ในที่สุดเงินดอลลาร์สหรัฐก็สูญเสียโมเมนตัมหรือไม่?

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับความเสี่ยงที่จะยุติแนวรุกในรอบ 11 สัปดาห์ โดยมีโอกาสร่วงลงสู่ 105.5
• ปัจจัยที่ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ได้แก่ Fed ที่ตกต่ำ ความกังวลเรื่องภาวะถดถอยของยูโรโซน และข้อมูลที่อ่อนแอจากเอเชีย
• ในขณะเดียวกัน EUR/USD มีการฟื้นตัวเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง

หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ 106.84 ในช่วง 11 สัปดาห์ที่เป็นขาขึ้น ตอนนี้กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่จะยุติแนวนี้โดยอาจร่วงลงต่ำถึง 105.5

มีหลายปัจจัยที่ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในระดับโลก ซึ่งรวมถึงมุมมองที่ตกต่ำของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะเดียวกัน ความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยในยูโรโซนและข้อมูลที่อ่อนแอจากเอเชียได้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนีค่าเงินดอลลาร์ซึ่งยาวนานที่สุดในรอบ 9 ปีที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงจนถึงปี 2567 นอกจากนี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความยืดหยุ่นมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเศรษฐกิจอื่นๆ โดยได้รับประโยชน์จากปัจจัยเชิงบวก แนวโน้มการจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ และราคาพลังงาน

ล่าสุดมีการดึงกลับอย่างรวดเร็วถึง 1% จากจุดสูงสุดของดอลลาร์ ซึ่งช่วยผ่อนปรนให้กับสกุลเงินหลักอื่นๆ ได้

การแก้ไขนี้ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกับข้อกังวลเกี่ยวกับการปิดระบบบางส่วนของรัฐบาลสหรัฐฯ ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม เนื่องจากวุฒิสภายังไม่ได้บรรลุข้อตกลงด้านงบประมาณ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และพันธบัตรลดลงเช่นกัน

แผนภูมิพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 และ 10 ปี

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มุมมองทางเทคนิค

แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจหยุดชั่วคราวในภูมิภาค 106 แต่ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น การปิดรายสัปดาห์เหนือระดับเฉลี่ย 105.25 บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่เงินดอลลาร์จะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง

นอกจากนี้ หากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับแรงผลักดันจากความกังวลเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาล และความเสี่ยงนี้ได้รับการบรรเทาลงผ่านข้อตกลง ก็อาจเพิ่มความต้องการเงินดอลลาร์อีกครั้ง

ในสถานการณ์เช่นนี้ DXY อาจกำหนดเป้าหมายไปที่ระดับแนวต้านวิกฤติที่ 108 ซึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ในภูมิภาค 106 ในทางกลับกัน การปิดรายวันที่ต่ำกว่า 105 อาจทำให้โมเมนตัมขาขึ้นลดลง ส่งผลให้ดัชนีอาจถอยกลับไปยังบริเวณ 103

โดยสรุป DXY ทดสอบระดับ 106-108 ในสัปดาห์นี้ และแนวต้านในช่วงนี้ยังคงเป็นจุดสนใจ แนวทางอุปสงค์ของเงินดอลลาร์ในภูมิภาค 105 ในสัปดาห์หน้าอาจเป็นปัจจัยชี้ขาดในการกำหนดทิศทางของแนวโน้ม

EUR/USD: มุมมองทางเทคนิค

ในขณะเดียวกัน ทั้งคู่แตะระดับต่ำสุดที่ 1.0488 ในสัปดาห์นี้ แต่กลับมีการฟื้นตัวในช่วงนี้ ปัจจัยต่างๆ เช่น ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยในยูโรโซนและข้อมูลต่ำกว่าคาดจากเยอรมนี ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของเงินยูโร

อย่างไรก็ตาม ค่าเงินยูโรได้ฟื้นตัวขึ้นโดยกลับมาที่ระดับ 1.06 หาก EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.06 แนวโน้มการฟื้นตัวคาดว่าจะดำเนินต่อไป โดยเหตุการณ์สำคัญคือการบรรลุเป้าหมายที่ระดับ 1.068

ในทางกลับกัน หากทั้งคู่ไม่สามารถรักษาระดับ 1.06 ได้ แนวโน้มขาลงอาจยังคงอยู่ และอาจนำไปสู่ระดับประมาณ 1.02 และ 1.04 ในระยะสั้น

***

ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการบน InvestingPro!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ ที่ปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง โปรดทราบว่าสินทรัพย์ทุกประเภทจะได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นที่กล่าวถึงในบทวิเคราะห์