แนวโน้มที่แข็งแกร่งของ JPMorgan จะยั่งยืนตลอดครึ่งหลังของปีหรือไม่?

• JPMorgan รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่ยอดเยี่ยม
• ธนาคารจะรักษาเส้นทางและเป็นไปตามความคาดหวังใน Q2 ได้หรือไม่?
• มาเจาะลึกข้อมูลทางการเงินของบริษัทซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้ม
• InvestingPro ลดราคาช่วงซัมเมอร์ กลับมาแล้ว: ตรวจสอบส่วนลดมากมายสำหรับแผนการสมัครสมาชิก!

JPMorgan (NYSE:) พาดหัวข่าวด้วยความโดดเด่นในไตรมาสแรก โดยรายงานรายได้ที่ทำลายสถิติ ในฐานะธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาด้วยสินทรัพย์ 3.74 ล้านล้านดอลลาร์ ธนาคารมีรายได้ 36.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตของรายได้นี้คือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี เกินความคาดหมายและสร้างสถิติรายได้รายไตรมาสใหม่

ธนาคารได้ประโยชน์จากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการเพิ่มระดับนโยบายการเงินที่เข้มงวด ซึ่งเห็นได้จากตัวเลขรายไตรมาสล่าสุด JPMorgan เปิดเผยกำไรสุทธิ 12.6 พันล้านดอลลาร์และกำไรต่อหุ้น 4.10 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก ด้วยตัวเลขรายได้เหล่านี้ที่เกินความคาดหมายของ InvestingPro อย่างมาก ตอนนี้ความสนใจจึงหันไปที่ผลประกอบการไตรมาสสองของ JPMorgan ซึ่งมีกำหนดจะประกาศในวันที่ 14 กรกฎาคม

ข้อมูลไตรมาสสองจะชี้ให้เห็นถึงวิกฤตการธนาคารของสหรัฐในเดือนมีนาคมที่ส่งผลกระทบต่องบดุลของ JPMorgan การล้มละลายของธนาคารระดับภูมิภาค ได้แก่ Silicon Valley Bank และ Signature Bank มีส่วนทำให้เงินฝากของธนาคารขนาดใหญ่เติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลดีต่อ JPMorgan แม้ในตอนแรกวิกฤตจะถูกมองว่าเป็นปัญหาต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ JPMorgan ประสบกับการเพิ่มขึ้นของการเปิดบัญชีเชิงพาณิชย์และเงินฝากไหลเข้า ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มการไหลออกของไตรมาสก่อนหน้า

ในช่วงวิกฤตนี้ JPMorgan ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยการเข้าซื้อทรัพย์สินเชิงกลยุทธ์จากธนาคาร First Republic ที่ล้มละลายในราคาที่เหมาะสม ส่งผลให้ธนาคารมีผลประกอบการดีกว่าคู่แข่งในปี 2566 โดยได้แรงหนุนจากการซื้อสินทรัพย์ที่ได้เปรียบและผลประกอบการไตรมาสแรกที่ดี

ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของ JPMorgan ยังส่งผลต่อราคาหุ้นอีกด้วย แม้จะประสบความปั่นป่วนในเดือนมีนาคม แต่หุ้นของ JPMorgan ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและรักษาวิถีขาขึ้น ปัจจุบัน หุ้น JPM ซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับภาคการธนาคาร โดยมีมูลค่ายุติธรรมที่คำนวณได้ที่ 138 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ InvestingPro อย่างไรก็ตาม ความเห็นของนักวิเคราะห์แตกต่างกันไป โดยการประเมินมูลค่ายุติธรรมสำหรับหุ้น JPM อยู่ที่ประมาณ 160 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามแบบจำลองทางการเงินที่แยกจากกัน

ที่มา: InvestingPro

นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ JPMorgan กำลังซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่สูง ซึ่งบ่งบอกถึงมูลค่าที่สำคัญของมัน แม้ว่าผลกำไรจะเติบโตอย่างรวดเร็วในระยะสั้น แต่อัตราส่วน F/K ที่สูงขึ้นก็บ่งชี้ว่านักลงทุนมองว่าหุ้นของธนาคารมีมูลค่าสูง

ที่มา: InvestingPro

ข้อดีอย่างหนึ่งของ JPMorgan คืองบดุลที่แข็งแกร่งซึ่งมีสภาพคล่องอยู่ในระดับสูง ในช่วงวิกฤตการธนาคารในเดือนมีนาคม ธนาคารได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นโดยการรักษาเงินฝากส่วนใหญ่ให้อยู่ในรูปของเหลว ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการล้มละลายเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินอื่นๆ ความได้เปรียบด้านสภาพคล่องนี้ทำให้ JPMorgan อยู่ในเกณฑ์ดีในการเข้าซื้อสินทรัพย์ที่ประสบปัญหาจากสถาบันที่ประสบปัญหาในราคาที่น่าสนใจ ดังตัวอย่างจากการเข้าซื้อกิจการของ First Republic Bank เมื่อเร็วๆ นี้

นอกเหนือจากงบดุลที่แข็งแกร่งแล้ว JPMorgan ยังโดดเด่นเหนือคู่แข่งด้วยการลงทุนที่สร้างสรรค์ ตั้งแต่ปี 2019 ธนาคารได้นำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้อย่างจริงจังเพื่อลดต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การพัฒนาเหรียญ JPM ช่วยให้สามารถโอนเงินกับบริษัทระหว่างประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยต้นทุนที่ต่ำ ช่วยเพิ่มการใช้เงินทุน ธนาคารยังตระหนักถึงศักยภาพของปัญญาประดิษฐ์และได้จัดตั้งแผนกวิจัย AI ในฝรั่งเศส โดยมีเป้าหมายที่จะใช้ประโยชน์จากสาขานี้อย่างมีประสิทธิภาพในการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงบางอย่างที่ JPMorgan อาจเผชิญในอนาคตอันใกล้ ปัจจัยหนึ่งคือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้รายได้จากผลิตภัณฑ์สินเชื่อของธนาคารสูงขึ้น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องอาจก่อให้เกิดความท้าทายด้านสภาพคล่อง ซึ่งถือเป็นจุดแข็งของ JPMorgan นอกจากนี้ เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การประเมินมูลค่าของคลังและสินทรัพย์พันธบัตรของธนาคารจะลดลง ส่งผลให้เกิดผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเพิ่มขึ้น

ปัจจัยเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือความเป็นไปได้ของ ภาวะถดถอย ในสหรัฐอเมริกาช่วงปลายปี ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะทำให้ธนาคารต้องจัดสรรสำรองมากขึ้นสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้น เพื่อคาดการณ์สถานการณ์ดังกล่าว JPMorgan ได้ตั้งสำรองเพิ่มเติม 1.1 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ต้นทุนรวมของการตั้งสำรองหนี้สูญอยู่ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์ ในกรณีที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความเสี่ยงที่ลูกค้าผิดนัดชำระหนี้จะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของธนาคาร และผลที่ตามมาคือราคาหุ้น

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ JPMorgan ได้ผ่านการทดสอบความเครียดประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นพัฒนาการที่สำคัญสำหรับธนาคารสหรัฐ การผ่านการทดสอบความเครียดได้สำเร็จช่วยให้ธนาคารสามารถดำเนินการตามแผนการเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสได้ JPMorgan ได้ประกาศความตั้งใจที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลจาก 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 1.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นเริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สาม

ที่มา: InvestingPro

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าธนาคารทั้ง 23 แห่ง รวมถึง JPMorgan ผ่านการทดสอบความเครียดที่จัดทำโดย Federal Reserve สิ่งนี้บ่งชี้ว่าภาคธนาคารของสหรัฐฯ โดยรวมได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและมีความพร้อมที่จะต้านทานผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงทั่วโลก

ที่มา: Investing Pro

ก่อนผลประกอบการไตรมาส 2 ของ JPMorgan เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับการคาดการณ์ขึ้น กำไรต่อหุ้นที่คาดไว้สำหรับไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 3.75 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ การคาดการณ์รายรับสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 38.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 27% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ที่มา: Investing Pro

ตามการคาดการณ์ระยะยาวบนแพลตฟอร์ม InvestingPro JPMorgan คาดว่าจะมีรายได้สิ้นปีที่ 151.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ การคาดการณ์กำไรต่อหุ้นสำหรับสิ้นปีคาดว่าจะสูงถึง 14.52 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโต 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เข้าถึงข้อมูลตลาดโดยตรง ปัจจัยที่ส่งผลต่อหุ้น และบทวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้โดยไปที่ ลิงค์ และปลดล็อกศักยภาพของ InvestingPro เพื่อยกระดับการตัดสินใจลงทุนของคุณ

และตอนนี้คุณสามารถซื้อการสมัครสมาชิกได้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวของราคาปกติ ของเรา ส่วนลดเฉพาะฤดูร้อน ขยายเวลาการขายแล้ว!

InvestingPro กลับมาลดราคาแล้ว!

เพลิดเพลินกับส่วนลดเหลือเชื่อสำหรับแผนการสมัครสมาชิกของเรา:

• รายเดือน: ประหยัด 20% และรับความยืดหยุ่นในการสมัครสมาชิกแบบเดือนต่อเดือน
• ประจำปี: ประหยัดถึง 50% ที่น่าทึ่งและรับประกันอนาคตทางการเงินของคุณด้วย InvestingPro ตลอดทั้งปีในราคาที่ไม่มีใครเทียบได้
• รายปักษ์ (เว็บพิเศษ): ประหยัดถึง 52% ที่น่าทึ่งและเพิ่มผลกำไรของคุณด้วยข้อเสนอสุดพิเศษจากเว็บของเรา

อย่าพลาดโอกาสที่มีเวลาจำกัดนี้ในการเข้าถึงเครื่องมือล้ำสมัย การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ และความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

เข้าร่วม InvestingPro วันนี้และปลดปล่อยศักยภาพการลงทุนของคุณ เร็วเข้า ลดราคาฤดูร้อน จะไม่คงอยู่ตลอดไป!

Summer Sale กลับมาอีกครั้ง!

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีไว้เพื่อส่งเสริมการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง และไม่ได้เป็นการชักชวน ข้อเสนอ การแนะนำ คำแนะนำ คำปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน เราเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการพิจารณาจากมุมมองที่แตกต่างกันและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงเป็นของนักลงทุนเอง