แนวโน้มหุ้นสัปดาห์หน้า: ยอดขายปลีกเตรียมปรับตัวตามข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอ?

สัปดาห์นี้จะไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจทั้งหมดที่เราได้เห็นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่จะมีช่วงถาม-ตอบระหว่างเจย์ พาวเวลล์และเดวิด รูเบนสไตน์ในวันจันทร์ที่ 15 กรกฎาคม เวลา 12.30 น. ET ฉันไม่แน่ใจว่าพาวเวลล์จะมีอะไรใหม่ๆ ให้พูดมากนักหลังจากความเห็นของเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ข้อมูลจากรายงานออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่ข้อมูลกลับออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ ข้อความจากเฟดนั้นสอดคล้องกันว่าพวกเขาต้องการสร้างความเชื่อมั่นที่มากขึ้น และฉันไม่คิดว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่ดีขึ้นสองเดือนซึ่งช่วยด้วยราคาน้ำมันที่ลดลงจะเพียงพอหลังจากข้อมูลร้อนแรงสี่ครั้ง

คาดว่าจะลดลง -0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในวันอังคาร ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูล CPI อ่อนแอ โปรดจำไว้ว่ายอดขายปลีกจะรายงานเป็นตัวเลขโดยประมาณ เราจะได้รับการอัปเดต GDPNow ในวันอังคารหลังจากข้อมูลดังกล่าว

ดัชนี Bloomberg Economic Surprise Index ร่วงลงเมื่อเร็วๆ นี้ และผมต้องบอกว่าไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนักที่คุณจะเห็นดัชนีนี้เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม โดยปกติแล้ว จุดสูงสุดของดัชนีสร้างความประหลาดใจมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของดัชนี S&P 500 ซึ่งอาจบ่งบอกได้ว่าดัชนี S&P 500 ไม่ได้ซื้อขายโดยใช้ข้อมูลมหภาค

เมื่อหันมาดูการพุ่งขึ้นของราคาในวันศุกร์และการขายออกในช่วงบ่าย ตลาดที่มีมูลค่ามากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์จากความไม่สมดุลของการขายปิดตลาดได้ส่งผลกระทบ ฉันคิดว่าข้อความหลักคือเมื่อผู้ขายปรากฏตัวขึ้น ตลาดนี้ไม่ได้แข็งแกร่งอย่างที่คิด ปริมาณซื้อขายของ ETF นั้นน้อยมากในช่วงนี้ และส่วนใหญ่อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน แต่ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ปริมาณซื้อขายเหล่านั้นก็เพิ่มขึ้น

ปริมาณการซื้อขายน่าจะเพิ่มขึ้นอีกในสัปดาห์นี้ โดยจะมีการเปิด OPEX ในวันพุธ ในวันพฤหัสบดี ETF จะซื้อออปชั่นซื้อ 19,750 ของ NASDAQ ฉบับวันที่ 19 กรกฎาคม ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันในการซื้อเมื่อมีการซื้อคืน จากนั้นในวันศุกร์ ETF QYLD จะขายออปชั่นซื้อใหม่ในมูลค่าที่ NDX ครอบคลุมสำหรับ OPEX เดือนสิงหาคม ซึ่งสร้างแรงกดดันในการขายที่อาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ OPEX รายเดือนโดยทั่วไปในวันศุกร์นี้จะทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น

S&P 500: รูปแบบการกลับตัวยังคงดำเนินต่อไป

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากที่ร่วงลงมาตลอดทั้งวัน ตลาดกลับตัวในช่วงชั่วโมงสุดท้าย ทำให้เกิดรูปแบบจุดสูงสุด 2b อีกครั้งบน SPX รูปแบบเหล่านี้อาจเป็นรูปแบบการกลับตัวและเกิดขึ้นเมื่อพยายามสร้างจุดสูงสุดใหม่ ล้มเหลว และปิดต่ำกว่าราคาปิดสูงสุดก่อนหน้า รูปแบบนี้จะไม่ถูกต้องหากราคาปิดสูงกว่า 5,635

S&P 500 ยังคงอยู่ในรูปแบบลิ่มขึ้นซึ่งเคยสังเกตมาหลายครั้งแล้วและยังคงอยู่ที่ส่วนขยาย 78% ดังนั้นจึงยังคงเป็นตัวเลือกสำหรับรูปแบบจุดสูงสุดในตลาด จุดสูงสุด 2b ที่กล่าวถึงข้างต้นช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรณีดังกล่าว

NASDAQ 100 – รูปแบบเดียวกันถือ

รูปแบบเดียวกันนี้เกิดขึ้นบนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งอาจมีน้ำหนักมากกว่า เพราะเราจะไม่รู้ว่ารูปแบบนี้จะไม่ถูกต้องหรือไม่จนกว่าจะถึงสิ้นสัปดาห์หน้า

ETF เซมิคอนดักเตอร์จะถือการสนับสนุนหรือไม่?

ยังคงอยู่ในรูปแบบลิ่มขยายขาขึ้นและใกล้จะทำลายเส้นแนวโน้มที่ยึดรูปแบบนี้ไว้อีกครั้ง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 10 วันทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับนั้นในตอนนี้ การทะลุเส้น EMA 10 วันจะยืนยันการแตกรูปแบบลิ่มขยายและอาจบ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้นในภาคส่วนนี้

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 10 วันก็มีความสำคัญสำหรับ Nvidia (NASDAQ:) เช่นกัน และยังเป็นแรงหนุนหุ้นในขณะนี้อีกด้วย นอกจากนี้ หุ้นยังสร้างรูปแบบการกลืนกินแบบขาลงสองรูปแบบในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยครั้งล่าสุดคือในเดือนมีนาคม ตามมาด้วยการลดลง 20% ในครั้งนี้ หุ้นจำเป็นต้องทะลุแนวรับที่ระดับ 118 ดอลลาร์ เพื่อบ่งชี้ว่าจะมีเหตุการณ์ร้ายแรงกว่านี้เกิดขึ้น

ในขณะเดียวกัน Wingstop (NASDAQ:) ยังคงประสบปัญหา และหุ้นตัวนี้เป็นเพียงตัววัดความเสี่ยงมากกว่าสิ่งอื่นใด ณ จุดนี้ เป็นผู้นำตลาด แต่ประสบปัญหาอย่างหนักในช่วงหลัง โดยร่วงลง 11% ระดับสำคัญที่ต้องจับตามองคือ 370 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับ/แนวต้านตั้งแต่เดือนมีนาคม หากหุ้นตัวนี้ยังคงร่วงลงต่อไป ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับตลาดโดยรวม

โพสต้นฉบับ