โมเมนตัมดอลลาร์เพิ่มขึ้นในปี 2024 เริ่มต้นด้วยการขายหุ้นทั่วโลก

เมื่อเซสชั่นของสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้น การฟื้นตัวของดอลลาร์กำลังได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติม การแกว่งตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของการขายออกที่เข้มข้นขึ้นในตลาดหุ้น โดยส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากการชะลอตัวของ Apple หลังจาก Barclays ปรับลดอันดับเนื่องจากความกังวลว่ายอดขายจะอ่อนตัวลง

สาขาวิชาเอกของยุโรปกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างหนัก การเปิดเผยภาคการผลิตครั้งสุดท้ายของ S&P Global ได้กระตุ้นความเชื่อมั่นนี้ โดยบ่งบอกว่ายูโรโซนอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยในไตรมาสที่สามแล้ว มุมมองนี้ประกอบขึ้นด้วยการปรับลดตัวเลขการผลิต PMI ของสหราชอาณาจักร ซึ่งบ่งชี้ถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องต่อเศรษฐกิจเหล่านี้

ในตลาดสกุลเงินที่กว้างขึ้น เงินเยนของญี่ปุ่นก็แสดงความอ่อนค่าเช่นกัน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจเลวร้ายลงจากแผ่นดินไหวครั้งใหญ่ในญี่ปุ่น ภัยพิบัติทางธรรมชาตินี้ส่งผลกระทบต่อตลาดในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังคงปิดทำการในวันหยุดนักขัตฤกษ์ ในทางกลับกัน ดอลลาร์แคนาดาและออสเตรเลียกำลังแข็งค่าเล็กน้อย ตามหลังดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

จากมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อการฟื้นตัวของดอลลาร์ขยายออกไป ระดับสำคัญที่น่าจับตามองคือแนวรับเล็กน้อยที่ 1.0929 ใน EUR/USD และแนวรับเล็กน้อยที่ 1.2611 ใน GBP/USD การแข็งตัวที่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจบ่งบอกว่าการฟื้นตัวของดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปต่อไป ซึ่งอาจเป็นไปได้จนกว่าจะมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.45% DAX ลง -0.46%. CAC ลดลง -0.67% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.0805 ที่ 2.089 อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.141 ที่ 3.680 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย HSI ของฮ่องกงลดลง -1.52% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.43% สิงคโปร์สเตรทไทม์ลดลง -0.32% ญี่ปุ่นเป็นวันหยุด

การผลิต PMI ของสหราชอาณาจักรสรุปที่ 46.2 ซึ่งเป็นเดือนที่ 17 ของการหดตัว

UK PMI Manufacturing สรุปได้ที่ 46.2 ในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 47.2 ในเดือนพฤศจิกายน นี่เป็นเดือนที่สิบเจ็ดติดต่อกันที่ดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์เป็นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการหดตัวอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของ S&P Global ประเด็นสำคัญต่างๆ เช่น ผลผลิต คำสั่งซื้อใหม่ และการจ้างงาน ต่างก็ลดลง นอกจากนี้ การมองโลกในแง่ดีทางธุรกิจยังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือนอีกด้วย

Rob Dobson ผู้อำนวยการของ S&P Global Market Intelligence ชี้ให้เห็นว่าสภาพแวดล้อมของอุปสงค์ยังคงมีความท้าทาย โดยคำสั่งซื้อใหม่ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากสภาวะที่ยากลำบากทั้งในตลาดภายในประเทศและตลาดส่งออกที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหภาพยุโรป

การชะลอตัวส่งผลให้บริษัทต่างๆ หันมาใช้แนวทางต้นทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น มีการลดระดับสต็อก การจัดซื้อ และการจ้างงานลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับความท้าทายที่กำลังดำเนินอยู่

การผลิต PMI ของยูโรโซนสรุปได้ที่ 44.4 และตกต่ำอย่างต่อเนื่อง

PMI Manufacturing ของยูโรโซนสรุปได้ที่ 44.4 ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนพฤศจิกายน 44.2 แม้จะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน แต่ดัชนียังคงต่ำกว่าเกณฑ์วิกฤต 50.0 ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงสภาพการดำเนินงานที่ลดลงอย่างต่อเนื่องทั่วทั้งภาคส่วน

การแยกย่อยของ Manufacturing PMI ในแต่ละประเทศเผยให้เห็นภาพที่หลากหลาย กรีซโดดเด่นด้วย PMI ที่ 51.3 บ่งชี้การขยายตัวและทำสถิติสูงสุดในรอบสี่เดือน ในทางตรงกันข้าม ประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ เช่น ไอร์แลนด์ สเปน อิตาลี เนเธอร์แลนด์ เยอรมนี ฝรั่งเศส และออสเตรีย ต่างก็บันทึก PMI ที่บ่งชี้ถึงการหดตัว โดยมีระดับความรุนแรงที่แตกต่างกันไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฝรั่งเศสมีดัชนี PMI อยู่ที่ 42.1 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 43 เดือน ในทางกลับกัน เยอรมนีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนที่ 433

Cyrus de la Rubia หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Hamburg Commercial Bank กล่าวถึง “การตกต่ำอย่างไม่หยุดยั้ง” ในภาคการผลิตของยูโรโซน โดยสังเกตว่าการปรับปรุง PMI เพียงเล็กน้อยไม่ได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและความต้องการสินค้าที่ผลิตได้ ความซบเซาอย่างต่อเนื่องของคำสั่งซื้อใหม่เป็นเรื่องที่น่าตกใจอย่างยิ่ง ซึ่งสะท้อนถึงความเศร้าหมองที่แพร่หลายทั่วทั้งภาคส่วน

ตามแบบจำลอง Nowcast ของ HCOB คาดการณ์ว่า GDP ของยูโรโซนจะหดตัวในไตรมาสที่สี่ หากคาดการณ์การคาดการณ์นี้ บ่งชี้ว่ายูโรโซนอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยตั้งแต่ช่วงไตรมาสที่สามแล้ว

การผลิต Caixin PMI ของจีนเพิ่มขึ้น เนื่องจาก NBS PMI แสดงการหดตัว

เดือนธันวาคมมีสัญญาณที่หลากหลายจากภาคการผลิตของจีน โดยระบุโดยดัชนีสำคัญ 2 ดัชนี ได้แก่ Caixin PMI และ NBS PMI อย่างเป็นทางการ Caixin PMI Manufacturing เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 50.7 เป็น 50.8 ซึ่งเกินความคาดหมายที่ 50.4 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวเล็กน้อยแต่มั่นคงในภาคการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Caixin เน้นย้ำว่าทั้งผลผลิตและคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการผลิตและความต้องการที่เพิ่มขึ้นภายในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาเดียวกัน PMI Manufacturing อย่างเป็นทางการลดลงจาก 49.4 เป็น 49.0 การลดลงนี้บ่งชี้ถึงการหดตัวในภาคธุรกิจ ซึ่งตรงกันข้ามกับการมองในแง่ดีซึ่งสะท้อนอยู่ในข้อมูล PMI ของ Caixin ความแตกต่างระหว่างดัชนีทั้งสองนี้สามารถนำมาประกอบกับกลุ่มเป้าหมายที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปแล้ว Caixin PMI จะสำรวจวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ในขณะที่ NBS PMI จะสะท้อนถึงบริษัทขนาดใหญ่ที่รัฐเป็นเจ้าของมากกว่า

Wang Zhe นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Caixin Insight Group เน้นย้ำแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นสำหรับภาคการผลิต ด้วยอุปสงค์และอุปทานที่เพิ่มขึ้น และระดับราคาที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม เขายังชี้ให้เห็นถึงความท้าทายที่สำคัญในการจ้างงาน โดยเน้นย้ำถึงแนวทางที่ระมัดระวังของธุรกิจในด้านต่างๆ เช่น การจ้างงาน การจัดซื้อวัตถุดิบ และการจัดการสินค้าคงคลัง

ในทางกลับกัน NBS PMI Non-Manufacturing มีการปรับปรุงเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นจาก 50.2 เป็น 50.4 การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวเล็กน้อยในภาคบริการของจีน

USD/CAD แนวโน้มช่วงกลางวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.3196; (ป) 1.3230; (R1) 1.3283; มากกว่า…

การทะลุแนวต้านเล็กน้อยของ USD/CAD ที่ 1.3284 บ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดในระยะสั้นที่ 1.3176 จากสภาวะการบรรจบกันแบบกระทิงใน 4H MACD ความโน้มเอียงระหว่างวันกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งที่ 38.2% retracement ที่ 1.3897 ถึง 1.3176 ที่ 1.3451 อย่างไรก็ตาม ในด้านลบ การทะลุ 1.3176 จะกลับมาลดลงอีกครั้งจากแนวรับ 1.3897 เป็น 1.3091 และอาจต่ำกว่านั้น

ในภาพที่ใหญ่ขึ้น แนวโน้มจะปะปนกันโดยลดลงจาก 1.3897 ที่ลึกลงไปกว่าที่คาดไว้ แต่ท้ายที่สุดแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3976 (สูงสุดปี 2022) ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการแก้ไขที่กำลังดำเนินการอยู่ แนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่ขึ้นจาก 1.2005 (ต่ำสุดในปี 2021) คาดว่าจะกลับมาดำเนินการต่อในระยะหลัง ตราบใดที่แนวต้าน 1.2947 กลับกลายเป็นแนวรับ

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ