สัปดาห์ที่เริ่มต้นในปี 2024 และสิ้นสุดในปี 2025 เผยให้เห็นสิ่งที่หลายคนคาดหวังจากปีข้างหน้า
สิ่งสำคัญประการหนึ่งคือเงินดอลลาร์สหรัฐถูกกำหนดให้เป็นกษัตริย์ในปี 2568 โดยเริ่มต้นปี 2568 อย่างก้าวกระโดด DXY ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบสองปีเหนือระดับ 109.50 สัญญาณของสิ่งที่จะเกิดขึ้น?
ตลาดหุ้นสหรัฐผิดหวังกับการชุมนุมซานตาในปีนี้ ดัชนี S&P 500 ประสบภาวะขาดทุนติดต่อกัน 5 วัน โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 26 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม ตามที่กล่าวไว้ในบทความวันพฤหัสบดีของฉันที่ชื่อว่า (อัปเดต – ดัชนี Wall Street ถูกกำหนดให้กระโดดข้ามเดือนมกราคมหรือไม่) เดือนมกราคมหรืออย่างน้อยครึ่งแรกของเดือนมกราคม ในอดีตเป็นเดือนที่เป็นบวกสำหรับหุ้นสหรัฐฯ
เมื่อดูที่กระแสเงินทุน ข้อมูลจาก LSEG Lipper แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเพิ่มมูลค่าสุทธิของกองทุนหุ้นทั่วโลกมูลค่าสุทธิ 4.93 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกระแสไหลเข้าลดลง 86% เมื่อเทียบกับมูลค่าการซื้อสุทธิประมาณ 35.1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน สาเหตุนี้มีสาเหตุมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 4.64% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม แต่อาจเป็นผลมาจากการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอด้วยเช่นกัน
ที่มา: สสส
ราคาขยับสูงขึ้นในสัปดาห์นี้แต่ยังคงอยู่ในช่วงส่วนใหญ่ สาเหตุของอาการป่วยไข้ของโกลด์สามารถสรุปได้โดยการดูเรื่องราวที่แข่งขันกันทั้งหมด อัตราภาษีที่เสนอโดยโดนัลด์ ทรัมป์มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก ภูมิศาสตร์การเมือง และผลกระทบของภาษีมีแนวโน้มที่จะรักษาอุปสงค์ที่หลบภัยไว้
สิ่งนี้ทำให้โลหะมีค่ากลายเป็นข้อเสนอที่น่าสนใจในปี 2025 และเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะเห็นว่าราคาและนโยบายจากฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ที่เข้ามาจะพัฒนาไปอย่างไร
มีความสุขกับสัปดาห์ที่ยอดเยี่ยมหลังจากการรวมกิจการ 7 หรือ 8 สัปดาห์ เบรนต์เพิ่มขึ้นประมาณ 4% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากสต๊อกสหรัฐยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มน้ำมันในปี 2025 ยังไม่เป็นบวก จากผลสำรวจของรอยเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้ นักวิเคราะห์จับตาราคาน้ำมันเบรนท์ที่ระดับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2568 หลังจากขาดทุนประมาณ 3% ในปี 2567 และราคาปิดที่ 75.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
สัปดาห์ข้างหน้า: NFP จะทำการทดสอบการครอบงำของ USD
ตลาดเอเชียแปซิฟิก
สัปดาห์ข้างหน้าในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกยังคงมีข้อมูลที่ชัดเจน
ไฮไลท์ ได้แก่ Caixin Service PMI ที่จะครบกำหนดในวันจันทร์จากประเทศจีน ตลาดจะจับตาดูจีนอย่างใกล้ชิด และพัฒนาการในสัปดาห์ที่ผ่านมาเกี่ยวกับพันธบัตรหยวนและจีนกำลังสะท้อนถึงญี่ปุ่นในยุค 90
ความกังวลเรื่องภาวะเงินฝืดเพิ่มขึ้นในขณะที่ค่าเงินหยวนแตะระดับต่ำสุดใหม่ต่อดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม อาจไม่ใช่หายนะและความเศร้าโศกทั้งหมด เนื่องจากข้อมูลการผลิตในสัปดาห์ที่ผ่านมายังคงอยู่ในเกณฑ์ดีโดยมีการปรับปรุงเล็กน้อย ในขณะที่ค่าเงินหยวนที่อ่อนค่าลงอาจเป็นการเล่นของทางการจีนในการคาดการณ์อัตราภาษีการค้าที่เสนอซึ่งนำโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่เข้ามา
ความอ่อนแอของค่าเงินหยวนมักพบได้ด้วยการแทรกแซงบางประการ อย่างไรก็ตาม การขาดการดำเนินการอาจบ่งชี้ว่านี่เป็นอุบายในการคาดการณ์อัตราภาษี
วันพุธและวันพฤหัสบดี โฟกัสจะเปลี่ยนไปที่ออสเตรเลีย ซึ่งเรามีการเปิดเผยข้อมูลที่มีผลกระทบสูง 3 รายการในสัปดาห์นี้ ข้อมูล CPI รายเดือนจะถูกรวมเข้ากับข้อมูลยอดค้าปลีกและดุลการค้า ข้อมูลควรให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับเศรษฐกิจของออสเตรเลียที่อยู่บนรถไฟเหาะในปี 2024 ซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่นเดียวกับความกังวลเกี่ยวกับจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่
ยุโรป + สหราชอาณาจักร + สหรัฐอเมริกา
ในตลาดที่พัฒนาแล้ว สหรัฐฯ จะขโมยหัวข้อข่าวในสัปดาห์หน้าพร้อมกับรายงานการจ้างงาน NFP เมื่อพิจารณาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่เริ่มสั่นคลอนจนถึงปี 2025 ตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลตลอดจนการปรับเปลี่ยนใด ๆ ในการพิมพ์ก่อนหน้านี้
การคาดการณ์เบื้องต้นคือ การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้น 153,000 ราย โดยประมาณการไว้ตั้งแต่ 125,000 ถึง 200,000 ราย ความคาดหวังเหล่านี้จะได้รับการอัปเดตตลอดสัปดาห์เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม เช่น ตำแหน่งงานว่าง บัญชีเงินเดือนส่วนตัวของ ADP และตัวเลขการจ้างงาน ISM
อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4.2% และการเติบโตของค่าจ้างคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับการชะลอตัวของตลาดงานโดยทั่วไป หลังจากที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดในปี 2567 ผู้เข้าร่วมตลาดจะมีการกำหนดราคาที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 50 bps สำหรับปีข้างหน้า
ในยุโรป ข้อมูลเงินเฟ้อจะครบกำหนดเมื่อเงินยูโรแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ผู้เข้าร่วมตลาดได้มองหาความเป็นไปได้ของความเท่าเทียมกันสำหรับ อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอาจส่งผลให้การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น เนื่องจาก ECB ยังคงต่อสู้ดิ้นรนจากการเติบโตที่ซบเซา การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจนำไปสู่ความแตกต่างในนโยบายกับธนาคารกลางสหรัฐ และทำให้ EUR/USD เข้าใกล้ความเท่าเทียมกันมากขึ้น
แผนภูมิประจำสัปดาห์
ประเด็นสำคัญประจำสัปดาห์นี้กลับมาที่ (DXY)
DXY หลุดจากการควบรวมกิจการเมื่อวันที่ 2 มกราคม เพื่อเริ่มต้นปีใหม่อย่างปัง ดัชนีขยับขึ้นสู่ระดับแนวต้าน 109.50 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีเช่นกัน
อย่างไรก็ตาม การปิดเทียนรายวันในวันศุกร์ถูกกำหนดให้ปิดเป็นแท่งเทียนขาลงด้านใน ซึ่งจะบ่งบอกถึงการกลับตัวในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม เมื่อดูประวัติล่าสุดและการกลับตัวกลับมีแนวโน้มว่าจะอยู่ได้ไม่นานนับตั้งแต่การชุมนุม DXY เริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายน
มีเส้นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งอาจเข้ามามีบทบาทหากเราได้รับการดึงกลับที่ลึกมากขึ้น ในขณะที่สิ่งต่าง ๆ เกิดขึ้น แนวรับทันทีอยู่ที่ 108.50 ก่อนที่จุดจับ 108.00 และ 107.50 จะเข้าสู่โฟกัส
การผลักดันที่สูงขึ้นจากราคาปัจจุบันจะต้องทำลายระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ 109.53 ก่อนที่จุดจับ 110.00 และ 110.50 จะเข้ามาโฟกัส
ที่มา: TradingView.Com (คลิกเพื่อดูภาพขยาย)
ระดับสำคัญที่ต้องพิจารณา:
สนับสนุน
ความต้านทาน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
