง
“อัตราเงินเฟ้อยังสูงเกินไป ความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในการลดอัตราเงินเฟ้อนั้นไม่ได้รับการยืนยัน” พาวเวลล์เตือน
ดังนั้น ผมจึงมีความเห็นว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันไม่ได้บ่งชี้ว่า Fed จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงนโยบาย และยังมีหนทางอีกยาวไกลก่อนที่ผู้กำหนดนโยบายจะพร้อมที่จะประกาศภารกิจที่บรรลุผลสำเร็จในด้านอัตราเงินเฟ้อ
ฤดูกาลผลประกอบการของไตรมาสที่ 4 ยังคงดำเนินต่อไป
นักลงทุนต่างรอคอยผลประกอบการที่ท่วมท้นในเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากฤดูกาลการรายงานไตรมาสที่สี่ของ Wall Street ยังคงดำเนินต่อไป
หุ้นเทคโนโลยี 3 ตัวที่เรียกว่า 'Magnificent Seven' รายงานผลเมื่อคืนนี้ โดยมีบริษัทแม่บน Facebook Meta Platforms (NASDAQ:) และอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon (NASDAQ:) มีรายได้และคำแนะนำที่พุ่งทะยาน ในขณะที่ผู้ผลิต iPhone อย่าง Apple (NASDAQ:) ให้แนวโน้มไตรมาสเดือนมีนาคมที่ทำให้นักลงทุนผิดหวัง
เมื่อมองออกไปในสัปดาห์หน้า บริษัทที่มีชื่อเสียงบางแห่งจะรายงานผลประกอบการ ได้แก่ Walt Disney (NYSE:), Caterpillar (NYSE:), McDonald's Corporation (NYSE:), Pepsico (NASDAQ:), Eli Lilly (NYSE:), Ford (NYSE :), Uber (NYSE:), Palantir (NYSE:), Snap, Pinterest (NYSE:) และ PayPal (NASDAQ:)
สัปดาห์ต่อมาจะเห็นชื่อที่มีชื่อเสียงอย่าง Coca-Cola (NYSE:), Airbnb, Shopify (NYSE:), Coinbase (NASDAQ:), DraftKings (NASDAQ:), Roku (NASDAQ:), Cisco (NASDAQ:), Arista Networks (NYSE:) และ Occidental Petroleum (NYSE:) รายงานผลประกอบการ
จากนั้นผู้ค้าปลีกจะเข้าสู่เวทีกลางในช่วงครึ่งหลังของเดือนเมื่อยักษ์ใหญ่อย่าง Walmart (NYSE:), Home Depot (NYSE:), Target, Lowe's, TJX Companies (NYSE:), Macy's, Best Buy (NYSE:) และ Costco ( NASDAQ:) นำเสนอผลประกอบการทางการเงินล่าสุด
ชื่อสำคัญที่น่าจับตามองอีกชื่อหนึ่งคือ Nvidia (NASDAQ:) ซึ่งมีกำหนดผลประกอบการไตรมาส 4 ที่จะออกมาหลังระฆังปิดในวันพุธที่ 21 กุมภาพันธ์ หุ้นของ Santa Clara ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีในแคลิฟอร์เนียพุ่งขึ้น 222% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับความสนใจที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความก้าวหน้าด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ Nvidia ดูเหมือนจะมีมูลค่าสูงเกินไปในขณะนี้ ตามแบบจำลองเชิงปริมาณใน InvestingPro ซึ่งชี้ไปที่ ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น -16% จากมูลค่าตลาดปัจจุบัน
ที่มา: InvestingPro
ฤดูกาลผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ใกล้จะผ่านไปได้ครึ่งทางแล้ว จากข้อมูลของบริษัท S&P 500 จำนวน 208 แห่งที่รายงานจนถึงวันศุกร์ มีประมาณ 80% ที่มีผลงานเหนือความคาดหมาย ตามข้อมูล FactSet
ในไตรมาสทั่วไป 76% ของบริษัท S&P 500 สูงกว่าประมาณการ
สิ่งที่ต้องทำตอนนี้
แม้ว่าปัจจุบันฉันจะสนใจ S&P 500 และผ่าน SPDR S&P 500 ETF (SPY) และ Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) ฉันก็ระมัดระวังในการซื้อใหม่เนื่องจากเรากำลังเข้าสู่เดือนที่อ่อนแอที่สุดของ ปีในประวัติศาสตร์
ดังนั้น การถอยกลับในเดือนกุมภาพันธ์จึงไม่น่าแปลกใจในมุมมองของฉัน เนื่องจากการพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นเรื่องยากที่จะรักษาไว้ได้ท่ามกลางฉากหลังในปัจจุบัน
โดยรวมแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องอดทนและตื่นตัวต่อโอกาส การไม่ซื้อหุ้นขยายและการไม่กระจุกตัวอยู่ในบริษัทหรือภาคส่วนใดกลุ่มหนึ่งจนเกินไปยังคงมีความสำคัญ
***
อย่าลืมลองดู InvestingPro เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาดและความหมายต่อการตัดสินใจซื้อขายของคุณ
InvestingPro ช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจโดยการวิเคราะห์หุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าอย่างครอบคลุมและมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญในตลาด
เข้าร่วมตอนนี้เพื่อรับส่วนลดสูงสุดถึง 50% สำหรับแผนการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ ของเรา และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกโดยไม่รู้ว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน!
เรียกร้องส่วนลดของคุณวันนี้!
อย่าลืมของขวัญฟรีของคุณ! ใช้รหัสคูปอง โอเอโปร1 เมื่อชำระเงินเพื่อรับส่วนลดพิเศษ 10% สำหรับแผนรายปี Pro และ โอเอโปร2 เพื่อรับส่วนลดพิเศษ 10% สำหรับแผนรายปี
การเปิดเผยข้อมูล: ฉันปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของหุ้นแต่ละตัวและ ETF ของฉันเป็นประจำ โดยพิจารณาจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของทั้งสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการเงินของบริษัท
มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
