แนวรับที่อ่อนแอของดอลลาร์ยังคงดำเนินต่อไป สกุลเงินสเตอร์ลิงและสกุลเงินแอนติโพเดียนยังคงส่องประกาย

ดอลลาร์ปิดตัวลงในฐานะนักแสดงที่อ่อนแอที่สุดในสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีสอดคล้องกับการฟื้นตัวในวงกว้างทั้งในตลาดหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งสนับสนุนการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ รายงานการประชุม FOMC ยังชี้ให้เห็นถึงท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดที่อ่อนลง เนื่องจากความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงดูเหมือนว่าจะทรงตัวต่อไปในระยะเวลาอันใกล้นี้ ซึ่งอาจเป็นไปได้จนกว่าจะมีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ครั้งต่อไป ดอลลาร์อาจยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลง

เงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งอยู่ในอันดับที่สองของสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีการกลับรายการของการเพิ่มขึ้นบางส่วนในช่วงที่ผ่านมา การขาดสิ่งกระตุ้นใหม่ ๆ ในตลาดทำให้ไม่มีแรงกระตุ้นเพียงพอสำหรับผู้ซื้อเงินเยนในการแข็งค่าของสกุลเงินต่อไป ยูโรจบลงด้วยการอ่อนค่าเป็นอันดับสาม โดยต้องดิ้นรนข้ามแม้จะมีการปรับปรุงข้อมูลทางเศรษฐกิจก็ตาม

สเตอร์ลิงกลายเป็นหนึ่งในผู้เล่นชั้นนำของสัปดาห์ โดยอยู่ในอันดับที่สาม จุดแข็งของมันได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ของ BoE ดอลลาร์ออสเตรเลียโดดเด่นเป็นอันดับสองที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุม RBA ที่พุ่งสูงขึ้น เช่นเดียวกับการฟื้นตัวของสินค้าโภคภัณฑ์หลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งแร่เหล็กและทองแดง ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ้างว่าเป็นจุดสูงสุดในฐานะนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุด ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดต่างรอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย RBNZ ซึ่งมีกำหนดในวันพุธที่จะถึงนี้

ดอลลาร์อ่อนค่าลงลึกขึ้นเมื่อ DOW คว้าชัยชนะในรอบสี่สัปดาห์

ดอลลาร์ปิดตัวลงอย่างโดดเด่นในฐานะผลงานที่อ่อนแอที่สุดในสัปดาห์ที่แล้ว และยังคงขายหุ้นในระยะสั้นต่อไป การลดลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดความเสี่ยง DOW คว้าชัยชนะต่อเนื่องเป็นเวลาสี่สัปดาห์ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนที่เดิมพันสถานการณ์การลงจอดอย่างนุ่มนวลสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตรงกันข้ามกับความกลัวก่อนหน้านี้ว่าเศรษฐกิจจะถดถอยอย่างรุนแรง

ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุม FOMC เดือนพฤศจิกายนค่อนข้างสมดุล และอาจบ่งชี้ถึงจุดยืนที่อ่อนลง การเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตคือจุดยืนก่อนหน้านี้ซึ่งชี้ให้เห็นว่า “การเพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป้าหมายอีกครั้งในการประชุมครั้งต่อไปน่าจะเหมาะสม” หายไปอย่างเห็นได้ชัดในนาทีล่าสุด

โมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันของดัชนีหุ้นหลักบ่งชี้ว่าแนวโน้มเชิงบวกนี้มีศักยภาพที่จะดำเนินต่อไปจนถึงต้นเดือนธันวาคม แม้ว่าช่วงเวลานี้มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการ รวมถึงข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE และตัวเลขเงินเดือนนอกภาคเกษตร แต่ก็ไม่น่าจะสามารถยับยั้งความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในปัจจุบันได้

ประสิทธิภาพของดัชนีเหล่านี้จนถึงสิ้นปี รวมถึงการที่ดัชนีจะแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดเวลาหรือไม่นั้น น่าจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 13 ธันวาคม การประกาศเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากจะให้ข้อมูลที่สำคัญ ข้อมูลเกี่ยวกับระยะเวลาและความรวดเร็วของการผ่อนปรนนโยบายในปีหน้า

ในทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มระยะสั้นของ DOW จะยังคงเป็นบวกตราบใดที่แนวรับ 34818.03 ยังคงอยู่ การเพิ่มขึ้นในปัจจุบันควรขยายไปถึงแนวต้าน 35679.13 อุปสรรคที่แท้จริงอยู่ที่โซนแนวต้านระหว่างเส้นบนสุด (ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 36077) และ 36952.65 (สูงสุดในปี 2021)

การปฏิเสธโดย 36952.65 บ่งชี้ว่ารูปแบบการรวมบัญชีระยะยาวจากจุดนั้นยังคงอยู่ในความคืบหน้า และจะขยายออกไปพร้อมกับขาที่ร่วงลงในระยะกลางอีกระยะหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 36952.65 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการฟื้นตัวของแนวโน้ม

Dollar Index ร่วงลงจาก 107.34 ต่อเนื่องเป็นครั้งสุดท้ายแต่ฟื้นตัวขึ้นมาหลังจากแตะ 103.17 คาดว่าจะลดลงต่อไปตราบใดที่แนวต้าน 104.55 ยังคงมีอยู่ เป้าหมายถัดไปคือการพักตัว 61.8% ที่ 99.57 ถึง 107.34 ที่ 102.53

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ ขณะนี้ยังไม่ชัดเจนว่าการตกลงจาก 107.34 จะเป็นการปรับฐานให้เพิ่มขึ้นจาก 99.57 ซึ่งเป็นขาที่สองของรูปแบบช่วงที่สูงกว่า 99.57 หรือการกลับมาสู่แนวโน้มขาลงทั้งหมดจาก 114.77 (สูงสุดในปี 2022) การทะลุระดับ Fibonacci 102.53 ที่กล่าวมาข้างต้นอย่างมั่นคงอาจส่งผลต่อสถานการณ์ขาลงสองสถานการณ์หลัง ในทางกลับกัน การตีกลับอย่างแข็งแกร่งจาก 102.53 จะส่งผลดีต่อกรณีแรก ซึ่งยังคงเป็นภาวะกระทิงในระยะกลาง

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของสเตอร์ลิงได้แรงหนุนจากการมองในแง่ดีทางเศรษฐกิจ

สเตอร์ลิงโดดเด่นในฐานะหนึ่งในนักแสดงชั้นนำ โดยได้แรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความคิดเห็นที่สำคัญจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ BoE ผลประกอบการของสเตอร์ลิงมีความโดดเด่นเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับดอลลาร์ซึ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน และเมื่อเทียบกับเยนของญี่ปุ่นที่กลับมามีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

การเปิดเผยตัวเลข PMI เบื้องต้นของสหราชอาณาจักรประจำเดือนพฤศจิกายนมีบทบาทสำคัญในการหนุนค่าเงินสเตอร์ลิง ข้อมูลเผยให้เห็นการขยายตัวที่ไม่คาดคิดในภาคบริการที่สำคัญ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร แม้ว่า PMI ของภาคการผลิตจะยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณการหดตัว แต่ขอบเขตการหดตัวยังน้อยกว่าที่คาดไว้ ซึ่งให้การสนับสนุนเงินปอนด์เพิ่มเติม

ชุดข้อมูล PMI ชี้ให้เห็นว่าอัตราการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโดยรวมของสหราชอาณาจักรอาจอยู่ในระดับปานกลางมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก S&P Global เน้นย้ำถึงการพัฒนาเชิงบวกนี้ โดยระบุว่า “เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง” อย่างไรก็ตาม ข้อมูล PMI ยังชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวของแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความท้าทายด้านเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่

Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE กล่าวในการพิจารณาของคณะกรรมการคลัง เตือนว่าตลาดอาจ “ประเมินต่ำเกินไป” ลักษณะของอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ และเน้นว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะคิดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย” มุมมองนี้บ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ความรู้สึกของ Bailey สะท้อนจากนักเศรษฐศาสตร์บางคน โดย Citigroup ได้ทบทวนความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ BoE จนถึงเดือนสิงหาคมปีหน้า ซึ่งช้ากว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ในเดือนพฤษภาคม ความล่าช้าในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้นี้สะท้อนถึงความคาดหวังของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและนโยบายการเงินที่ตึงตัวอย่างยั่งยืนในสหราชอาณาจักร

GBP/CHF เป็นคู่ที่น่าจับตามองในอีกไม่กี่วันข้างหน้าเพื่อตรวจสอบโมเมนตัมพื้นฐานของเงินปอนด์ การดึงกลับในระยะสั้นจาก 1.1150 อาจเสร็จสิ้นที่ 1.0986 แล้ว การทะลุ 1.1150 จะกลับมาเพิ่มขึ้นจาก 1.0779 เป็น 61.8% ที่ประมาณการ 1.0779 เป็น 1.1150 จาก 1.0986 ที่ 1.1215

การทะลุจุดแตกหักที่ 1.1215 ยังช่วยหนุนกรณีที่การแข็งค่าระยะกลางทั้งหมดจาก 1.1574 (สูงสุดปี 2022) เสร็จสิ้นแล้ว โดยมีคลื่นสามลูกลงมาที่ 1.0779 เป้าหมายระยะสั้นถัดไปจะเป็นประมาณการ 100% ที่ 1.1357

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนจาก RBA ที่พุ่งสูงขึ้นและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีผลงานอันดับต้นๆ ประจำสัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากสัญญาณนโยบายการเงินที่พุ่งสูงขึ้นจาก RBA และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะในโลหะพื้นฐาน

รายงานการประชุมของ RBA เมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน เผยให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่ชัดเจนในการแก้ปัญหาภาวะเงินเฟ้อ โดยย้ำถึงความอดทนต่ำต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิด จุดยืนที่มั่นคงนี้ได้รับการเน้นย้ำเพิ่มเติมโดยผู้ว่าการ RBA Michele Bullock ซึ่งระบุในสุนทรพจน์แยกต่างหากว่าธรรมชาติของอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียกำลังกลายเป็น “ภายในประเทศและความต้องการที่ขับเคลื่อน” มากขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องมีการตอบสนองทางนโยบายที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ ออสซี่ได้รับแรงสนับสนุนจากการขึ้นราคาโลหะพื้นฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาแร่เหล็กมาตรฐานในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์บันทึกการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน การชุมนุมครั้งนี้ได้รับแรงผลักดันหลักจากมาตรการล่าสุดของจีนในการฟื้นฟูภาคอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นหนี้ซึ่งเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ มีรายงานว่าจีนอาจอนุญาตให้ธนาคารเสนอเงินกู้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกันแก่ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นครั้งแรก ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายเพื่อสนับสนุนภาคส่วนที่เจ็บป่วย

การเก็งกำไรเกี่ยวกับแผนของรัฐบาลจีนในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและหนุนตลาดอสังหาริมทรัพย์ บ่งชี้ถึงการแทรกแซงที่ใหญ่กว่าและทันท่วงทีมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ มาตรการดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความต้องการในการส่งออกของออสเตรเลีย โดยเฉพาะโลหะและแร่ธาตุ เช่น แร่เหล็กและทองแดง ความต้องการที่เพิ่มขึ้นที่คาดหวังนี้มักนำไปสู่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อพิจารณาจากสถานะของประเทศในฐานะผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่

เช่นเดียวกับแร่เหล็ก การทะลุแนวต้าน 132.53 อย่างแข็งแกร่งน่าจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 77.78 (ต่ำในปี 2022) เป้าหมายระยะกลางถัดไปคือประมาณการ 100% ที่ 77.78 ถึง 132.53 จาก 99.69 ที่ 154.44

ทองแดงกดที่ 55 W EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 3.7966) หลังจากการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว การทะลุอย่างต่อเนื่องจะทำให้กรณีที่การปรับฐานจาก 4.3556 จบลงที่ 3.5021 แข็งแกร่งขึ้น การชุมนุมต่อไปจะเห็นแนวต้าน 4.0145 ก่อน การทะลุฐานอย่างมั่นคงจะโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 3.1314 (ต่ำสุดปี 2022) พร้อมที่จะกลับมาดำเนินการต่อจนถึง 4.3556 ในระยะกลาง

การฟื้นตัวในช่วงท้ายของ AUD/JPY บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นจาก 86.04 พร้อมที่จะกลับมาดำเนินการต่อและขยายออกไป แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นบวกตราบใดที่แนวรับ 96.80 ยังคงอยู่ เป้าหมายต่อไปคือประมาณการ 61.8% ที่ 86.04 ถึง 97.66 จาก 93.00 ที่ 100.18 หากตระหนักได้ ก็จะลบแนวต้าน 99.32 ออกไปเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดกลับมาเริ่มต้นใหม่อีกครั้งจาก 59.85 (ต่ำในปี 2020)

GBP/USD แนวโน้มรายสัปดาห์

GBP/USD เพิ่มขึ้นจาก 1.2036 ต่อเนื่องในสัปดาห์ที่แล้วและแตะระดับสูงสุดที่ 1.2613 ความโน้มเอียงเริ่มต้นยังคงอยู่ในขาขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยที่ 61.8% retracement ที่ 1.3141 ถึง 1.2036 ที่ 1.2716 ถัดไป ในด้านลบ แนวรับเล็กๆ น้อยๆ ที่ต่ำกว่า 1.2523 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลาง และทำให้เกิดการแข็งตัวก่อน ก่อนที่จะเริ่มการชุมนุมอีกครั้ง

ในภาพรวม การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3141 จะถูกมองว่าเป็นรูปแบบการปรับฐานที่เพิ่มขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำปี 2022) การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการย้อนกลับ 38.2% ของ 1.0351 (ต่ำสุดในปี 2022) เป็น 1.3141 ที่ 1.2075 บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันจาก 1.2036 ถือเป็นเลกที่สองแล้ว อย่างไรก็ตาม ในขณะที่สามารถเห็นการฟื้นตัวเพิ่มเติมได้ กลับหัวควรถูกจำกัดไว้ที่ 1.3141 เพื่อนำรูปแบบขาที่สามของรูปแบบ

ในภาพระยะยาว จุดต่ำสุดในระยะยาวควรอยู่ที่ 1.0351 บนเงื่อนไขการบรรจบกันแบบรั้นใน M MACD แต่โมเมนตัมของการดีดตัวจาก 1.3051 ให้เหตุผลว่า GBP/USD เป็นเพียงการแข็งตัวมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม การซื้อขายช่วงน่าจะอยู่ระหว่าง 1.0351/4248 ต่อไปอีกระยะหนึ่ง