2 การสูญเสียหุ้นค้าปลีกเพื่อหลีกเลี่ยงรายได้ล่วงหน้า

• ผู้ค้าปลีกเป็นกลุ่มบริษัทสุดท้ายที่มีกำหนดรายงานผลประกอบการในฤดูกาลนี้
• นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง Target และ Stitch Fix ก่อนผลลัพธ์ล่าสุด
• ทั้งสองบริษัทถูกกำหนดให้กำไรต่อหุ้นลดลงอย่างรวดเร็วและการเติบโตของยอดขายเนื่องจากแนวโน้มที่ไม่แน่นอน

ตรงกันข้ามกับ ซึ่งผมเน้นให้ TJX Companies (NYSE:) และ Academy Sports Outdoors (NASDAQ:) เป็นสองชื่อที่ดีที่สุดที่จะเป็นเจ้าของในพื้นที่ค้าปลีก ด้านล่าง ผมจะดูผู้ค้าปลีกสองรายที่คุณควรจะถือหุ้น หลีกเลี่ยงรายได้ที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

1. เป้าหมาย

ถึงเวลาแล้วที่จะหลีกเลี่ยงหุ้น Target (NYSE:) เนื่องจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่เผชิญกับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย ซึ่งกำลังเห็นชาวอเมริกันลดการใช้จ่ายในรายการที่ต้องใช้ดุลยพินิจเนื่องจากรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งของพวกเขาหดตัว

นอกจากฉากหลังที่อึมครึมแล้ว บริษัทในมินนิอาโปลิส รัฐมินนิโซตา ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่อันดับ 7 ของสหรัฐฯ ก็กำลังดิ้นรนกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่สูงขึ้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลง เนื่องจากบริษัทปรับลดราคาเพื่อพยายามเคลียร์สินค้าคงคลังที่ขายไม่ออกออกจากบริษัท ชั้นวางของ

การอัปเดตรายได้ในไตรมาสที่สี่ของ Target มีกำหนดก่อนการเปิดตัวในวันอังคารที่ 28 ก.พ. ผลลัพธ์มีแนวโน้มที่จะเปิดเผยการเติบโตของกำไรและยอดขายที่ชะลอตัวลงอีกครั้งเนื่องจากบรรยากาศการดำเนินงานที่ยากลำบาก

ไม่น่าแปลกใจที่ก InvestingPro การสำรวจการแก้ไขรายรับของนักวิเคราะห์ชี้ไปที่การมองโลกในแง่ร้ายก่อนรายงานกับนักวิเคราะห์ ปรับประมาณการ EPS ลง 27 เท่า ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา เทียบกับการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นเป็นศูนย์

แนวโน้มที่ตกต่ำเป็นไปตามผลประกอบการที่อ่อนแออย่างน่าตกใจในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนซึ่งส่งผลให้หุ้นของธุรกิจค้าปลีกรุ่นใหญ่ร่วงลง

ดูตัวอย่างรายได้หุ้นเป้าหมาย

ประมาณการฉันทามติเรียกร้องให้ Q4 กำไรต่อหุ้น $1.40ซึ่งจะลดลงมากถึง 56.1% จากกำไรต่อหุ้นที่ $3.19 ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

Target พลาดการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นของวอลล์สตรีทในแต่ละช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากผลกระทบด้านลบของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นและค่าขนส่งและค่าขนส่งที่สูงขึ้นต่อธุรกิจ

ในขณะเดียวกัน รายรับคาดว่าจะลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 30,700 ล้านดอลลาร์ ท่ามกลางอุปสรรคหลายประการ ซึ่งรวมถึงปัญหาสินค้าคงคลังและซัพพลายเชนที่กำลังดำเนินอยู่ เงินเฟ้อ แรงกดดันที่สูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ดังนั้น ฉันเชื่อว่า CEO Brian Cornell จะใช้แนวทางอย่างระมัดระวังในช่วงหลายเดือนข้างหน้า เนื่องจากผู้ค้าปลีกต้องเผชิญกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

หุ้น TGT ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 17% ตั้งแต่ต้นปี 2566 สิ้นสุดที่ 174.54 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ในระดับปัจจุบัน Target มีมูลค่าตลาด 80.3 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในแต่ละปี แต่หุ้นของยักษ์ใหญ่ค้าปลีกกลับมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดในวงกว้างด้วยอัตรากำไรที่กว้างในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยลดลง 15.7% เทียบกับที่ลดลง 8.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน

2. แก้ไขตะเข็บ

ด้วยสินค้าคงคลังที่สูง อำนาจการกำหนดราคาเพียงเล็กน้อย และแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอ นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงหุ้น Stitch Fix (NASDAQ:) ในความคิดของฉัน

ผู้ให้บริการจัดแต่งทรงผมส่วนบุคคลทางออนไลน์ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ชนะ COVID รายใหญ่ในปี 2020 เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญต่อรูปแบบธุรกิจในขณะที่ต้องดิ้นรนจากการเปลี่ยนแปลงวิธีการใช้จ่ายเงินของผู้บริโภคในสหรัฐฯ

ฉันมีช่วงเวลาที่ยากที่จะเห็น Stitch Fix กลับมายืนหยัดได้อีกครั้งในโลกหลังการแพร่ระบาด และยังคงเชื่อว่ามีความเสี่ยงที่สำคัญต่อแนวโน้มระยะยาว ซึ่งอาจผลักดันหุ้นลงสู่ระดับต่ำสุดในปีหน้า

บริษัทที่ประสบปัญหานี้ได้ประกาศเมื่อเดือนที่แล้วว่ามีแผนจะลดจำนวนพนักงานที่ได้รับเงินเดือนลง 20% ซึ่งเป็นการปลดพนักงานรอบใหญ่ครั้งที่สองในรอบ 8 เดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังกล่าวว่าจะปิดศูนย์กระจายสินค้าซอลท์เลคซิตี้เนื่องจากบริษัทต้องลดต้นทุน

สติทช์ ฟิกซ์ยังประกาศการเปลี่ยนแปลงฝ่ายบริหาร ซึ่งเอลิซาเบธ สปอลดิงก้าวลงจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารหลังจากดำรงตำแหน่งเพียง 18 เดือน Katrina Lake ผู้ก่อตั้งและอดีต CEO ของบริษัทได้รับการเสนอชื่อเป็น CEO ชั่วคราวจนกว่าจะมีการแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่ง

แม้ว่า Stitch Fix จะยังไม่ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับวันที่เปิดเผยรายได้ครั้งถัดไป แต่บริษัทมีกำหนดการไม่แน่นอนที่จะส่งมอบข้อมูลอัปเดตในไตรมาสที่ 2 ของปีงบการเงินในวันจันทร์ที่ 13 มีนาคม หลังจากตลาดสหรัฐปิดทำการ

ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มออกแบบเสื้อผ้าออนไลน์รายนี้พลาดการประมาณการทั้งบนและล่างถึงสามไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบด้านลบของอุปสรรคหลายประการต่อธุรกิจของตน

ตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นลง 95.6% ใน 90 วันที่นำไปสู่การรายงานรายได้ตาม InvestingPro สำรวจ.

ตัวอย่างรายได้ Stitch Fix

ความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์เรียกร้องให้บริษัทออกแบบสไตล์ส่วนตัวรายงาน ขาดทุน $0.32 ต่อหุ้นแย่ลงจากการขาดทุนสุทธิ 0.28 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการลดราคาและการลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังเครื่องแต่งกายส่วนเกิน

รายได้คาดว่าจะลดลง 20.1% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 412.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่ลดน้อยลงสำหรับการซื้อของใช้ส่วนตัวและบริการจัดแต่งทรงผมท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ยากลำบากซึ่งส่งผลกระทบต่อความต้องการเสื้อผ้า

Stitch Fix ซึ่งลดฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่ 11% ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ เห็นว่าผู้ใช้ออกจากระบบอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ผ่านมา โดยเน้นย้ำถึงความกังวลว่าอาจเป็นการเล่น COVID อย่างแท้จริงที่เพิ่งเกิดขึ้นสู่สาธารณะเมื่อถึงจุดสูงสุด .

หุ้น SFIX ซึ่งพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อเริ่มต้นปีใหม่ เพิ่มขึ้นมากถึง 55.9% ในช่วงเจ็ดสัปดาห์แรกของปี 2566 เนื่องจากนักลงทุนหมุนเวียนกลับไปสู่ชื่อการเติบโตที่พ่ายแพ้ของปีกลาย

แม้จะมีการฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นยังคงลดลงประมาณ 65% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนมกราคม 2021 ที่ 113.76 ดอลลาร์ ราว 96%

ในระดับปัจจุบัน บริษัทในซานฟรานซิสโกมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 537.4 ล้านดอลลาร์ เทียบกับมูลค่าสูงสุดที่เกือบ 10,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2564

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียน ฉันยังขาด S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่านทาง ProShares Short S&P 500 ETF (SH) และ ProShares Short QQQ ETF (PSQ). ฉันปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของหุ้นรายตัวและ ETF อย่างสม่ำเสมอ โดยอิงจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของทั้งสภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคและการเงินของบริษัท

มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำมาเป็นคำแนะนำในการลงทุน